Sự lạc quan của thị trường về việc Mỹ dưới thời ông Trump miễn giảm thuế ô tô đã nhanh chóng tan biến, khi Trung Quốc, EU, Anh và Nhật Bản lên tiếng chỉ trích chính sách thương mại Mỹ, đồng thời yêu cầu đàm phán các thỏa thuận toàn diện hơn. Thêm vào đó, những lo ngại về tăng trưởng liên quan đến chính sách thương mại Mỹ, căng thẳng Mỹ-Iran và bế tắc trong đàm phán ngừng bắn Nga-Ukraine tiếp tục đè nặng lên tâm lý thị trường. Đáng chú ý, sự không chắc chắn về khả năng Đảng Tự do Canada có thể thành lập chính phủ đa số, cùng dữ liệu kinh tế toàn cầu trái chiều và ngày nghỉ lễ tại Nhật Bản cũng khiến giới đầu tư thận trọng.
Trong bối cảnh này, Chỉ số Đồng Đô la Mỹ (DXY) tăng nhẹ, thu hẹp khoản lỗ đầu tuần và gây áp lực lên các đồng tiền chính, hàng hóa cùng thị trường tiền mã hóa. Tuy nhiên, thị trường vẫn trong trạng thái đi ngang do nhà đầu tư chờ đợi loạt dữ liệu kinh tế Mỹ quan trọng sắp công bố: chỉ số niềm tin tiêu dùng, thước đo lạm phát ưa thích của Fed, GDP quý I/2024 và báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP).
Đồng USD phục hồi, liên minh thương mại EU-Anh nhằm đối phó sức ép từ Mỹ, cùng nhận định ôn hòa từ ECB đã làm chậm đà hồi phục của cặp EURUSD. Trong khi đó, giới giao dịch đồng Euro không màng đến nỗ lực của Đức nhằm tránh xung đột thuế quan với Washington.
Song song đó, USDJPY điều chỉnh sau đợt giảm mạnh nhất trong hơn hai tuần, được hỗ trợ bởi thanh khoản thấp do ngày nghỉ lễ tại Nhật, thông tin các công ty bảo hiểm nhân thọ cắt giảm nắm giữ trái phiếu chính phủ (JGB), cùng phát biểu cứng rắn về thương mại từ Bộ trưởng Kinh tế Nhật.
Kỳ vọng vào đàm phán thương mại Anh-Mỹ với tín hiệu lạc quan từ Nhà Trắng, cùng doanh số bán lẻ CBI khả quan đã đẩy GBPUSD lên mức cao nhất kể từ tháng 2/2022 vào phiên trước. Tuy nhiên, thị trường trở nên thận trọng trước bất ổn về tác động thương mại từ Mỹ, khiến phe mua đồng Bảng đối mặt nghịch cảnh, đặc biệt trong bối cảnh lịch kinh tế trong nước ít sự kiện.
AUDUSD rút lui khỏi mức cao 20 tuần, trong khi NZDUSD mất đà tăng từ đáy 7 ngày do kỳ vọng về gói kích thích Trung Quốc mờ nhạt trước lập trường cứng rắn của Bắc Kinh về chính sách thương mại Mỹ. Ở chiều ngược lại, USDCAD chấm dứt chuỗi giảm 3 ngày bất chấp việc Đảng Tự do của Mark Carney thắng cử, nhờ hỗ trợ từ lo ngại về chính phủ thiểu số và giá dầu giảm.
Vàng ghi nhận mức giảm nhẹ trong biên độ giao dịch tuần do USD phục hồi kết hợp lo ngại về nhu cầu vàng từ Trung Quốc. Động thái của XAUUSD cũng bị hạn chế bởi điều chỉnh cuối tháng và tâm lý thận trọng trước các dữ liệu/sự kiện trọng yếu.
Trong khi đó, dầu thô WTI tiếp tục lao dốc về mức thấp 2 tuần do kỳ vọng gia tăng về thỏa thuận Mỹ-Iran, sản lượng OPEC+ tăng và lo ngại về nhu cầu liên quan đến thuế quan của ông Trump.
Bitcoin (BTCUSD) thu hẹp lợi nhuận sau phiên tăng mạnh nhất một tuần, trong khi Ethereum (ETHUSD) tiếp tục phục hồi giữa thị trường bất ổn. Dù đồng USD củng cố thế mạnh thử thách tâm lý thị trường, dòng tiền kỷ lục vào ETF cùng kỳ vọng trước "bữa tối ngành công nghiệp" của ông Trump duy trì sắc thái lạc quan cho thị trường tiền mã hóa.
Bất chấp khởi đầu trầm lắng do ngày nghỉ tại Nhật và lịch kinh tế châu Á ít sự kiện, thị trường hướng đến loạt dữ liệu quan trọng từ Mỹ, EU và Canada. Các chỉ số chính như Niềm tin tiêu dùng EU/Mỹ, Xây dựng nhà ở Mỹ, Số lượng việc làm JOLTS và Cán cân thương mại sẽ định hướng tâm lý thị trường. Trong khi đó, diễn biến xung quanh bầu cử Canada và thuế quan ô tô Mỹ tiếp tục tác động đến thanh khoản.
Đồng USD dự kiến duy trì đà phục hồi, gây áp lực giảm lên các đồng tiền chính, hàng hóa và chứng khoán. Tuy nhiên, điều chỉnh cuối tháng và tâm lý do dự có thể hạn chế đà giảm của các tài sản trú ẩn như Vàng, JPY, CHF. Trong khi đó, tiền mã hóa được kỳ vọng giao dịch trái chiều nhưng duy trì xu hướng tăng nhờ lạc quan về ngành.
Chúc bạn giao dịch may mắn!
