EUR/USD thúc đẩy xu hướng tăng ba tuần trong khi giữ xu hướng giảm sau ECB

Tâm lý rủi ro vẫn chủ yếu ảm đạm vào sáng thứ Sáu khi những lo ngại về địa chính trị từ Mỹ, Trung Quốc và Trung Đông kết hợp với những nghi ngờ mới về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào năm 2024. Điều này cho phép Đô-la Mỹ tiếp tục đà phục hồi từ mức thấp nhất trong bốn tháng ngày hôm trước trong khi thách thức các tài sản rủi ro như cổ phiếu, hàng hóa và AUD, NZD.

Đà phục hồi của Đô-la Mỹ cũng dựa trên việc Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tạm dừng chính sách nới lỏng và gây áp lực lên giá EUR/USD. Tuy nhiên, GBP/USD cũng đang trên đà ghi nhận mức giảm theo tuần mặc dù đã đạt mức cao nhất trong năm hồi đầu tuần do dữ liệu trái chiều của Vương quốc Anh và lo ngại rằng Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) có thể không thể duy trì lãi suất trong thời gian dài.

USD/JPY phục hồi từ mức thấp trong nhiều ngày trong khi giảm xu hướng tiêu cực theo tuần khi các nhà hoạch định chính sách cắt giảm dự báo tăng trưởng nhưng chỉ trích đồng Yên yếu hơn. Ngoài ra, khả năng tăng lãi suất vào tháng 9 của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) ngày càng tăng cũng cho phép cặp tiền tệ này củng cố mức giảm theo tuần.

Đô-la Úc, New Zealand và Canada, được gọi là các đồng tiền Antipodean, chịu gánh nặng từ những lo ngại về Trung Quốc và sự sụt giảm giá hàng hóa, cũng như sự thiếu cứng rắn từ các ngân hàng trung ương này.

Dầu thô không thể tận dụng việc dự trữ hàng tuần giảm liên tục do lo ngại nhu cầu năng lượng từ Trung Quốc giảm, trong khi Vàng kéo dài đà giảm từ mức cao kỷ lục trong bối cảnh Đô-la Mỹ phục hồi. Tuy nhiên, kim loại quý này vẫn trên đà ghi nhận mức tăng hàng tuần trong khi chứng minh vai trò là tài sản trú ẩn truyền thống.

BTC/USD và ETH/USD thiếu đà tăng nhưng chuẩn bị cho tuần tăng thứ hai liên tiếp trong bối cảnh lạc quan của thị trường tiền điện tử. Trong số các yếu tố chính, việc Donald Trump dẫn đầu trong các cuộc thăm dò bầu cử Tổng thống Mỹ và ra mắt quỹ ETF ETH giao ngay thu hút sự chú ý lớn gần đây.

Dưới đây là những biến động mới nhất của các tài sản chính:

• Dầu thô WTI vẫn ảm đạm trong tuần thứ hai liên tiếp, giảm 0,20% trong ngày xuống còn 82,10 USD.
• Vàng giảm mức tăng hàng tuần với chuỗi ba ngày tiêu cực, giảm 0,90% trong ngày xuống còn 2.423 USD.
• Chỉ số USD tiếp tục đà phục hồi từ mức thấp nhất trong bốn tháng ngày hôm trước, tăng lên 104,30.
• Phố Wall đóng cửa trong sắc đỏ trong khi cổ phiếu khu vực Châu Á-Thái Bình Dương giảm. Ngoài ra, cổ phiếu ở Anh và Châu Âu cũng giảm điểm vào đầu phiên.
• BTC/USD và ETH/USD không có xu hướng rõ ràng, ở quanh mức 64.200 USD và 3.420 USD trong khi cố gắng bảo vệ tuần tăng thứ hai liên tiếp.

ECB và tâm lý tiêu cực kích hoạt sự phục hồi của Đô-la Mỹ...

Sự bất ổn chính trị gia tăng tại Mỹ cùng với việc Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) thiếu cam kết chính sách mạnh mẽ và ngày càng chấp nhận khả năng trì hoãn việc cắt giảm lãi suất của Fed đã khiến Chỉ số Đô-la Mỹ (DXY) phục hồi từ mức thấp nhất trong bốn tháng. Điều này cho phép Chỉ số Đô-la Mỹ (DXY) chuẩn bị có tuần tăng đầu tiên trong ba tuần.

ECB đã đáp ứng dự báo của thị trường khi giữ nguyên chính sách tiền tệ vào ngày hôm trước. Ngân hàng trung ương khu vực này cũng bác bỏ những đồn đoán về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 trong khi nhấn mạnh sự phụ thuộc vào dữ liệu. Tuy nhiên, dữ liệu "mềm" hơn của EU gần đây cùng với sự thiếu cam kết mạnh mẽ để duy trì lãi suất cao đã làm suy giảm hy vọng của phe bảo thủ và kích hoạt sự đảo ngược giá EUR/USD từ mức cao trong bốn tháng.

Ngoài các động thái liên quan đến ECB, sự gia tăng kịch tính chính trị tại Mỹ, lo ngại liên quan đến Trung Quốc và chỉ số sản xuất của Fed Philadelphia đạt mức cao trong ba tháng cũng đã khiến Chỉ số Đô-la Mỹ (DXY) đảo ngược đà giảm trước đó và tăng dần. Đáng chú ý là các khuyến nghị của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) cho Fed về việc chờ đợi việc cắt giảm lãi suất cho đến ít nhất là cuối năm 2024 cũng củng cố đà phục hồi của Đô-la Mỹ.

Các báo cáo về việc Tổng thống Mỹ Joe Biden có thể rút lui khỏi cuộc bầu cử Tổng thống và các cập nhật không khả quan từ cuộc họp toàn thể lần thứ ba của Trung Quốc đã thách thức lòng ham muốn rủi ro vào sáng thứ Sáu.

Trong khi các yếu tố đã đề cập cho phép Đô-la Mỹ phục hồi và thách thức phe mua EUR/USD, GBP/USD không thể vui mừng trước sự gia tăng trong ba năm của niềm tin tiêu dùng của Vương quốc Anh trong bối cảnh dữ liệu việc làm trái chiều. Với tình hình này, Bảng Anh tiếp tục đà giảm từ mức cao nhất trong năm trước dữ liệu bán lẻ của Vương quốc Anh.

Cùng lúc đó, USD/JPY cũng phản ánh sự phục hồi của Đô-la Mỹ nhưng vẫn trên đà ghi nhận mức giảm tuần thứ hai liên tiếp trong bối cảnh các chỉ số lạm phát trái chiều từ Nhật Bản. Các bình luận từ các nhà hoạch định chính sách Nhật Bản chỉ trích đồng Yên yếu hơn cũng khuyến khích phe bán cặp tiền Yên, điều này củng cố lo ngại của thị trường về việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ tăng lãi suất thêm. Hơn nữa, sự can thiệp của chính phủ Nhật Bản để bảo vệ đồng Yên cũng ảnh hưởng đến cặp tiền tệ này mặc dù có sự phục hồi nhẹ gần đây. Trong khi đó, việc chính phủ Nhật Bản cắt giảm dự báo tăng trưởng cho năm tài chính hiện tại kết thúc vào tháng 3 năm 2025 cũng có vẻ đã góp phần vào sự phục hồi gần đây của cặp tiền tệ này.

AUD/USD ghi nhận chuỗi giảm năm ngày trong khi NZD/USD tiếp tục đà giảm của ngày hôm trước hướng tới mức thấp mới trong hai tháng. USD/CAD cũng chuẩn bị ghi nhận tuần tăng đầu tiên trong sáu tuần trong bối cảnh giá dầu thô giảm và lo ngại về việc Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) sẽ cắt giảm lãi suất vào cuối năm 2024.

Dầu thô chịu áp lực từ những lo ngại về Trung Quốc và sự phục hồi gần đây của Đô-la Mỹ, khiến giá giảm tuần thứ hai liên tiếp. Tuy nhiên, giá vàng giảm ba ngày liên tiếp nhưng vẫn trên đà ghi nhận xu hướng tăng trong bốn tuần khi sự không chắc chắn của thị trường hướng nhà đầu tư đến tài sản trú ẩn truyền thống.

• Tăng mạnh: USD/CAD, USD/JPY, US Dollar, Silver
• Giảm mạnh: AUD/USD, NZD/USD, GBP/USD
• Tăng: BTC/USD, ETH/USD, Nasdaq, Gold, DJI30, USD/CNH
• Giảm: DAX, FTSE 100, EUR/USD, Crude Oil

Doanh số Bán lẻ tại Anh/Canada, các cuộc thảo luận của Fed và tin tức địa chính trị trong tâm điểm chú ý…

Sau một “Ngày thứ Năm đảo ngược”, các nhà giao dịch sẽ tìm thêm manh mối về xu hướng cứng rắn của Fed và việc Joe Biden có rút lui khỏi cuộc đua bầu cử Tổng thống Mỹ để củng cố sự phục hồi của Đô-la Mỹ. Các phát triển địa chính trị tại Trung Đông cũng sẽ được theo dõi. Ngoài ra, doanh số bán lẻ hàng tháng từ Anh và Canada cũng là những yếu tố quan trọng cần theo dõi trong ngày.

Tổng thể, thị trường đang trong giai đoạn củng cố và có thể giúp Đô-la Mỹ kéo dài đà phục hồi của ngày hôm trước, điều này sẽ ảnh hưởng đến giá hàng hóa và các đồng tiền Antipodean.

Kính chúc Quý Nhà đầu tư giao dịch may mắn!