Tâm lý thị trường vẫn không chắc chắn dù tài sản rủi ro tăng giá, nhờ dữ liệu Mỹ hạ nhiệt, các lo ngại về thuế quan của Trump được giảm bớt và kỳ vọng vào các biện pháp kích thích kinh tế từ Trung Quốc. Các mối lo về Trung Quốc vẫn tồn tại khi những tổ chức lớn như NDRC, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC), và Bộ Tài chính chuẩn bị họp vào thứ Tư để giải quyết các thách thức kinh tế.
Trong bối cảnh đó, Chỉ số USD (DXY) đã giảm ngày thứ ba liên tiếp, hỗ trợ đà tăng cho EUR/USD, GBP/USD và các đồng tiền Antipodean. Ngược lại, USD/JPY tăng nhẹ, trong khi vàng và dầu thô phục hồi một phần tổn thất trước đó. Tiền điện tử giảm giá, còn thị trường chứng khoán diễn biến trái chiều khi các nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu quan trọng.
EUR/USD duy trì đà tăng nhờ chỉ số niềm tin nhà đầu tư Sentix của khu vực đồng Euro cải thiện trong tháng 1, PMI lĩnh vực dịch vụ và tổng hợp tháng 12 khả quan, cùng với số liệu lạm phát sơ bộ của Đức. Ngoài ra, dữ liệu yếu từ Mỹ và sự sụt giảm của USD cũng góp phần hỗ trợ đồng Euro, đặc biệt khi các quan chức ECB do dự trong việc cam kết cắt giảm lãi suất thêm.
Trái lại, USD/JPY giảm nhẹ dù vẫn giữ được đà phục hồi đầu tuần. Sự can thiệp từ phát biểu của Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katsunobu Kato đã khiến cặp tiền tệ này giảm khỏi mức cao nhất 5,5 tháng. Tuy nhiên, sự nghi ngờ về khả năng tăng lãi suất thêm của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) tiếp tục củng cố cho phe mua USD/JPY.
GBP/USD tiếp tục phục hồi ngày thứ ba sau khi chạm đáy thấp nhất kể từ tháng 4 vào tuần trước. Động lực tăng đến từ mức tăng trưởng doanh số bán lẻ cao nhất trong 9 tháng theo Hiệp hội Bán lẻ Anh (BRC), dữ liệu PMI trái chiều của Anh và các số liệu kinh tế kém từ Mỹ. Đà giảm của USD càng củng cố sức mạnh cho cặp tiền này.
Chỉ số niềm tin người tiêu dùng ANZ-Roy Morgan của Australia có khởi đầu tích cực cho năm mới khi tăng 3,6 điểm, lên 87,5 trong tuần đầu năm 2025. Tuy nhiên, số liệu giấy phép xây dựng tháng 11 không khả quan và những lo ngại kéo dài về Trung Quốc đã kìm hãm đà tăng của AUD/USD sau bốn ngày liên tiếp đi lên.
NZD/USD cũng ghi nhận tăng ngày thứ tư liên tiếp, dù thiếu vắng các yếu tố thúc đẩy từ nội địa.
Trong khi đó, USD/CAD có mức giảm mạnh nhất trong 15 tuần vào thứ Hai và vẫn chịu áp lực dù giá dầu tạm ngừng tăng. Đà giảm của USD và số liệu tích cực từ Canada tiếp tục hỗ trợ đồng CAD, bất chấp lập trường ôn hòa của Ngân hàng Trung ương Canada. Ở bối cảnh chính tri hiện tại, Thủ tướng Canada Justin Trudeau cũng đã đình chỉ Quốc hội và tuyên bố ý định từ chức lãnh đạo Đảng Tự do.
Giá vàng bật lên từ đường hỗ trợ dài bảy tuần, chấm dứt đà giảm hai ngày. Sự phục hồi được thúc đẩy bởi USD yếu và kỳ vọng kích thích kinh tế từ Trung Quốc khi các cơ quan hàng đầu chuẩn bị họp vào thứ Tư. Thêm vào đó, nhu cầu vàng tăng tại Ấn Độ và tâm lý thận trọng trước cuộc họp giữa Bộ trưởng Tài chính Mỹ Janet Yellen và Phó Thủ tướng Trung Quốc He Lifeng cũng góp phần làm tăng sức hấp dẫn của tài sản trú ẩn này.
Dầu thô WTI chạm mức cao nhất ba tháng trước khi ghi nhận phiên giảm đầu tiên sau sáu ngày. Tuy nhiên, báo cáo về việc OPEC+ cắt giảm sản lượng trong tháng 12, đặc biệt là từ UAE, cùng với sự suy yếu của USD đã giúp giá dầu tăng nhẹ đầu tuần.
Bitcoin (BTC/USD) và Ethereum (ETH/USD) giảm từ đỉnh hai tuần đạt được vào ngày trước đó khi các nhà đầu tư bớt lạc quan trước dữ liệu quan trọng của Mỹ trong tuần này. Đợt tăng vào thứ Hai được thúc đẩy bởi dòng vốn ETF mạnh và USD yếu.
Sau phiên đầu tuần đầy biến động, thị trường chuẩn bị cho một ngày bận rộn với loạt dữ liệu quan trọng. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Thụy Sĩ và lạm phát sơ bộ tháng 12 của Khu vực đồng Euro sẽ sớm định hướng thị trường. Sau đó, sự chú ý sẽ chuyển sang PMI Ivey của Canada, PMI Dịch vụ ISM của Mỹ và số liệu JOLTS về cơ hội việc làm.
Việc đồng USD giảm gần đây, do dữ liệu hạ nhiệt và các nhà hoạch định chính sách của Fed chưa xác nhận rõ ràng về việc cắt giảm lãi suất chậm hơn, có thể tiếp diễn nếu dữ liệu hôm nay kém khả quan hoặc lo ngại về thuế quan của Trump giảm bớt. Những diễn biến này có thể hỗ trợ thêm cho đà tăng của EUR/USD và GBP/USD, dù USD/JPY có thể chịu áp lực giảm hạn chế.
Các đồng tiền Antipodean và giá dầu có thể khó đạt được động lực tăng, trong khi cổ phiếu và tiền mã hóa được dự báo giao dịch trong trạng thái trái chiều. Tuy nhiên, vàng có khả năng tiếp tục duy trì sức mạnh trong bối cảnh thị trường còn nhiều do dự.
Kính chúc Quý nhà đầu tư giao dịch may mắn!
