Tâm lý thị trường tỏ ra thận trọng trước báo cáo việc làm quan trọng của Mỹ, với dữ liệu trái chiều từ các nền kinh tế lớn và thiếu vắng tin tức đáng chú ý về địa chính trị hoặc thương mại, làm tăng thêm sự bất ổn. Dù Chủ tịch Fed Jerome Powell đưa ra những phát biểu mang tính "diều hâu" hỗ trợ đồng USD, các tín hiệu việc làm ban đầu lại tỏ ra yếu kém.
Chỉ số USD Index (DXY) ghi nhận mức giảm lớn nhất trong tuần do dữ liệu thất nghiệp Mỹ và báo cáo cắt giảm việc làm của Challenger gây thất vọng, làm dấy lên nghi ngờ về sức mạnh của thị trường lao động Mỹ. Kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất của Fed trong tháng 12 không thay đổi cũng gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Sự suy yếu này đã giúp vàng và các đồng tiền chủ chốt như EUR, GBP, và JPY phục hồi. Tuy nhiên, các đồng tiền Antipodean (AUD, NZD và CAD) và giá dầu thô vẫn chịu áp lực, mặc dù OPEC+ đưa ra tin tức tích cực. Trong khi đó, tiền mã hóa tiếp tục thể hiện sức mạnh, còn thị trường chứng khoán tạm dừng trước những sự kiện lớn sắp tới.
Đồng USD suy yếu đã giúp EUR/USD, GBP/USD và USD/JPY đảo ngược các động thái trước đó.
Dữ liệu đáng thất vọng từ khu vực Eurozone và Đức, cùng với bất ổn chính trị tại Pháp, đang đè nặng lên đà tăng của EUR/USD, nhất là khi triển vọng từ Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) thiên về xu hướng "bồ câu".
GBP/USD cũng gặp khó khăn trong việc tăng trưởng khi nhà hoạch định chính sách Megan Greene của Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) nhấn mạnh áp lực lạm phát và tăng trưởng yếu, trong khi khảo sát từ BoE cho thấy tín hiệu trái chiều.
USD/JPY giảm do chính sách thận trọng của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ), với quan chức Toyoaki Nakamura nhấn mạnh phụ thuộc vào dữ liệu khi quyết định tăng lãi suất.
Lo ngại Trung Quốc sẽ không công bố gói kích thích lớn trong tháng 12, cùng với khó khăn kinh tế tại các quốc gia sử dụng hàng hóa, đang đè nặng lên các đồng AUD, NZD và CAD. Bên cạnh đó, lo ngại về khả năng cắt giảm lãi suất từ Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) và các thách thức kinh tế tại Úc và New Zealand gia tăng áp lực.
Do đó, AUD/USD và NZD/USD ghi nhận mức giảm đáng kể trong tuần, trong khi USD/CAD dự kiến có tuần tăng thứ hai liên tiếp trước báo cáo việc làm của Canada.
Dù đồng USD suy yếu, giá vàng không tăng mạnh do tín hiệu "diều hâu" từ Fed. Những căng thẳng địa chính trị, lo ngại chiến tranh thương mại và sự bất ổn trước các sự kiện quan trọng cũng khiến phe mua vàng (XAU/USD) gặp khó khăn.
OPEC+ đã hoãn tăng sản lượng đến tháng 4/2025, đúng như kỳ vọng, nhưng tin tức này không thúc đẩy giá dầu thô. Tâm lý “bán khi tin ra” chiếm ưu thế, đặc biệt khi lo ngại về nhu cầu yếu từ Trung Quốc vẫn tồn tại.
Bitcoin (BTC/USD) và Ethereum (ETH/USD) đang trên đà tăng mạnh trong tuần, dù đã giảm nhẹ từ mức cao gần đây. Đà tăng được hỗ trợ bởi những động thái thúc đẩy giao dịch tiền mã hóa của Donald Trump, dòng vốn ETF lớn và dữ liệu tích cực trên chuỗi.
Với khả năng gần 70% Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong tháng 12 dù Jerome Powell phát biểu "diều hâu", dữ liệu việc làm Mỹ tháng 11 sẽ rất quan trọng. Nonfarm Payrolls (NFP) dự kiến tăng từ 12.000 lên 200.000, nhưng tỷ lệ thất nghiệp có thể tăng lên 4,2% từ 4,1%. Thu nhập bình quân giờ dự kiến giảm xuống 0,3% (tháng) và 3,9% (năm).
Ngoài ra, chỉ số niềm tin tiêu dùng của Đại học Michigan và kỳ vọng lạm phát tháng 12 cũng sẽ ảnh hưởng đến USD. Niềm tin tiêu dùng có thể tăng lên 73,0 từ 71,8, trong khi kỳ vọng lạm phát 1 năm và 5 năm có thể giữ ở mức 2,6% và 3,2%.
Nếu dữ liệu Mỹ vượt kỳ vọng, USD có thể phục hồi, chặn đứng đà hồi phục gần đây của vàng và các đồng tiền chủ chốt, đồng thời đẩy các đồng tiền Antipodean xuống thấp hơn.
Ngoài ra, GDP quý 3 khu vực Eurozone và báo cáo việc làm Canada cũng có thể ảnh hưởng đến các nhà giao dịch.
Kính chúc Quý Nhà đầu tư giao dịch may mắn!
