Tâm lý thị trường vẫn duy trì tích cực nhẹ vào đầu ngày thứ Sáu, được hỗ trợ bởi hiệu suất mạnh mẽ của chứng khoán Mỹ và các đặt cược ôn hòa vào Cục Dự trữ Liên bang (Fed), bất chấp dữ liệu lạm phát nóng hơn và những lo ngại mới về một cuộc chiến thương mại. Sự lạc quan thận trọng một phần là do các tín hiệu việc làm yếu hơn của Mỹ và thâm hụt ngân sách liên bang rộng hơn.
Vào thứ Năm, Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) tháng Tám của Mỹ đã tăng lên 0.4% so với tháng trước (MoM) và 2.9% so với cùng kỳ năm ngoái (YoY), mức cao nhất trong bảy tháng. Con số này so với mức 0.2% MoM và 2.7% YoY trước đó, trong khi dự báo của thị trường là 0.3% MoM và 2.9% YoY. Trong khi đó, chỉ số CPI Lõi (không bao gồm Thực phẩm và Năng lượng) khớp với ước tính, giữ ổn định ở mức 0.3% MoM và 3.1% YoY. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu đã tăng lên 263K cho tuần kết thúc vào ngày 09 tháng 9, mức cao nhất kể từ tháng 6 năm 2023, so với con số 236K đã được điều chỉnh trước đó và kỳ vọng của thị trường là 235K. Thâm hụt ngân sách liên bang của Mỹ đã mở rộng lên 345.0 tỷ đô la vào tháng Tám, so với mức 285.5 tỷ đô la dự kiến và thâm hụt 291 tỷ đô la vào tháng Bảy.
Căng thẳng thương mại gia tăng khi tờ Financial Times đưa tin rằng Mỹ sẽ thúc đẩy Nhóm G7 áp đặt thuế quan cao đối với Trung Quốc và Ấn Độ về việc nhập khẩu dầu của Nga. Các bộ trưởng tài chính G7 đang họp vào thứ Sáu để thảo luận về các biện pháp này. Riêng biệt, Mexico đã công bố mức thuế 50% đối với ô tô Trung Quốc trị giá 52 tỷ USD, dưới áp lực của Mỹ. Đáp lại, Bộ Thương mại Trung Quốc cảnh báo rằng các mức thuế này sẽ ảnh hưởng nghiêm trọng đến môi trường kinh doanh của Mexico và cam kết sẽ có "các biện pháp cần thiết" để bảo vệ "các quyền và lợi ích hợp pháp" của mình. Tại quê nhà, Bắc Kinh đang cân nhắc một gói cứu trợ 1 nghìn tỷ USD để giúp chính quyền địa phương thanh toán các hóa đơn quá hạn của khu vực tư nhân. Nhà kinh tế trưởng khu vực Trung Quốc của Societe Generale, Michelle Lam, dự báo tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) Quý 3 của Trung Quốc dưới 5%, làm dấy lên lời kêu gọi các biện pháp kích thích hơn nữa.
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã giữ nguyên chính sách tiền tệ như dự kiến, giúp đồng euro chấm dứt chuỗi hai ngày giảm giá. Theo các nguồn tin giấu tên của ECB được Reuters trích dẫn, cuộc tranh luận về việc cắt giảm lãi suất khó có thể diễn ra trước tháng Mười Hai, mặc dù các nhà hoạch định chính sách tin rằng không cần cắt giảm thêm để đạt được mục tiêu lạm phát 2%. Chủ tịch ECB Christine Lagarde đã nhấn mạnh những lo ngại về tăng trưởng trong cuộc họp báo của mình, điều này đã hạn chế đà tăng của đồng euro mặc dù bà đã chuyển rủi ro tăng trưởng từ tiêu cực sang trung lập.
Tại Nhật Bản, Chánh văn phòng Nội các Hayashi xác nhận rằng các lệnh trừng phạt mới có hiệu lực vào thứ Sáu. Chúng bao gồm việc cắt giảm giá trần dầu của Nga xuống còn 47.6 USD mỗi thùng từ 60 USD, theo sau một động thái tương tự của Liên minh châu Âu (EU) vào tháng Bảy. Gói này cũng bao gồm việc đóng băng tài sản và kiểm soát xuất khẩu đối với các thực thể bổ sung ở Nga và những nơi khác, nhắm vào sáu thực thể ở Trung Quốc, hai ở Thổ Nhĩ Kỳ và một ở Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (UAE).
Các bộ trưởng tài chính của Mỹ và Nhật Bản đã tái khẳng định các cam kết G7 của họ về chính sách tiền tệ, nhấn mạnh rằng tỷ giá hối đoái nên do thị trường quyết định, với các can thiệp chỉ giới hạn trong các thị trường hỗn loạn và các hoạt động được công bố hàng tháng. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Kato nhấn mạnh rằng tuyên bố chung là có ý nghĩa trong bối cảnh lệnh thuế quan mới của Tổng thống Trump, đồng thời cũng làm rõ rằng không có cuộc thảo luận nào với Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessent về các mức ngoại hối (FX) cụ thể.
Tại New Zealand, Doanh số Bán lẻ qua Thẻ Điện tử đã tăng 0.7% MoM vào tháng Tám, mức mạnh nhất kể từ tháng 11 năm 2024, so với mức 0.2% trước đó. Theo cơ sở YoY, doanh số bán hàng tăng 0.9%, giảm từ 1.7% trước đó. Chỉ số Sản xuất BusinessNZ đã rơi trở lại vùng thu hẹp ở mức 49.9 vào tháng Tám, so với 52.8 trước đó và mức trung bình 52.5. NZDUSD không thể phản ứng khi Đô la Mỹ có một đợt phục hồi điều chỉnh.
Ở những nơi khác, Reuters báo cáo rằng Thụy Sĩ đang tìm cách giảm bớt các mức thuế của Mỹ do Tổng thống Trump áp đặt. Các đề xuất bao gồm thúc đẩy đầu tư và sản xuất tại Mỹ, với ngành công nghiệp vàng của Thụy Sĩ đang xem xét xây dựng hoặc mở rộng công suất tinh luyện tại Mỹ.
Trên Phố Wall, tất cả các chỉ số chính đều đạt mức cao kỷ lục vào thứ Năm, dẫn đầu là Chỉ số Công nghiệp Dow Jones, tăng 1.37%. Cổ phiếu Adobe tăng sau thu nhập, trong khi Paramount Skydance (PSKY), Synopsys (SNPS), Chứng chỉ Lưu ký của Mỹ (ADR) của Alibaba (BABA), Tesla (TSLA), Snap (SNAP), và Ford Motor (F) cũng hỗ trợ đà tăng.
Về tiền tệ và hàng hóa, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã ổn định sau khi chấm dứt chuỗi hai ngày tăng giá vào thứ Năm. EURUSD và GBPUSD đã thu hẹp mức tăng của ngày thứ Năm, trong khi AUDUSD chạm mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2024 trước khi giảm bớt. NZDUSD thoái lui sau khi đạt đỉnh một tháng, và USDCAD phục hồi sau khi chấm dứt chuỗi hai ngày tăng giá. Dầu thô kéo dài đà giảm, rơi về phía mức thấp nhất 3.5 tháng được ghi nhận vào thứ Sáu tuần trước. Vàng giao dịch trong phạm vi bốn ngày nhưng nhắm đến các mức cao kỷ lục mới. Bitcoin (BTC) đạt mức cao nhất ba tuần trước khi giảm bớt, trong khi Ethereum (ETH) kéo dài đà tăng sang ngày thứ tư để đạt mức cao nhất kể từ ngày 28 tháng 8. Cổ phiếu châu Á-Thái Bình Dương nhích cao hơn, theo sau sức mạnh của Phố Wall bất chấp các tín hiệu trái chiều từ Trung Quốc.
EURUSD và GBPUSD đang trên đà có tuần tăng thứ hai liên tiếp bất chấp việc thoái lui vào đầu ngày thứ Sáu, có khả năng là do thị trường định vị vị thế cho cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào ngày 17 tháng 9. EURUSD đã tăng giá vào thứ Năm sau khi Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) giữ nguyên lãi suất chuẩn và báo hiệu không cắt giảm thêm trước tháng Mười Hai, mặc dù những bình luận thận trọng của Chủ tịch Christine Lagarde sau đó đã hạn chế đà tăng.
GBPUSD cũng tăng giá do một đồng USD yếu hơn trên diện rộng đã bù đắp cho các bản phát hành dữ liệu trái chiều của Anh, vốn tiếp tục nhấn mạnh những lo ngại về nhà ở và việc làm, để lại ít sự hỗ trợ trong nước cho đồng bảng.
USDJPY được dự báo sẽ có tuần tăng thứ ba khi các nhà giao dịch thu hẹp kỳ vọng về việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) tăng lãi suất thêm. Hy vọng rằng chính phủ sắp tới của Nhật Bản, bao gồm cả Thủ tướng mới, sẽ nghiêng về nới lỏng và kích thích trong bối cảnh những rắc rối về việc làm càng thách thức thêm các kế hoạch thắt chặt của BoJ. Đồng thời, căng thẳng thương mại Mỹ-Nhật giảm bớt đã không làm chậm lại đà tăng của USDJPY.
AUDUSD thoái lui từ mức cao nhất năm nhưng hướng tới cú nhảy hàng tuần lớn nhất kể từ tháng Tư trong bối cảnh các đặt cược ôn hòa vào RBA giảm dần, sau dữ liệu gần đây của Úc lạc quan, cũng như do hy vọng kích thích của Trung Quốc và một đồng USD yếu hơn trên diện rộng.
NZDUSD giảm bớt từ đỉnh một tháng nhưng vẫn đang trên đường ghi nhận tuần tăng giá trong bối cảnh dữ liệu trong nước trái chiều và sự sẵn sàng của RBNZ cho việc cắt giảm lãi suất.
Ở những nơi khác, USDCAD đi ngược xu hướng trong khi báo hiệu tuần tăng thứ hai liên tiếp, mặc dù đã giảm mạnh vào ngày hôm trước. Lý do có thể liên quan đến sự sụt giảm gần đây của giá dầu thô, mặt hàng xuất khẩu chủ chốt của Canada, cũng như thiên hướng ôn hòa của BoC và những lo ngại về chiến tranh thương mại Mỹ-Canada.
Vàng đang nối lại đà tăng về phía các mức cao kỷ lục trong khi giữ trong phạm vi giao dịch bốn ngày sau khi làm mới mức cao nhất mọi thời đại vào đầu tuần. Đà tăng gần đây được hỗ trợ bởi một đồng USD yếu hơn, hy vọng về kích thích của Trung Quốc và sự không chắc chắn chung của thị trường. Tuy nhiên, áp lực của Mỹ đối với Ấn Độ và Trung Quốc – hai khách hàng mua vàng lớn nhất thế giới – phải đối mặt với các mức thuế nặng về việc mua dầu của Nga đang bắt đầu thử thách nhu cầu vàng thỏi.
Trong khi đó, Dầu thô đã chấm dứt chuỗi ba ngày tăng giá vào thứ Năm. Sự sụt giảm diễn ra trong bối cảnh lạc quan chung của thị trường, thiếu phản ứng toàn cầu đối với các hành động quân sự gần đây ở Doha và Ba Lan, lượng tồn kho hàng tuần của Mỹ gia tăng, và những lo ngại về nhu cầu kéo dài. Báo cáo hàng tháng của OPEC không đưa ra bình luận mới nào về những lo ngại về nhu cầu sau khi công bố mức tăng sản lượng nhỏ hơn dự kiến.
Bitcoin (BTC) hướng tới tuần tăng thứ hai mặc dù đã giảm bớt từ đỉnh gần đây, trong khi Ethereum (ETH) chuẩn bị cho tuần tăng đầu tiên sau ba tuần, theo sau một đỉnh kỷ lục của các chỉ số chứng khoán Mỹ, do những người tham gia thị trường có vẻ lạc quan về tiền điện tử trong bối cảnh sự tham gia mạnh mẽ của ngành công nghiệp và đồng USD yếu hơn, cũng như các đặt cược ôn hòa của Fed.
Với các dữ liệu quan trọng đã được công bố trong tuần này, một Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) của Mỹ nóng hơn, Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp cao hơn, và một thâm hụt ngân sách liên bang rộng hơn, thị trường nghiêng về các đặt cược ôn hòa vào Cục Dự trữ Liên bang (Fed), đè nặng lên USD. Sự chú ý hiện chuyển sang Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào tuần tới.
Tuy nhiên, Chỉ số Tâm lý Tiêu dùng và Kỳ vọng Lạm phát của Đại học Michigan (UoM) hôm nay có thể châm ngòi cho một sự phục hồi của USD nếu mạnh hơn dự kiến, đặc biệt là với căng thẳng địa chính trị và lo ngại chiến tranh thương mại (sự thúc đẩy của Mỹ về thuế quan cao hơn đối với Trung Quốc và Ấn Độ, bất ổn mới ở Doha và Ba Lan) đang lẩn khuất.
Tiền điện tử vẫn vững chắc, với Bitcoin (BTC) được dự báo sẽ có tuần tăng thứ hai và Ethereum (ETH) hướng tới tuần đầu tiên sau ba tuần, được hỗ trợ bởi đồng USD yếu hơn, các đặt cược ôn hòa của Fed và tâm lý cổ phiếu lạc quan. Điều này có thể kéo dài, nhưng với ít động lực và có nguy cơ giảm trở lại nếu những lo ngại của thị trường gia tăng.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
