Falsafah pedagang utama adalah untuk membeli sesuatu yang murah dan menjualnya pada harga yang lebih tinggi. Ini sebenarnya bagaimana mana-mana pasaran kewangan berfungsi. Pelabur biasanya menggunakan prinsip yang sama apabila memberi tumpuan kepada saham jualan jangka pendek.
Ideanya agak mudah. Anda mencari saham yang lebih murah dan menjualnya pada harga yang lebih tinggi untuk mendapatkan keuntungan. Satu-satunya cabaran di sini adalah untuk mencari aset seperti ini. Selalunya, saham yang kurang nilai agak sukar untuk dikenal pasti, terutamanya apabila ia melibatkan pemula dalam pasaran saham.
Dalam artikel ini, kami akan membincangkan cara mudah untuk mencari dan menganalisisnya serta beberapa petua mudah untuk berdagang aset dan saham yang kurang nilai khususnya.
Apabila kami menyebut "stok terkurang nilai", kami biasanya bermaksud aset dengan harga yang lebih rendah berbanding dengan nilai intrinsik. Bayangkan sebuah syarikat dengan sekitar $1 bilion tunai percuma dijana setiap tahun dengan had pasaran $1.5 bilion. Ia adalah jelas bahawa ia adalah undervalued.
Sebaliknya, jika kita menganggap syarikat yang sama dengan had pasaran $50 bilion, kita boleh mengatakan ia terlebih nilai. Ia akan mengambil masa selama 50 tahun untuk menjana aliran tunai percuma yang mencukupi untuk menampung had tersebut.
Secara amnya, pelabur jangka panjang lebih suka membeli saham yang kurang bernilai dengan menjangkakan ia akan meningkat dalam harga. Strategi ini juga dikenali sebagai pelaburan nilai. Aset ini tidak sesuai dengan peniaga harian, kerana ia mungkin mengambil banyak masa untuk saham yang kurang nilai untuk berkembang dalam harga.
Idea utama di sebalik teori pasaran yang cekap menganggap harga saham syarikat untuk mencerminkan maklumat kewangan mengenainya. Dalam kata yang lebih mudah, topi pasaran menyediakan pelabur dengan data kewangan asas.
Kadang-kadang, saham menjadi rendah nilai kerana syarikat pengeluar memberi tumpuan kepada sektor pasaran tunggal dan mengabaikan industri lain. Sebagai contoh, sebuah syarikat memberi perhatian terutamanya kepada pertumbuhan saham sepanjang dekad yang lalu dan bukannya mempertimbangkan sektor sumber asli (gas dan minyak, contohnya). Akibatnya, stok tenaga menjadi rendah nilai.
Kedua, prestasi rendah adalah satu lagi sebab untuk saham menjadi kurang nilai. Bayangkan aset yang dikeluarkan oleh syarikat yang telah memberikan keputusan tahunan atau suku tahunan yang lemah. Pelabur berkemungkinan menjual saham ini, yang juga akan mengakibatkan penurunan harga.
Akhir sekali, faktor makro yang berbeza juga boleh menjadi punca aset terkurang nilai. Apabila FED menaikkan kadar faedah, saham akan menjadi lebih murah. Perkara yang sama berlaku sekiranya isu geopolitik berbeza berlaku di seluruh dunia. Malah berita buruk tentang pengurusan syarikat yang lemah boleh mengakibatkan penurunan harga saham.
Pelabur boleh menggunakan dua strategi utama yang membolehkan mereka membuat keputusan sama ada aset asas itu dinilai rendah atau tidak.
Jenis analisis ini ialah cara paling mudah untuk mengenal pasti saham yang kurang nilai. Idea di sebalik kaedah ini agak mudah. Seseorang sepatutnya membandingkan dan membezakan beberapa gandaan syarikat lain yang sama dari sektor atau industri yang sama.
Gandaan yang perlu dipertimbangkan adalah seperti berikut:
DCF ialah satu lagi strategi yang digunakan untuk menentukan saham terkurang nilai. Ia adalah pendekatan yang kompleks yang memerlukan banyak masa untuk dilaksanakan. Idea ini adalah untuk mengukur penilaian syarikat yang disokong oleh aliran tunai yang berpotensi dijana pada masa hadapan.
Hari ini, walaupun pemula akan merasa mudah untuk mengesan saham yang kurang nilai. Proses menjadi lebih mudah terima kasih kepada syarikat dan perkhidmatan dalam talian seperti Yahoo Finance, kerana mereka menyediakan penyaring percuma dan penunjuk utama untuk mengukur nilai aset.
Penyaring ialah alat pedagang yang membolehkan anda membandingkan syarikat yang berbeza dengan mudah berdasarkan metrik asas termasuk yang telah kami nyatakan sebelum ini. Jadi, jika anda ingin mencari saham yang kurang nilai, anda perlu mencari perkara berikut:
Saham yang kurang bernilai boleh menjadi cara yang lebih murah dan mudah untuk memasuki pasaran dengan modal yang lebih rendah dan berpotensi untuk membuat keuntungan yang lebih baik. Cabaran utama di sini adalah untuk mencari aset yang akhirnya akan meningkat nilainya. Di sinilah kebanyakan pemula mungkin menghadapi beberapa kesukaran.
Nasib baik, dengan perkhidmatan dalam talian moden dan metodologi yang diuji masa, pedagang akan mendapati mudah untuk mengenal pasti dan berdagang saham yang kurang bernilai. Hanya pastikan anda tidak menggunakan strategi tersebut bersama-sama dengan pendekatan perdagangan hari. Mereka bekerja hanya untuk pelaburan jangka panjang.
Bahan ini tidak mengandungi dan tidak boleh ditafsirkan sebagai mengandungi nasihat pelaburan, cadangan pelaburan, tawaran atau permintaan untuk sebarang transaksi dalam instrumen kewangan. Sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan, anda harus mendapatkan nasihat daripada penasihat kewangan bebas untuk memastikan anda memahami risikonya.
