Lễ Tạ ơn vào thứ Năm và Black Friday đã làm giảm biến động thị trường, cùng với lịch kinh tế ảm đạm và những tin tức địa chính trị trái chiều làm gia tăng tâm lý hoang mang. Các ngân hàng trung ương không đưa ra tín hiệu rõ ràng, khiến thị trường rơi vào trạng thái căng thẳng.
Chỉ số Đô-la Mỹ (DXY) tiếp tục chịu áp lực, trong khi giá vàng tăng, một phần nhờ vào kế hoạch kích thích kinh tế của Trung Quốc.
Mặc dù dữ liệu kinh tế Mỹ khả quan và các tin tức rủi ro gây áp lực, giao dịch trong dịp Lễ Tạ ơn vẫn làm đồng USD giảm giá. Tuy nhiên, dự báo của S&P Global Ratings cho quý 1 năm 2025 cho thấy lạm phát có thể tăng, điều này có thể trì hoãn việc cắt giảm lãi suất của Fed, hỗ trợ hy vọng đồng USD mạnh hơn.
Căng thẳng địa chính trị vẫn tiếp diễn, Tổng thống Nga Vladimir Putin cảnh báo hậu quả nghiêm trọng nếu Ukraine sở hữu vũ khí hạt nhân. Trong khi đó, Bộ Thương mại Trung Quốc tuyên bố có thể đáp trả các đợt tăng thuế, làm dấy lên lo ngại về các cuộc chiến thương mại tiềm ẩn.
Hôm thứ Năm, tâm lý châu Âu và dữ liệu lạm phát của Đức trái chiều, thử thách phe mua EUR/USD. Tuy nhiên, sự suy yếu của USD, động thái điều chỉnh cuối tháng và các bình luận mang tính "diều hâu" từ thành viên Hội đồng ECB, ông François Villeroy de Galhau, đã tạo điều kiện cho EUR/USD có tuần tăng đầu tiên trong bốn tuần vào sáng thứ Sáu.
GBP/USD cũng đi theo xu hướng của EUR, đang trên đà ghi nhận mức tăng tuần đầu tiên trong chín tuần khi USD giảm, bất chấp những thách thức kinh tế đang diễn ra tại Anh, với các số liệu gần đây cho thấy khó khăn cho nền kinh tế từng là trung tâm tài chính toàn cầu.
Phe bán USD/JPY đang kiểm soát khi lạm phát gia tăng ở Nhật Bản làm dấy lên lo ngại về chính sách diều hâu từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ). Nỗi lo về sự can thiệp của chính phủ để bảo vệ đồng yên và trạng thái tài sản an toàn của đồng tiền này đang làm tăng áp lực giảm. Bộ trưởng Công nghiệp Nhật Bản đã công bố khoản hỗ trợ lên tới 100 tỷ yên cho tám dự án trọng điểm, bao gồm chất bán dẫn và điện tử. Tuy nhiên, sản xuất công nghiệp và doanh số bán lẻ của Nhật Bản yếu hơn dự kiến. Dữ liệu lạm phát Tokyo mạnh hơn đã đẩy USD/JPY xuống thấp hơn, củng cố tâm lý phe bán.
Các đồng Antipodean, bao gồm Đô-la Úc, Đô-la New Zealand và Đô-la Canada, tận dụng sự suy yếu của USD và dữ liệu nội địa tích cực hơn. AUD/USD và NZD/USD đang nhắm tới mức tăng trong tuần, trong khi USD/CAD khó có thể đảo chiều mức tăng đầu tuần dù đã giảm ba ngày liên tiếp.
Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), bà Michele Bullock, loại trừ khả năng cắt giảm lãi suất thêm, nhấn mạnh rằng "lạm phát cơ bản vẫn quá cao để xem xét cắt giảm trong ngắn hạn". Trong khi đó, chỉ số niềm tin tiêu dùng tháng 11 của New Zealand đạt mức cao nhất trong ba năm, hỗ trợ NZD/USD, mặc dù vẫn dưới ngưỡng 100.
Giá vàng phục hồi từ mức giảm trước đó, được hỗ trợ bởi sự suy yếu của USD và tin tức địa chính trị trái chiều, bao gồm lo ngại về chiến tranh thương mại. Tuy nhiên, phe mua phải đối mặt với thách thức do hoạt động thị trường chậm lại trong kỳ nghỉ, dòng tiền cuối tháng và tín hiệu không rõ ràng từ các ngân hàng trung ương, sau bốn tháng tăng liên tục.
Dầu thô tăng nhẹ, giảm lỗ trong tuần, giữa các thông tin cho rằng OPEC+ sẽ thảo luận về việc hoãn tăng sản lượng trong quý 1 năm 2025 tại cuộc họp hoãn tới ngày 5 tháng 12.
Đà giảm của Bitcoin (BTC/USD) trong tuần đang hạ nhiệt, trong khi Ethereum (ETH/USD) tăng tuần thứ hai liên tiếp. Sự tăng trưởng của ETH/USD được thúc đẩy khi thị trường đánh giá lại các yếu tố tích cực liên quan đến Trump và sự quan tâm ngày càng tăng của các tổ chức vào Ethereum, trong khi đà tăng của Bitcoin đang tạm dừng.
Sự trở lại của các nhà giao dịch Mỹ sau Lễ Tạ ơn sẽ đi kèm với các báo cáo GDP từ Canada và Thụy Sĩ, cũng như doanh số bán lẻ của Đức và lạm phát khu vực Eurozone, tạo cơ hội cho thị trường vào dịp Black Friday. Tuy nhiên, tâm lý kỳ nghỉ lễ, điều chỉnh cuối tháng và sự thận trọng trước dữ liệu PMI Trung Quốc vào thứ Bảy có thể hạn chế sự biến động.
Với việc đồng USD không thể hỗ trợ kỳ vọng về chính sách "diều hâu" của Fed và các cuộc thảo luận về "hạ cánh mềm" của kinh tế Mỹ, đồng bạc xanh có thể tiếp tục chịu áp lực, đặc biệt trong bối cảnh thiếu các dữ liệu hoặc sự kiện kinh tế lớn, trừ khi căng thẳng địa chính trị hoặc thương mại leo thang. Điều này có thể không tạo ra biến động đáng kể đối với các cặp tiền chính như EUR/USD, GBP/USD, nhưng USD/JPY có thể tiếp tục chịu áp lực giảm.
USD/CAD có thể tiếp tục giảm, được hỗ trợ bởi sự phục hồi của giá dầu thô và các dữ liệu tích cực về lạm phát và GDP từ Canada. Vàng có thể tiếp tục thu hút sự quan tâm của phe mua, dù thiếu động lực. Dầu thô có thể gặp khó khăn trong việc tạo đà tăng giá do những bất định về cung - cầu.
Phe mua tiền điện tử có thể mua vào nhưng thận trọng. Cổ phiếu có khả năng tiếp tục tăng, được thúc đẩy bởi sự lạc quan về chi tiêu bán lẻ trong mùa lễ hội.
Kính chúc Quý Nhà đầu tư giao dịch may mắn!
