Kelompok aset berisiko kekal mengukuh
Sentimen pasaran kekal positif pada awal Isnin ketika pedagang bersiap sedia menghadapi minggu yang padat dengan peristiwa penting, termasuk rundingan perdagangan AS-China, mesyuarat Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC), mesyuarat Bank of Canada (BoC), mesyuarat Bank of Japan (BoJ), keputusan Bank Pusat Eropah (ECB) dan pengumuman Indeks Harga Pengguna (CPI) Australia. Optimisme ini disokong oleh jangkaan bahawa Rizab Persekutuan AS akan mengambil pendekatan yang lebih dovish, harapan terhadap perjanjian perdagangan AS-China dalam pertemuan Presiden Donald Trump dengan Presiden Xi Jinping pada 30 Oktober, serta beberapa pengumuman penting dari China.
Pada hujung minggu, perunding AS dan China melaporkan hasil yang positif selepas rundingan perdagangan selama dua hari di Malaysia. Setiausaha Perbendaharaan AS Scott Bessent mengesahkan bahawa China akan menyambung semula pembelian kacang soya secara besar-besaran dan menangguhkan selama setahun rancangan untuk meluaskan pelesenan eksport unsur nadir bumi. Beliau turut menyatakan bahawa Trump dan Xi dijangka memuktamadkan perjanjian perdagangan menyeluruh semasa sidang kemuncak APEC di Korea Selatan pada Khamis.
Susulan mesyuarat penting mengenai dasar Parti Komunis, Bank Rakyat China (PBOC) mengumumkan rancangan untuk memperluas peranan global yuan, termasuk meningkatkan penggunaannya dalam perdagangan, memperkukuh keterbukaan dua hala pasaran kewangan dan mengukuhkan pasaran yuan luar pesisir. Perubahan nada ini, yang tidak lagi menggunakan bahasa berhati-hati sebelum ini, menunjukkan keyakinan Beijing yang semakin meningkat untuk menggalakkan penggunaan yuan sebagai mata wang global.
Keuntungan industri China melonjak 21.6%, pertumbuhan terpantas sejak November 2023, berbanding 20.4% sebelum ini. Perdana Menteri China Li Qiang bertemu dengan Presiden Majlis Eropah Antonio Costa dan menyatakan kesediaan China untuk bekerjasama dengan Kesatuan Eropah bagi memastikan hubungan dua hala kekal di landasan yang betul. Costa turut menyuarakan kebimbangan terhadap kawalan eksport China ke atas bahan mentah kritikal dan menggesa China membantu menamatkan perang Rusia di Ukraine.
Dalam perkembangan berasingan, China berhasrat membina “perkongsian yang lebih stabil dan strategik” dengan Australia. Perdana Menteri Li Qiang menyatakan perkara itu semasa perbincangan dengan Perdana Menteri Australia Anthony Albanese di Malaysia, menandakan usaha untuk menstabilkan hubungan selepas bertahun-tahun mengalami ketegangan perdagangan dan diplomatik.
Inflasi perkhidmatan Jepun meningkat lebih pantas apabila harga pengeluar perkhidmatan naik 3.0% pada September, berbanding 2.7% pada Ogos. Perkembangan ini menyokong keyakinan Bank of Japan (BOJ) menjelang mesyuaratnya. BOJ dijangka mengekalkan pendirian dasar monetarinya minggu ini, ketika Jepun mempunyai Perdana Menteri baharu, Sanae Takaichi, dan kebimbangan mengenai kelembapan ekonomi AS terus berlanjutan.
Dagangan emas melemah di Asia, tertekan oleh berita positif mengenai perdagangan AS-China. Sementara itu, Luis Escriva dari ECB mencadangkan jeda dasar monetari yang lebih panjang apabila inflasi mencapai paras sasaran dan pertumbuhan ekonomi menunjukkan perbezaan.
Dalam perkembangan perdagangan, Presiden Trump mengumumkan kenaikan tarif sebanyak 10% ke atas Kanada, menambah kepada tarif sedia ada.
Minggu lalu, Biro Statistik Buruh AS (BLS) mengeluarkan Indeks Harga Pengguna (CPI) bagi September, sekali gus mengukuhkan jangkaan bahawa Rizab Persekutuan AS akan terus menurunkan kadar faedah. Perkembangan ini menyokong sentimen pasaran. Laporan pendapatan suku ketiga yang positif daripada syarikat seperti Procter & Gamble, Intel, GE Aerospace dan Coca-Cola berbeza dengan keputusan lebih lemah daripada Tesla dan Netflix. Namun, kenaikan tarif ke atas China dan ketidaktentuan mengenai kemungkinan pertemuan antara Trump dengan Xi Jinping menimbulkan kebimbangan. Ketegangan geopolitik turut meningkat susulan sekatan Barat terhadap syarikat minyak Rusia, meskipun Trump masih agak mesra dengan Kremlin.
Dalam keadaan ini, Indeks Dolar AS (DXY) kekal stabil selepas mencatat minggu yang positif, manakala AUDUSD yang sensitif terhadap risiko mencapai paras tertinggi dalam dua minggu. Emas merosot selepas mencatat kerugian mingguan pertamanya dalam 10 minggu, sementara mata wang kripto mencatat kenaikan kecil. EURUSD menamatkan rentetan kenaikan selama tiga hari, GBPUSD menghentikan rentetan penurunan selama enam hari dan USDJPY meningkat untuk hari ketujuh berturut-turut. NZDUSD turut mengukuh, manakala USDCAD susut. Harga minyak mentah meningkat untuk pulih daripada penurunan pada hari sebelumnya.
EURUSD susut, GBPUSD pulih, tetapi USDJPY terus meningkat
EURUSD menutup minggu pada paras lebih rendah walaupun meningkat selama tiga hari berturut-turut, apabila susut hari ini susulan berita bercampur-campur mengenai EU-China dan kenyataan dovish daripada pegawai ECB. Suasana berhati-hati menjelang mesyuarat FOMC dan ECB minggu ini turut menekan harga EUR/USD, meskipun pasaran menunjukkan sedikit optimisme.
Sebaliknya, GBPUSD mencatat kenaikan harian pertamanya dalam tujuh hari, didorong oleh pergerakan Dolar AS yang bercampur-campur serta spekulasi mengenai belanjawan UK pada November, meskipun tiada data atau berita utama dari UK.
Sementara itu, USD/JPY melonjak ke paras tertinggi dalam dua minggu dan meningkat untuk hari ketujuh berturut-turut. Inflasi Jepun dan kepimpinan baharu mencetuskan kebimbangan mengenai kemungkinan kenaikan kadar faedah oleh Bank of Japan (BoJ). Namun, pedagang kekal berhati-hati menjelang mesyuarat BoJ pada Khamis.
AUDUSD melonjak menjelang ucapan Bullock dari RBA
AUDUSD meningkat untuk hari keempat berturut-turut dan mencapai paras tertinggi dalam dua minggu, didorong oleh harapan bahawa ketegangan perdagangan AS-China akan reda serta kebimbangan yang semakin meningkat mengenai kemungkinan penurunan kadar faedah oleh Reserve Bank of Australia (RBA), susulan data Australia yang kebanyakannya negatif minggu lalu. Selain itu, kedudukan pasaran menjelang pengumuman dasar oleh Gabenor RBA Michelle Bullock yang akan datang turut menyokong pasangan mata wang yang sensitif terhadap risiko ini.
NZDUSD meningkat, USDCAD susut
NZDUSD mengikuti pergerakan dolar Australia dan mencatat kenaikan harian, manakala USDCAD tidak banyak terkesan oleh kenaikan tarif 10% ke atas Kanada yang diumumkan Presiden Trump. Dolar Kanada disokong oleh kenaikan harga minyak mentah, eksport utama negara itu, serta kedudukan pasaran menjelang keputusan dasar monetari FOMC dan BoC minggu ini.
Emas kekal tertekan, minyak mentah naik sedikit
Emas kekal rendah apabila penjual menyasarkan paras sokongan utama $4,045, yang merangkumi Purata Bergerak Eksponen (EMA) 21 hari dan garisan sokongan menaik dari penghujung Ogos. Logam berharga itu tertekan oleh Dolar AS yang lebih kukuh serta pasaran yang mengukuh selepas kenaikan sebelumnya, di tengah-tengah harapan agar ketegangan global reda.
Sementara itu, minyak mentah mencatat kenaikan mingguan terbesar sejak awal Jun, sekali gus menamatkan aliran menurun selama tiga minggu. Kenaikan ini didorong oleh usaha China untuk menstabilkan peralihan ekonominya dan memulihkan hubungan dagangan dengan ekonomi utama, di samping perbincangan mengenai Iran, Gaza dan Rusia. Namun, peningkatan inventori, pertambahan bekalan OPEC+ dan kebimbangan terhadap peningkatan pengeluaran menekan harga minyak.
Mata wang kripto dan ekuiti kekal lebih kukuh
Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) melanjutkan kenaikan untuk mencatat rentetan keuntungan selama lima hari, sekali gus mematahkan aliran menurun dua minggu dengan penutupan mingguan yang positif. Kenaikan ini didorong oleh optimisme pasaran, pembelian institusi dan jangkaan bahawa pendirian Rizab Persekutuan akan lebih akomodatif.
Sementara itu, pendapatan kukuh syarikat AS pada suku ketiga dan optimisme menjelang pengumuman keputusan utama korporat meningkatkan sentimen, sekali gus membantu mengekalkan kekukuhan saham Asia-Pasifik. Ini menyusuli paras tertinggi rekod dan kenaikan mingguan penanda aras Wall Street.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI menerima minat belian dan berbalik daripada kemerosotan hari sebelumnya selepas mencapai paras tertinggi dua minggu. Ketika artikel ini ditulis, harganya diniagakan sedikit lebih tinggi sekitar $61.80.
- Emas kekal tertekan untuk hari kedua berturut-turut, dengan sedikit tekanan jualan sekitar $4,080 ketika artikel ini ditulis.
- Indeks Dolar AS (DXY) bergerak turun naik sekitar 99.00 selepas prestasi mingguan yang memberangsangkan.
- Wall Street ditutup dengan prestasi positif, manakala saham Asia-Pasifik turut meningkat sedikit. Namun, ekuiti di Eropah dan Britain tidak menunjukkan arah yang jelas pada awal waktu dagangan.
- Bitcoin dan Ethereum masing-masing meningkat sekitar 1.0% sepanjang rentetan kenaikan lima hari, dan terkini berada hampir pada $115,700 dan $4,235.
Hari yang lebih tenang menanti…
Selepas permulaan yang aktif bagi minggu penting ini, pedagang boleh menjangkakan hari yang lebih tenang, dengan ucapan daripada Gabenor RBA Michelle Bullock serta penerbitan data berimpak sederhana dari AS dan zon euro. Pasaran mungkin kekal berhati-hati menjelang acara utama minggu ini, namun aliran semasa boleh berterusan, disokong oleh sentimen mengelak risiko dan pendirian Fed yang akomodatif. Oleh itu, aset berisiko mungkin terus mencatat kenaikan, walaupun Dolar AS boleh kekal kukuh dan menguji pasangan utama seperti AUDUSD, NZDUSD dan USDCAD.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, USDJPY
- Kemungkinan penurunan selanjutnya: USDCHF, Emas
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, Minyak mentah
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
