Nhóm tài sản rủi ro vẫn có diễn biến hơi tích cực khi niềm tin quay trở lại thị trường sau một tuần xuất hiện các tin tức cho thấy Fed có thể tăng lãi suất và căng thẳng địa chính trị tại Mỹ. Thị trường đi ngang tích lũy trước loạt dữ liệu/sự kiện quan trọng trong tuần này cũng giúp tâm lý thị trường duy trì sự lạc quan thận trọng, đặc biệt trong bối cảnh các yếu tố xúc tác mang tính định tính. Ngoài ra, việc Trung Quốc cắt giảm lãi suất và quan điểm trái chiều của các ngân hàng trung ương trên thế giới về những tuyên bố cứng rắn trước đó cũng giúp các nhà giao dịch giữ tâm lý tích cực, khi các yếu tố xúc tác quan trọng nhất chiếm vị trí nổi bật trong lịch kinh tế tuần này.
Trong bối cảnh đó, đồng USD chật vật bảo vệ mức tăng theo tuần đầu tiên sau ba tuần, trong khi các tài sản rủi ro hơn như hàng hóa và các đồng AUD, NZD đang tìm cách phục hồi sau những tổn thất. Lợi suất giảm bớt mức phục hồi trước đó, còn các đồng tiền chủ chốt hướng sự chú ý đến chỉ số PMI hàng tháng của Mỹ, số liệu GDP quý 2 lần đầu được công bố và thước đo lạm phát được Fed ưu tiên theo dõi.
EURUSD và GBPUSD vẫn diễn biến khá khó lường, khi phần lớn các quan chức Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) ủng hộ cắt giảm lãi suất thêm hai lần, trong khi dữ liệu của Anh dường như chưa đủ sức củng cố những cam kết cứng rắn về chính sách tiền tệ của Ngân hàng Anh (BoE).
USDJPY ghi nhận phiên giảm đầu tiên trong ba phiên, đảo chiều sau đợt phục hồi trước đó khi biên bản cuộc họp công bố hôm thứ Sáu làm dấy lên những nghi ngờ mới về các động thái mua trái phiếu của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ). Kỳ vọng sẽ có thêm bằng chứng cho thấy áp lực giá tại Nhật Bản gia tăng mạnh hơn so với Mỹ cũng gây bất lợi cho bên mua cặp tiền Yên.
AUDUSD và NZDUSD đi ngược xu hướng khi đợt cắt giảm lãi suất bất ngờ của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) gây sức ép lên các đồng tiền Antipodean, đặc biệt sau khi Trung Quốc công bố số liệu tăng trưởng đáng thất vọng. Trong khi đó, USDCAD khó duy trì đà tăng sau khi chấm dứt chuỗi năm tuần giảm liên tiếp, trong bối cảnh giá dầu suy yếu và kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) sẽ cắt giảm lãi suất.
Dầu thô vẫn chịu áp lực sau khi ghi nhận mức giảm mạnh nhất trong tuần kể từ cuối tháng 4, khi lo ngại về nhu cầu năng lượng của Trung Quốc gia tăng cùng với xuất khẩu chậm lại từ OPEC và những lo ngại về tình trạng nguồn cung thắt chặt dịu bớt. Tương tự, giá vàng vẫn ở thế phòng thủ quanh ngưỡng 2.400 USD sau khi giảm mạnh nhất trong sáu tuần vào ngày hôm trước, đồng thời chấm dứt chuỗi tăng kéo dài ba tuần.
BTCUSD và ETHUSD đều ghi nhận mức giảm nhẹ sau khi tăng trong hai tuần liên tiếp trước đó. Thách thức mới nhất đối với khả năng Donald Trump giành chiến thắng trong cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ có thể được xem là một trở ngại đáng kể đối với các loại tiền mã hóa, dù trước đó, sự lạc quan trước thềm ra mắt quỹ ETF ETH giao ngay đã hỗ trợ phe mua.
Dưới đây là diễn biến mới nhất của các tài sản chính:
- Dầu thô WTI đang có nhịp hồi phục điều chỉnh từ mức thấp nhất trong 5 tuần, với mức tăng nhẹ quanh 78,90 USD.
- Vàng đang tìm cách phục hồi quanh ngưỡng 2.400 USD sau khi ghi nhận tuần giảm đầu tiên trong bốn tuần.
- Chỉ số USD vẫn đi ngang quanh 104,30 tại thời điểm viết bài, chật vật giữ vững mức tăng tuần đầu tiên trong ba tuần.
- Phố Wall đóng cửa giảm điểm trong khi châu Á - Thái Bình Dương giảm nhẹ. Ngoài ra, cổ phiếu tại Anh và châu Âu tăng nhẹ trong giờ giao dịch đầu tiên.
- BTCUSD và ETHUSD xóa bớt mức tăng trước đó khi mỗi đồng giảm hơn 1,0%, lần lượt xuống còn 67.300 USD và 3.470 USD theo cập nhật mới nhất.
Phe mua USD lùi bước trước tuần lễ quan trọng…
Dù khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cắt giảm lãi suất ít hơn trong năm 2024 ngày càng cao, tình hình địa chính trị ngày càng rối ren xoay quanh việc Donald Trump dẫn đầu các cuộc thăm dò bầu cử Tổng thống, hay những khó khăn của Trung Quốc, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đều hưởng lợi từ các yếu tố này và ghi nhận mức tăng hàng tuần đầu tiên sau ba tuần tính đến cuối ngày thứ Sáu. Tuy nhiên, tin tức hôm Chủ nhật về việc Joe Biden rút khỏi cuộc đua và Kamala Harris ra tranh cử Tổng thống Mỹ dường như đã khơi lại sự lạc quan của thị trường. Bên cạnh đó, Trung Quốc bất ngờ cắt giảm lãi suất cho vay cơ bản kỳ hạn một năm và năm năm (LPR), cùng với việc các ngân hàng trung ương lớn, ngoại trừ Fed, sẵn sàng cắt giảm lãi suất thêm, đã củng cố tâm lý lạc quan thận trọng vào đầu ngày thứ Hai.
Hôm thứ Sáu, Chủ tịch Fed New York John Williams một lần nữa làm dấy lên lo ngại về việc Fed cắt giảm lãi suất trong năm 2024 khi tuyên bố: “Các ngân hàng trung ương phải chịu trách nhiệm về nhiệm vụ kiểm soát lạm phát.” Những phát biểu của ông cũng làm dấy lên nghi ngờ về khả năng hạ cánh mềm của Mỹ, đồng thời gây sức ép lên phe mua đô la Mỹ. Tuy nhiên, sự cố của Microsoft đã nhấn chìm cổ phiếu công nghệ, giúp đồng bạc xanh kết thúc tuần trong sắc xanh trước khi giảm trở lại vào thứ Hai.
Ở diễn biến khác, các quan chức ECB Madis Muller, Villeroy de Galhau và Gediminas Šimkus củng cố kỳ vọng của thị trường về hai đợt cắt giảm lãi suất nữa. Điều này gây sức ép lên EURUSD, bất chấp đà giảm của đồng đô la Mỹ. Tương tự, doanh số bán lẻ ảm đạm của Anh cùng với niềm tin suy giảm gần đây của người dân Anh vào chính phủ mới đang thách thức quan điểm thiên về thắt chặt của BoE và gây áp lực giảm lên GBPUSD, dù cặp tiền này gần đây vẫn nhích nhẹ theo chiều hướng tích cực.
USDJPY dẫn đầu nhóm tiền tệ G10 tăng giá so với đô la Mỹ khi lợi suất trái phiếu Kho bạc giảm sau nhịp phục hồi điều chỉnh hôm thứ Sáu. Cặp Yen cũng chịu áp lực từ những đồn đoán rằng Nhật Bản sẽ can thiệp để bảo vệ đồng nội tệ, trong bối cảnh đô la Mỹ suy yếu và BoJ có thể sẽ hành động thận trọng trên thị trường trái phiếu, cũng như những động thái về lãi suất trước khi Nhật Bản công bố dữ liệu lạm phát trong tuần này.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng các đồng tiền của Úc và New Zealand khó hưởng ứng tâm lý lạc quan thận trọng khi lo ngại về sức khỏe kinh tế Trung Quốc gia tăng. Mối lo ngày càng lớn về việc các ngân hàng trung ương tương ứng cắt giảm lãi suất cũng gây sức ép lên đồng đô la Úc, New Zealand và Canada, đặc biệt khi Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) có khả năng hạ lãi suất trong tuần này.
Những khó khăn của Trung Quốc cũng thách thức phe mua hàng hóa và gây áp lực giảm giá dầu thô và vàng, dù đồng đô la Mỹ suy yếu phần nào giúp hỗ trợ giá. Đáng chú ý, triển vọng các số liệu về hoạt động kinh tế và tăng trưởng của Mỹ suy yếu, cùng những tín hiệu về lạm phát và lo ngại địa chính trị, vẫn giúp người mua vàng lạc quan, bất chấp nỗi lo ngày càng tăng của giới giao dịch năng lượng.
- Mua mạnh: USDCAD, USDJPY, Đô la Mỹ
- Bán mạnh: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Mua: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Vàng, DJI30, USDCNH
- Bán: DAX, FTSE 100, EURUSD, dầu thô
Khởi đầu trầm lắng hơn cho tuần trọng điểm
Trong thời gian tới, Chỉ số Hoạt động Quốc gia của Fed Chicago sẽ góp thêm vào tâm lý lạc quan mới tại Mỹ, được thúc đẩy bởi tin tức chính trị và kỳ vọng Fed sẽ hạ lãi suất. Điều này có thể tạo cơ hội giao dịch trong ngày khi lịch công bố dữ liệu ở các khu vực khác khá thưa thớt. Tuy nhiên, thị trường sẽ đặc biệt chú ý đến các chỉ số PMI tháng 7, Chỉ số giá PCE lõi và số liệu GDP quý II sơ bộ của Mỹ để tìm tín hiệu định hướng rõ ràng. Bên cạnh đó, thông báo sau các cuộc họp chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) và dữ liệu lạm phát của Nhật Bản cũng là những yếu tố xúc tác khiến thị trường luôn trong trạng thái cảnh giác. Vì vậy, thận trọng khi giao dịch có thể là lời khuyên phù hợp cho các nhà giao dịch trong tuần này.
