Bagaimana Inflasi dan Pasaran Saham Dihubungkan?

Inflasi dan pasaran saham mempunyai hubungan rapat. Walaupun inflasi mewakili kenaikan harga bagi barangan dan perkhidmatan yang tersedia kepada penduduk, ia boleh mengurangkan nilai pembelian unit mata wang. Ia juga bermakna perubahan dalam pasaran saham semasa inflasi yang menampilkan harga input yang semakin meningkat, kadar pengangguran yang meningkat, dan banyak faktor lain yang mungkin mempunyai kesan langsung dan tidak langsung ke atas harga saham.

Dalam artikel ini, kita akan belajar bagaimana inflasi dan saham disambungkan. Kami akan meneroka pengaruh inflasi ke atas pasaran saham yang memaparkan beberapa contoh dan langkah yang perlu diambil untuk mengelakkan potensi kerugian.

Inflasi dan Harga Saham

Beberapa tahun kebelakangan ini agak mencabar bagi peniaga saham. Pertumbuhan harga selama sedekad telah digantikan dengan inflasi tinggi yang mempunyai pasaran strok bermula dari 2021. Ia membawa kepada kenaikan indeks harga pengguna mencapai 7% pada tahun sebelumnya. Pakar berkata trend itu akan berterusan pada 2022, yang akan mengakibatkan inflasi yang besar. Siapa tahu, ini mungkin masa yang baik untuk memikirkan rancangan persaraan masa depan anda.

Faktor utama yang perlu dipertimbangkan dalam pasaran saham semasa inflasi adalah seperti berikut:

• Walau apa pun yang berlaku, anda mesti membangunkan strategi pelaburan mempertimbangkan inflasi.
• Apabila bank menurunkan kadar faedah, ia boleh membawa kepada pulangan negatif.
• Tekanan inflasi di Eropah akan meningkat dalam masa terdekat, kerana harga minyak dan gandum akan meningkat dengan mengambil kira situasi geopolitik.

Jadi, patutkah pelabur bertindak dalam menghadapi inflasi yang semakin meningkat?

Inflasi dan Saham

Nampaknya pasaran saham sebenarnya boleh menjadi alat untuk mengatasi inflasi. Lebih-lebih lagi, ia boleh membantu pelabur membina kekayaan dalam perspektif jangka panjang. Inflasi adalah sebab mengapa kita biasanya berdagang. Kami menggunakan pasaran saham sebagai instrumen untuk mempersiapkan ekonomi untuk membuat langkah yang tidak baik.

Contoh: inflasi purata di Amerika Syarikat adalah sekitar 3.5% sepanjang abad yang lalu. Pada masa yang sama, indeks S&P telah menawarkan 10.49% daripada pulangan tahunan. Dalam erti kata lain, pelabur jangka panjang mendapat peluang untuk bukan sahaja bersaing dengan inflasi tetapi juga membina kekayaan yang kukuh.

Selama beberapa dekad, pakar telah meneroka kaitan antara inflasi dan harga pasaran saham. Majoriti mereka yakin inflasi mempunyai pengaruh negatif ke atas pasaran. Sebaliknya, tiada seorang pun daripada mereka telah berjaya mengenal pasti korelasi langsung antara kedua-dua kuasa ini.

Jika kita melihat secara ringkas data sejarah, kita akan melihat bahawa pertumbuhan inflasi mempengaruhi pasaran dalam cara yang berbeza, mengekalkan pelabur dengan pulangan positif dan negatif. Di samping itu, kami mengingati banyak faktor lain yang boleh mempunyai pengaruh langsung ke atas prestasi pasaran saham. Jadi, ia bukan hanya mengenai inflasi.

Untuk memahami cara berkelakuan semasa inflasi, kita perlu mempertimbangkan dua aspek utama:

• Cara inflasi memberi kesan kepada pasaran saham - walaupun lonjakan inflasi yang sedikit mungkin mengakibatkan ketidaktentuan pasaran meningkat. Ini sahaja yang kita semua cari, bukan? Harga saham turun naik semasa inflasi, kerana harga bahan, inventori dan buruh semakin meningkat. Di satu pihak, pulangan di sini bergantung terutamanya pada pendapatan dan jangkaan masa depan syarikat. Sebaliknya, ia boleh mencetuskan situasi yang dikenali sebagai "urutan pulangan", di mana pelabur masih boleh mengharapkan hasil yang positif.
• Cara inflasi mempengaruhi hasil bon dan tunai - satu lagi perkara yang perlu dipertimbangkan ialah hari inflasi mempengaruhi tunai dan bon. Walaupun kadar faedah terus menurun, orang ramai tidak berminat untuk menyimpan penemuan pada akaun simpanan. Inflasi akan menghakis simpanan mereka, yang akan memberi kesan negatif ke atas kedudukan tunai mereka. Perkara yang sama berlaku untuk aset dengan pendapatan tetap, contohnya, bon. Mereka biasanya menunjukkan prestasi yang lemah apabila inflasi tinggi. Di sinilah anda perlu mempertimbangkan "pulangan sebenar". Ia mewakili perbezaan antara kadar inflasi dan kadar faedah yang anda terima sebagai pelabur.

Apa yang Sejarah Katakan tentang Inflasi dan Saham

Semasa membincangkan tentang inflasi dan pasaran saham, kita harus mengambil kira bahawa inflasi agak jarang berlaku di negara seperti Amerika Syarikat. Ekonomi US menyaksikan inflasi sekali gus meningkat lebih tinggi daripada 5% (tempoh antara 1973 dan 1982). Walaupun contoh menunjukkan tempoh lanjutan inflasi berlaku, ia berlaku agak jarang berlaku.

Bahan ini tidak mengandungi dan tidak boleh ditafsirkan sebagai mengandungi nasihat pelaburan, cadangan pelaburan, tawaran atau permintaan untuk sebarang transaksi dalam instrumen kewangan. Sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan, anda harus mendapatkan nasihat daripada penasihat kewangan bebas untuk memastikan anda memahami risikonya.