GBPUSD gagal menceriakan pengunduran US Dolar, perbincangan BoE yang hawkish

Kebimbangan pedagang memuncak menjelang data peringkat teratas minggu ini, iaitu angka Indeks Harga Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE) AS untuk Januari, juga dikenali sebagai tolok inflasi pilihan Federal Reserve (Fed). Data menjadi lebih penting kerana kebanyakan pegawai Fed telah menolak kebimbangan mengenai pengurangan kadar tetapi GDP AS baru-baru ini dan Pesanan Barangan Tahan Lama, serta nombor CPI, kurang menyokong spekulasi.

Selain itu, lantunan kukuh dalam ekuiti China, selepas kemerosotan sebelumnya, membolehkan saham Asia Pasifik naik lebih tinggi walaupun penutupan suram penanda aras Wall Street. Walau bagaimanapun, keupayaan penggubal dasar AS untuk mengelakkan penutupan kerajaan gagal menarik perhatian pengambil risiko di tengah-tengah data bercampur-campur dan komen hawkish daripada bank pusat utama termasuk Fed, Bank Pusat Eropah (ECB) dan Bank of England (BoE).

Dengan ini, Indeks Dolar AS (DXY) mencetak kerugian harian pertama dalam tiga walaupun kekurangan momentum manakala aset berisiko mengambil tawaran. Antaranya, AUDUSD dan Emas adalah peneraju hadapan manakala USDJPY jatuh paling banyak dalam kalangan isyarat hawkish daripada pegawai Bank of Japan (BoJ). Teruskan, Minyak Mentah kekal tertekan dan GBPUSD kelihatan tidak pasti tetapi EURUSD mencatatkan kerugian berturut-turut selama tiga hari.

Sebaliknya, BTCUSD dan ETHUSD terus memanjangkan trajektori ke utara mereka dan meningkat ke paras tertinggi masing-masing sejak November 2021 dan Mac 2022 di tengah-tengah peningkatan keyakinan pedagang terhadap mata wang kripto.

Berikut ialah langkah terkini aset utama:

• Minyak Brent kekal tidak pasti sekitar $82.70 selepas berbalik daripada paras tertinggi mingguan pada hari sebelumnya.
• Harga emas menaikkan bida kepada $2,038 sambil melanjutkan lantunan semula hari Rabu.
• Indeks USD menamatkan dua hari berturut-turut kemenangan dengan kerugian sederhana sekitar 103.90.
• Wall Street ditutup dengan kerugian kecil tetapi saham Asia-Pasifik mengenepi lebih tinggi. Selanjutnya, saham di Eropah dan UK kekal di hadapan pada jam awal.
• BTCUSD dan ETHUSD kedua-dua jungkat-jungkit menghampiri paras tertinggi berbilang bulan kepada sekitar $62,600 dan $3,470.

Suasana hati-hati berlaku tetapi USDJPY merosot…

Walaupun Pemimpin Kongres AS mencapai perjanjian untuk mengelakkan penutupan separa kerajaan pada 2 Mac dan menawarkan nafas lega kepada pasaran, Dolar AS kekurangan momentum menaik. Sebabnya boleh dikaitkan dengan cetakan lembut KDNK Q4 AS, mengikut anggaran kedua, serta defisit perdagangan yang lebih luas.

Walau bagaimanapun, perlu diingatkan bahawa ulasan Fed yang hawkish meletakkan dasar di bawah Dolar AS. Yang berkata, Presiden Federal Reserve Bank of Boston Susan Collins dan Presiden Fed New York John Williams mengulangi sokongan mereka untuk pelonggaran dasar monetari bermula pada akhir 2024. Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic juga mempertahankan dasar sekatan Fed sambil mengatakan bahawa masih ada kerja. untuk dilakukan terhadap inflasi.

Sebaliknya, ahli Majlis Pentadbiran Bank Pusat Eropah (ECB) Martins Kazaks menolak kebimbangan mengenai pemotongan kadar sambil berkata ia adalah "terlalu awal" untuk mengurangkan kadar. Pada baris yang sama, pembuat dasar ECB dan Ketua Bundesbank Joachim Nagel juga berkata, "Ia akan membawa maut jika ECB mengurangkan kadar terlalu awal hanya untuk inflasi pulih."

Penggubal dasar Bank of England (BoE), Catherine Mann berkata kepada Financial Times (FT) bahawa BOE sedang bergelut untuk membawa inflasi kembali ke sasaran kerana kenaikan harga semakin didorong oleh orang yang kebal terhadap tekanan kadar faedah yang lebih tinggi. Walaupun begitu, pasangan mata wang GBPUSD gagal pulih kerana pedagang meragui harapan pemulihan ekonomi UK.

Minyak mentah mencatatkan kerugian harian pertama dalam tiga, sebelum lantunan terbaru, apabila Dolar AS yang lebih kukuh menyertai inventori minyak mentah mingguan EIA yang meningkat lebih daripada jangkaan dan keluaran sebelumnya. Turut mencabar harga emas hitam adalah komen daripada Timbalan Perdana Menteri Rusia Alexander Novak yang berkata bahawa mereka melihat keseimbangan bekalan dan permintaan di pasaran minyak global.

Di atas semua itu, USDJPY jatuh paling banyak dalam kalangan pasangan mata wang G10 kerana ahli lembaga BOJ Takata menawarkan isyarat paling jelas untuk keluar daripada dasar monetari ultra-mudah semasa. Dengan berbuat demikian, pasangan Yen mengabaikan hasil yang lembap dan jumlah Pengeluaran Perindustrian Jepun yang rendah sambil turut mendapat manfaat daripada pengunduran Dolar AS.

• Belian kukuh: USDCAD, USDJPY
• Jualan kukuh: Minyak Mentah, Dolar AS, GBPUSD
• Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
• Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

Inflasi Fed adalah kunci…

Walaupun data inflasi dari Jerman, KDNK Kanada dan PMI Chicago AS juga bersedia untuk diterbitkan, perhatian utama pasaran akan tertumpu pada butiran Indeks Harga PCE Teras AS. Yang berkata, kelembutan baru-baru ini dalam data KDNK dan CPI AS menimbulkan keraguan tentang keupayaan Fed untuk mempertahankan kecenderungan kadar "lebih tinggi untuk lebih lama". Oleh itu, cetakan suram bagi tolok inflasi pilihan Fed bukan sahaja akan membebankan Dolar AS tetapi juga membenarkan harga komoditi, terutamanya Emas, untuk mencabar halangan terbalik utama.

Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!