USDJPY kekal tertekan pada paras terendah tiga minggu disebabkan kecenderungan Fed dovish

Awal Isnin, pasaran berasa agak positif, walaupun terdapat suasana berhati-hati menjelang acara penting AS akhir minggu ini yang boleh memberi kesan kepada dagangan. Pendirian dovish Pengerusi Fed Jerome Powell baru-baru ini telah melemahkan Dolar AS, yang telah membantu saham kekal kukuh berikutan jangkaan kadar faedah yang lebih rendah dan pertumbuhan optimistik. Walau bagaimanapun, pasaran bon kelihatan tidak menentu, dan percutian UK juga melemahkan mood dan menyokong Dolar AS.

Indeks Dolar AS berada pada tahap terendah dalam 13 bulan, menyebabkan EURUSD kekal tinggi, GBPUSD kekal kukuh, dan USDJPY mencecah paras terendah tiga minggu. AUDUSD dan NZDUSD telah berundur daripada paras tertinggi mereka baru-baru ini kerana peniaga bimbang tentang bagaimana Reserve Bank of Australia dan Reserve Bank of New Zealand akan menguruskan polisi mereka dengan isyarat ekonomi yang bercampur-campur. Sementara itu, USDCAD telah stabil selepas penurunan ketara, dirangsang oleh pemulihan harga Minyak Mentah.

Kebimbangan mengenai Gaza dan jangkaan pertumbuhan ekonomi membantu Minyak Mentah pulih daripada kerugian baru-baru ini, dan harga Emas kekal stabil selepas mencecah paras tertinggi sepanjang masa minggu lepas. Bitcoin dan Ethereum telah berundur selepas lonjakan yang ketara, walaupun mereka mendapat manfaat daripada komen dovish Powell dan harapan untuk kepimpinan Republikan yang menyokong di AS.

Berikut ialah langkah terkini aset utama:

• Minyak mentah WTI meningkat untuk hari ketiga berturut-turut apabila pembeli menyerang $75.50 pada masa akhbar.
• Emas melanjutkan pemulihan hari Jumaat ke arah paras tertinggi sepanjang masa yang ditandakan minggu lepas, sedikit membida hampir $2,520 semasa kami menulis.
• Indeks USD membersihkan lukanya pada tahap terendah sejak Julai 2023, membuat pusingan selewat-lewatnya kepada 100.70.
• Wall Street ditutup dalam keadaan hijau tetapi perdagangan saham Asia-Pasifik bercampur-campur. Yang berkata, ekuiti di Britain dan Eropah tidak mempunyai arah yang jelas semasa waktu dagangan awal.
• BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya mencetak kerugian sederhana untuk mengurangkan keuntungan mingguan sebelumnya masing-masing sekitar $63,800 dan $2,750 selewat-lewatnya.

Dolar AS menaruh melihat kepada Inflasi Fed untuk penguasaan selanjutnya…

Pada hari Jumaat, ucapan Pengerusi Fed Jerome Powell di Jackson Hole adalah sangat dovish. Beliau menekankan komitmen Fed untuk menyokong pasaran buruh, yang meningkatkan jangkaan untuk pemotongan kadar dan membawa kepada penurunan Indeks Dolar AS ke paras terendah tahun ini.

Walaupun begitu, Dolar AS mendapat sedikit sokongan kerana jangkaan yang berbeza antara pasaran ekuiti dan bon, terutamanya dengan data akan datang mengenai Indeks Harga PCE Teras AS, yang merupakan ukuran inflasi utama untuk Fed.

EURUSD tidak mendapat manfaat sepenuhnya daripada komen Powell, walaupun jangkaan untuk pemotongan kadar daripada Fed melebihi jangkaan bagi Bank Pusat Eropah. Kenyataan pegawai ECB, Olli Rehn mengenai pertumbuhan Eropah yang lebih lemah berbanding AS, dan ketidakpastian tentang kemungkinan penurunan kadar pada bulan September, turut mempengaruhi Euro.

Gabenor Bank of England Andrew Bailey meredakan jangkaan untuk pemotongan kadar yang ketara, yang membantu GBPUSD mencapai paras tertinggi berbilang bulan di tengah-tengah Dolar AS yang lebih lemah.

USDJPY menunjukkan sedikit rintangan untuk menurun, walaupun sentimen pasaran bercampur-campur. Data positif dari Jepun dan pujian IMF untuk kenaikan kadar Bank of Japan mengekalkan harapan pembeli Yen, walaupun dengan hasil yang lebih rendah.

AUDUSD, NZDUSD dan USDCAD mendapat manfaat daripada harga komoditi yang lebih kukuh dan Dolar AS yang lebih lemah, walaupun kebimbangan mengenai kemungkinan pemotongan kadar daripada Reserve Bank of Australia, Reserve Bank of New Zealand dan Bank of Canada mengehadkan pergerakan mereka.

Dalam pasaran tenaga, kenaikan harga minyak mentah didorong oleh penghujung rundingan damai Gaza, pendirian agresif Israel, dan kemungkinan tindak balas Iran, bersama-sama dengan pengurangan inventori minyak mentah. Walau bagaimanapun, ketidakpastian tentang dasar pengeluaran OPEC+ pada masa hadapan menjejaskan pembeli minyak.

Emas telah menjadi pilihan popular bagi pedagang yang mencari keselamatan di tengah-tengah ketidaktentuan ekonomi, dengan harganya dirangsang oleh Dolar AS yang lebih lemah dan hasil yang lebih rendah.

• Belian kukuh: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Silver
• Jualan kukuh: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
• Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah

Cuti UK, kalendar ringan untuk menawarkan permulaan yang lebih lembut untuk minggu penting…

Memandang ke hadapan, data Sentimen IFO Jerman untuk Ogos dan Pesanan Barangan Tahan Lama AS untuk Julai akan menjadi penting untuk pedagang. Walau bagaimanapun, cuti bank UK dan kalendar ekonomi yang ringan di tempat lain, digabungkan dengan jangkaan berhati-hati terhadap data Keyakinan Pengguna AS pada hari Selasa dan Indeks Harga PCE Teras AS hari Jumaat (ukuran inflasi pilihan Fed), mungkin mengehadkan aktiviti pasaran.

Memandangkan aliran menurun semasa Dolar AS, sebarang data baharu dijangka mengesahkan pemotongan kadar selanjutnya daripada Fed. Kejutan positif dalam data boleh membawa kepada pemulihan dalam Dolar AS. Walaupun begitu, pendirian Fed secara keseluruhan yang dovish berkemungkinan mengekalkan Dolar AS yang lemah dan menyokong komoditi, serta mata wang dan mata wang utama lain dari Australia dan New Zealand.

Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!