USD/JPY phớt lờ sự phục hồi của USD trong bối cảnh lãi suất giảm, BoJ lo ngại

Thị trường có vẻ khá rủi ro vào đầu ngày thứ Ba, kéo theo việc không có xu hướng rõ ràng vào đầu tuần, vì kỳ vọng về nhiều biện pháp kích thích hơn từ Trung Quốc và việc gia hạn lệnh ngừng bắn giữa Israel-Hamas giúp các nhà giao dịch vẫn lạc quan nhưng chủ yếu là dữ liệu lạc quan từ các nền kinh tế hàng đầu cho thấy lo ngại về suy thoái kinh tế. Ngoài ra, tâm trạng thận trọng trước các sự kiện nổi bật trong tuần này khiến các nhà giao dịch luôn lo lắng.

Với tình hình này, Chỉ số Đô-la Mỹ (DXY) cho thấy sự phục hồi điều chỉnh từ mức thấp nhất trong ba tháng mặc dù lãi suất ảm đạm. Điều đó cho thấy, cổ phiếu tại các thị trường châu Á - Thái Bình Dương giảm giá nhưng hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ lại tăng nhẹ.

Mặc dù vậy, USD/JPY vẫn giảm xuống mức thấp nhất trong một tuần và AUD/USD ghi nhận mức tăng nhỏ trong khi EUR/USD và GBP/USD giảm nhẹ. Tuy nhiên, USD/CAD cũng giảm nhưng USD/CHF vẫn không có xu hướng rõ ràng. Ngoài ra, phe mua Vàng phải giằng co để vượt qua rào cản tăng giá quan trọng gần 2.020 USD trong khi Dầu thô không thể xoa dịu mối lo ngại của OPEC+ trong bối cảnh lo ngại về nhu cầu năng lượng yếu hơn.

Ở những nơi khác, BTC/USD và ETH/USD giảm trong ngày thứ ba liên tiếp khi sự lạc quan về việc phê duyệt ETF Spot giảm dần và quá trình củng cố cuối tháng bắt đầu.

Sau đây là những động thái mới nhất của các tài sản chính:

• Dầu Brent vẫn bị áp lực ở mức khoảng 80,30 USD, chạm mức thấp nhất trong một tuần.
• Giá vàng cố gắng bảo vệ xu hướng tăng trong ba ngày gần 2.015 USD sau khi chạm mức cao mới trong sáu tháng vào ngày hôm trước.
• Chỉ số USD phục hồi từ mức thấp nhất trong ba tháng vào thứ Hai, gần nhất ở quanh mốc 103,30.
• Phố Wall đóng cửa với mức giảm nhẹ trong khi cổ phiếu châu Á-Thái Bình Dương giảm nhẹ. Ngoài ra, cổ phiếu ở Châu Âu và Anh bắt đầu ngày mới với mức giảm nhẹ.
• BTCUSD và ETHUSD đều giảm nhẹ, ở khoảng 37.000 USD và 2.010 USD.

USD phục hồi trong bối cảnh thị trường trái chiều

Mặc dù dữ liệu đáng thất vọng của Hoa Kỳ tiếp tục gây áp lực giảm giá đối với Đồng USD, thông qua kỳ vọng ngày càng tăng về việc xoay trục chính sách của Fed, nhưng sự lo lắng của thị trường trước các dữ liệu/sự kiện quan trọng hàng tuần cùng với dữ liệu tương đối tồi tệ hơn bên ngoài Hoa Kỳ đã thúc đẩy xu hướng giảm của Đồng bạc xanh. Điều tương tự thách thức tâm lý và làm giảm nhu cầu đối với tài sản không rủi ro.

Trong khi đó, tâm lý được cải thiện sau khi Reuters dẫn lời Qatar cho biết lệnh ngừng bắn ở Gaza đã được gia hạn thêm 2 ngày. Đồng quan điểm, Thủ tướng Trung Quốc Li Qiang cho thấy sẵn sàng xây dựng mối liên kết chuỗi cung ứng chặt chẽ hơn với tất cả các nước và ủng hộ sự lạc quan về chu kỳ thương mại toàn cầu, cũng như đấu tranh với những lo ngại của thị trường về tốc độ tăng trưởng kinh tế chậm lại ở Trung Quốc. Ngoài ra, Thống đốc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) Pan Gongsheng cho biết nền kinh tế Trung Quốc tiếp tục đạt được đà tăng trưởng đồng thời bổ sung thêm “lạm phát đã chạm đáy”, điều này đã giúp giữ phe lạc quan ở lại cuộc chơi bất chấp khó khăn.

Gần đây, Doanh số bán nhà mới của Hoa Kỳ đã giảm xuống 0,679 triệu trong tháng 10 từ mức 0,719 triệu trước đó, so với 0,725 triệu dự kiến, trong khi chỉ số kinh doanh sản xuất của Fed tại Dallas giảm xuống -19,9 trong tháng 11 so với -19,2 được công bố vào tháng trước.

Ở những nơi khác, Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) Christine Lagarde cho biết hoạt động tại khu vực đồng Euro đã trì trệ trong những quý gần đây và có khả năng sẽ tiếp tục yếu trong thời gian còn lại của năm. Lagarde của ECB cũng được đồn đại là sẽ báo hiệu việc kết thúc nhanh hơn việc mua trái phiếu và thách thức những người mua đồng Euro vào ngày hôm trước, từ đó kiềm hãm đà giảm của đồng USD.

Cần lưu ý rằng tin tức từ Cơ quan An ninh Y tế Vương quốc Anh (UKHSA) đã đánh dấu mối lo ngại về virus sau khi UKHSA phát hiện một trường hợp duy nhất ở người được xác nhận mắc một chủng tương tự như virus cúm hiện đang lây lan ở lợn ở Anh. Cùng với đó, sự sụt giảm của chỉ số vốn cổ phần của Bắc Kinh và việc các nhà hoạch định chính sách kêu gọi các cổ đông lớn không thanh lý các vị thế khổng lồ của họ cũng làm tăng thêm lo ngại của thị trường về Trung Quốc và tạo điều kiện thuận lợi cho nhu cầu trú ẩn của Đồng bạc xanh. Hơn nữa, nhu cầu tiền mặt tăng cao ở Hồng Kông cũng gây căng thẳng cho thị trường châu Á và giúp đồng USD xoa dịu vết thương.

Ở một diễn biến khác, những suy đoán về cuộc thảo luận của OPEC + về việc cắt giảm sản lượng sâu hơn trong cuộc họp tuần này đã kiềm hãm đà giảm cho giá Dầu vào ngày hôm trước nhưng không thể bảo vệ vàng đen lâu dài trong bối cảnh lo ngại về nhu cầu ngày càng tăng.

Lạm phát giá cửa hàng BRC của Vương quốc Anh giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm 2022, giảm tháng thứ ba liên tiếp xuống 4,3% trong tháng 11 so với 5,2% trước đó. Mặc dù vậy, Phó Thống đốc Ngân hàng Anh (BoE) David Ramsden cho rằng chính sách tiền tệ có thể cần phải hạn chế trong thời gian dài để đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2%.

Tuy nhiên, Doanh số bán lẻ của Úc trong tháng 10 đã giảm xuống -0,2% trong tháng so với 0,1% dự kiến và 0,9% trước đó. Dữ liệu lạc quan của Úc đã kết hợp với những bình luận không ấn tượng từ Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) Michele Bullock và đè nặng lên đồng Đô-la Úc (AUD). Tuy nhiên, Bullock của RBA đã trích dẫn sự không chắc chắn về lạm phát và lãi suất trong bài phát biểu của cô ấy vào thứ Ba.

Ngoài ra, những nghi ngờ về tương lai của chính sách tiền tệ nới lỏng của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) và sự cải thiện gần đây của kinh tế Nhật Bản đã cùng với lợi suất giảm để đè nặng lên giá USD/JPY bất chấp sự phục hồi của USD.

• Tăng mạnh: USD/CAD
• Giảm mạnh: ETH/USD, GBP/USD, Gold
• Tăng: USD Index, Nasdaq, USD/JPY
• Giảm: DAX, FTSE 100, BTC/USD, AUD/USD, EUR/USD

Dữ liệu của Hoa Kỳ được chú ý

Trước tình hình này, các nhà giao dịch cố gắng bảo vệ những lo ngại xoay quanh chính sách của Fed và tìm kiếm thêm hướng đi từ chỉ số Niềm tin của người tiêu dùng CB Hoa Kỳ hôm nay, Chỉ số sản xuất của Fed và Chỉ số giá nhà ở Richmond, cũng như các cuộc đàm phán của Fed, để tìm ra các tín hiệu trong ngày. Nếu dữ liệu/tin tức mới của Hoa Kỳ đẩy lùi mối lo ngại về việc cắt giảm lãi suất của Fed, Đồng USD có thể tiếp tục phục hồi. Tuy nhiên, sự chú ý lớn sẽ tập trung vào manh mối lạm phát của Mỹ hôm thứ Năm và bài phát biểu hôm thứ Sáu của Chủ tịch Fed Jerome Powell.

Kính chúc Quý Nhà đầu tư giao dịch may mắn!