Dầu thô vẫn chịu áp lực sau khi dừng xu hướng tăng, tập trung vào tin tức địa chính trị, lạm phát của Fed

Tâm lý rủi ro vẫn ảm đạm vào đầu ngày thứ Hai sau khi các tin tức cuối tuần cho thấy sự hoang mang ngày càng gia tăng của các nhà giao dịch về các động thái tiếp theo của các ngân hàng trung ương lớn. Cũng thách thức tâm lý thị trường là các cuộc đàm phán về hiệp định hòa bình Gaza và Trung Quốc, cũng như việc chính phủ Mỹ đóng cửa.

Trong khi tâm lý e ngại rủi ro kiềm hãm đà giảm của đồng USD, thì đồng bạc xanh lại phải chật vật để phục hồi sau khi giảm tuần đầu tiên trong sáu tuần vừa qua. Tuy nhiên, sự sụt giảm của USD có vẻ kém thuyết phục hơn khi các nhà hoạch định chính sách của Fed đẩy lùi việc cắt giảm lãi suất ngay lập tức.

Ở những nơi khác, EUR/USD tăng cao hơn trong bối cảnh Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sẵn sàng giữ tỷ giá cao hơn trong khi GBP/USD, USD/JPY và USD/CHF thiếu xu hướng rõ ràng. Điều đó cho thấy, USD/CAD đã phục hồi đà giảm trong tuần khi giá dầu thô, mặt hàng xuất khẩu chính của Canada giảm. Ngoài ra, giá Vàng giảm nhẹ sau khi tăng trong một tuần.

Ở một diễn biến khác, BTC/USD kéo dài đợt thoái lui của tuần trước và ETH/USD cũng giảm mức tăng trong 4 tuần khi các nhà giao dịch tiền điện tử có nhiều cảm xúc đan xen.

Sau đây là những động thái mới nhất của các tài sản chính:

• Dầu Brent vẫn chịu áp lực ở mức 81,50 USD sau khi giảm mạnh nhất trong ba tuần, đồng thời chấm dứt xu hướng tăng kéo dài hai tuần qua.
• Giá Vàng vẫn cố gắng duy trì quanh mức 2.035 USD sau khi tăng đầu tiên trong ba tuần.
• Chỉ số USD vẫn ở mức thấp gần 103,90 sau khi dừng xu hướng tăng kéo dài 5 tuần.
• Phố Wall đóng cửa trái chiều trong khi cổ phiếu châu Á - Thái Bình Dương giảm nhẹ. Ngoài ra, cổ phiếu ở Châu Âu và Vương quốc Anh giảm nhẹ trong giờ đầu tiên.
• BTC/USD và ETH/USD đều chịu áp lực ở mức khoảng 51.500 USD và 3.100 USD khi chúng di chuyển quanh mức đỉnh nhiều tháng được ghi nhận vào tuần trước.

USD củng cố các động thái gần đây, Dầu giảm sâu hơn trước tâm lý lo ngại rủi ro của thị trường…

Sự thiếu quyết đoán về các động thái tiếp theo của ngân hàng trung ương lớn, cũng như những lo ngại về địa chính trị từ Mỹ, Trung Quốc và Trung Đông, đè nặng lên tâm lý thị trường. Mặc dù vậy, những lời bàn tán ngày càng tăng về việc chính phủ Hoa Kỳ đóng cửa và việc đồng Đô-la Mỹ không thể giúp các nhà hoạch định chính sách bác bỏ việc cắt giảm lãi suất sắp xảy ra đang thách thức phe bán hàng hóa. Tuy nhiên, lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ dài hạn giảm xuống nhưng các coupon giảm giá ngắn hạn lại tăng cao hơn, từ đó kiềm hãm đà giảm cho Chỉ số Đô-la Mỹ (DXY) và thách thức phe mua Vàng và dầu thô.

Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Christopher Waller và Lisa Cook đã cùng với Chủ tịch Fed New York John Williams và Chủ tịch Fed Philadelphia Patrick Harker thuyết phục thị trường rằng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ công bố cắt giảm lãi suất vào cuối năm 2024. Đồng thời, các nhà hoạch định chính sách đã đẩy lùi những bàn tán về các hành động liên quan đến lãi suất của Fed vào tháng 3 và tháng 5 và ủng hộ thực hiện vào tháng 6.

Mặt khác, Tổng thống Mỹ Joe Biden sẽ gặp 4 nhà lãnh đạo Quốc hội trong tuần này để tránh tình trạng chính phủ sắp đóng cửa, diễn ra vào thứ Sáu.

Các quan chức của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tỏ ra cứng rắn hơn và đẩy lùi các lời kêu gọi cắt giảm lãi suất ngay lập tức, từ đó gây áp lực giảm giá đối với đồng USD và thúc đẩy giá EUR/USD. Đáng chú ý trong số đó có Chủ tịch Christine Lagarde, Giám đốc Bundesbank Joachim Nagel và Thống đốc Ngân hàng Hy Lạp Yannis Stournaras. Ngoài ra, một cuộc khảo sát của ECB cho thấy kỳ vọng lạm phát lạc quan của Eurozone trong năm tới cũng củng cố sức mạnh của đồng Euro và gây áp lực lên đồng USD.

Các cuộc đàm phán hòa bình ở Gaza cũng thách thức nhu cầu trú ẩn của đồng USD, đặc biệt là sau dữ liệu trái chiều gần đây của Hoa Kỳ và sự sụt giảm của lãi suất trái phiếu kho bạc dài hạn của Hoa Kỳ, đồng thời giúp giá Vàng tăng cao hơn và thử thách phe mua Dầu.

Trong khi đó, căng thẳng Mỹ - Trung có khả năng gia tăng, chủ yếu là do Bắc Kinh tăng cường tuần tra gần biên giới với Đài Loan và một cuộc khảo sát của Anh cho thấy lạm phát leo thang do căng thẳng ở Biển Đỏ đã kiềm hãm đà giảm cho USD và thách thức giá dầu thô.

Điều đáng chú ý là những bình luận lạc quan của ECB về Bitcoin đã khiến phe mua BTC/USD thất vọng vào tuần trước khi ngân hàng trung ương khu vực nói rằng “giá trị hợp lý của Bitcoin vẫn bằng 0”.

• Tăng mạnh: USD/CAD, USD/JPY
• Giảm mạnh: Crude Oil, USD, GBP/USD
• Tăng: BTC/USD, ETH/USD, Nasdaq, Vàng
• Giảm: DAX, FTSE 100, BTC/USD, AUD/USD, EUR/USD

Các bài phát biểu từ BoE, các quan chức ECB được chú ý nhưng các sự kiện tác động của Mỹ thu hút sự chú ý của thị trường…

Trong thời gian tới, các nhà hoạch định chính sách từ Ngân hàng Anh (BoE) và Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sẽ xuất hiện trước công chúng và có thể gây ra biến động tương ứng đối với các cặp GBP/USD và EUR/USD. Tuy nhiên, Đơn đặt hàng lâu bền của Hoa Kỳ vào thứ Ba sẽ được công bố trước Chỉ số giá PCE lõi của Hoa Kỳ vào thứ Năm, còn được gọi là thước đo lạm phát ưa thích của Fed, làm hài lòng các nhà giao dịch trong tuần. Ngoài ra, các cuộc thảo luận về việc chính phủ Hoa Kỳ đóng cửa và các bình luận của các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, cũng như các tin tức địa chính trị của Trung Quốc và Trung Đông, cũng sẽ khiến những người tham gia thị trường bận rộn.

Nhìn chung, đây sẽ là một tuần bận rộn nữa đối với các nhà giao dịch nhưng tâm lý e ngại rủi ro có thể chiếm ưu thế và có thể giúp đà giảm của Dầu thô hạ nhiệt tuần đầu tiên trong ba tuần, đặc biệt là sau khi giảm sâu nhất kể từ đầu tháng vào ngày hôm trước.

Kính chúc Quý Nhà đầu tư giao dịch may mắn!