Tâm lý thị trường vẫn hơi tiêu cực vào đầu ngày thứ Tư khi các nhà giao dịch phải đối mặt với dữ liệu Mỹ trái chiều, sự thiếu hụt các sự kiện lớn trong tuần này và kỳ nghỉ lễ sắp tới. Lập trường ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục chiếm ưu thế, trong khi thị trường chứng khoán nhích cao hơn nhờ đà tăng của nhóm cổ phiếu công nghệ, giữ cho các nhà giao dịch hy vọng trong một phiên giao dịch yên tĩnh hơn.
Số liệu sơ bộ về tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) Quý 3 của Mỹ đã gây bất ngờ cho thị trường khi đạt 4,3%, vượt xa dự báo 3,3% và mức 3,8% trước đó. Trong khi đó, Đơn đặt hàng hàng bền tháng 10 giảm 2,2%, mức giảm lớn nhất trong ba tháng qua (so với dự báo giảm 1,5%).
Mức trung bình 4 tuần về thay đổi việc làm ADP của Mỹ giảm xuống còn 11,5 nghìn từ mức 16,25 nghìn. Chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) lõi sơ bộ Quý 3 đạt 2,9% (so với cùng kỳ quý trước), khớp với dự báo nhưng cao hơn mức 2,6% trước đó. Sản xuất công nghiệp tháng 10 giảm 0,1% (so với cùng kỳ tháng trước), không đạt được mức đồng thuận là 0,1%.
Niềm tin tiêu dùng của Conference Board (Mỹ) trong tháng 12 đạt 89,1, thấp hơn mức kỳ vọng 91,7 và mức điều chỉnh trước đó là 92,9. Chỉ số Sản xuất Richmond tháng 12 cải thiện lên -7,0, tốt hơn dự báo -8,0.
Cố vấn kinh tế Mỹ Kevin Hassett cho biết báo cáo GDP là một "món quà Giáng sinh tuyệt vời" cho người dân Mỹ, nhấn mạnh hiệu quả của chương trình nghị sự thương mại của chính quyền Trump. Ông cũng chỉ ra rằng Trí tuệ nhân tạo (AI) đang bắt đầu xuất hiện trong các dữ liệu kinh tế.
Về thương mại, Mỹ đã trì hoãn việc áp thuế mới đối với chip bán dẫn nhập khẩu từ Trung Quốc cho đến giữa năm 2027, báo hiệu một cách tiếp cận mang tính chiến thuật hơn nhằm giảm thiểu rủi ro chuỗi cung ứng ngắn hạn trong khi vẫn duy trì đòn bẩy đối với tham vọng ngành bán dẫn của Bắc Kinh.
Tại Trung Đông, căng thẳng giữa Israel và Iran vẫn ở mức cao dù không có thêm leo thang mới. Sự bất định trong khu vực khiến các nhà giao dịch thận trọng do tầm quan trọng chiến lược của các tuyến cung ứng.
Tại Châu Á, Nhật Bản là tâm điểm chú ý. Chỉ số giá dịch vụ doanh nghiệp (CSPI) tháng 11 của Nhật Bản tăng 2,7% so với cùng kỳ năm ngoái, phù hợp với kỳ vọng. Biên bản cuộc họp chính sách tháng 10 của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) ít được chú ý hơn do thị trường đang tập trung vào quyết định tháng 12 sắp tới – thời điểm dự kiến sẽ tăng lãi suất chính sách ngắn hạn lên mức cao nhất trong khoảng 30 năm. Chính phủ Nhật Bản cũng dự kiến mức lãi suất 3% cho chi phí trái phiếu chính phủ dài hạn trong ngân sách năm tài chính 2026, mức cao nhất trong gần 20 năm.
Về hàng hóa, kim loại quý tiếp tục đà tăng vọt. Vàng đã có lúc vượt mốc 4.500 USD trước khi giảm nhẹ, trong khi Bạc đẩy cao hơn đạt trên 72 USD, vượt trội hơn các tài sản khác trong phiên.
Biên bản họp của Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) cho thấy ngân hàng giữ lãi suất ở mức 2,25%, khẳng định nền kinh tế có khả năng phục hồi nhưng sự không chắc chắn vẫn tồn tại. Thị trường dầu thô ghi nhận một đợt tăng dự trữ bất ngờ, trái với dự báo giảm kho.
Trong bối cảnh đó, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) giảm ngày thứ ba liên tiếp, cho phép Vàng lập đỉnh lịch sử mới trước khi thoái lui, trong khi USDJPY chịu áp lực ngày thứ ba. EURUSD và GBPUSD tạm dừng chuỗi tăng hai ngày tại mức cao nhất trong ba tháng, trong khi AUDUSD và NZDUSD đều tăng ngày thứ ba liên tiếp đạt đỉnh 14 tháng và 3 tháng. USDCAD giảm xuống mức thấp nhất kể từ cuối tháng 7, dầu thô WTI tạm nghỉ sau chuỗi tăng ba ngày. Tiền điện tử có xu hướng giảm nhẹ và chứng khoán Châu Á-Thái Bình Dương tăng nhẹ theo đà của Phố Wall.
Sự suy yếu diện rộng của đồng USD đã đẩy cả EURUSD và GBPUSD lên mức cao nhất kể từ cuối tháng 9. Tuy nhiên, chỉ số DXY đã hồi phục nhẹ từ mức thấp nhất 11 tuần vào đầu ngày thứ Tư, làm chậm đà mua của hai cặp tiền này khi các nhà giao dịch bắt đầu giảm hoạt động để chốt lời cuối năm.
Cặp USDJPY đang trên đà ghi nhận năm giảm giá đầu tiên trong 5 năm qua. Sự sụt giảm này được thúc đẩy bởi việc BOJ tăng lãi suất, lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGB) tăng và vị thế tài sản trú ẩn an toàn của đồng Yên. Đồng USD yếu hơn cũng góp phần vào đà tăng của Yên Nhật.
AUDUSD tăng ngày thứ ba liên tiếp lên mức cao nhất kể từ tháng 10/2024, trong khi NZDUSD cũng tiến gần đỉnh cuối tháng 9. USDCAD chạm mức thấp nhất 5 tháng do USD yếu, hy vọng về kích thích kinh tế từ Trung Quốc và đà hồi phục của giá dầu thô (mặt hàng xuất khẩu chủ lực của Canada) cùng những tuyên bố diều hâu từ BoC.
Vàng tăng ngày thứ tư liên tiếp, chạm mức kỷ lục gần 4.526 USD nhờ USD yếu và nhu cầu trú ẩn an toàn, trước khi giảm nhẹ sau đó. Trong khi đó, dầu thô WTI được hỗ trợ bởi căng thẳng địa chính trị nhưng hoạt động thị trường thấp trong mùa lễ hội đã hạn chế đà tăng.
Việc thiếu các chất xúc tác lớn khiến Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) không thu hút được nhiều lực mua và đang trên đà ghi nhận một năm thua lỗ. Ngược lại, chứng khoán Mỹ chốt phiên với mức tăng khiêm tốn nhờ tin tức hoãn thuế quan chip Mỹ-Trung, giúp nhà đầu tư tạm quên đi rắc rối của Tesla và tập trung vào triển vọng Fed ôn hòa.
Doanh số của Tesla tại Anh và Châu Âu đã giảm mạnh (tại Anh giảm 19%, tại EU giảm gần 40%), phản ánh sự cạnh tranh gia tăng và nhu cầu yếu đi đối với xe điện.
Lịch kinh tế thứ Tư sẽ tập trung vào đơn trợ cấp thất nghiệp Mỹ, dự trữ dầu thô và khí đốt hàng tuần, cùng các thảo luận của Fed. Khi bước vào kỳ nghỉ Giáng sinh, thanh khoản thấp có thể khiến thị trường ít biến động hơn, nhưng cũng có thể gây ra những đợt rung lắc mạnh do các nhà giao dịch lướt sóng tận dụng thanh khoản thấp. Đồng USD có thể vẫn chịu áp lực, hỗ trợ các tài sản rủi ro như chứng khoán và các đồng tiền antipodean (AUD, NZD), trong khi tiền điện tử có thể tiếp tục chịu áp lực.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
