กลยุทธ์การเทรดแบบ Dollar-cost averaging เป็นการลงทุนในสินทรัพย์ทีละน้อยๆ แต่เน้นลงทุนไปเรื่อยๆ เพื่อลดความเสี่ยงที่จะขาดทุนและสูญเสียเงินทุนทั้งหมดภายในครั้งเดียว นั่นหมายความว่าท่านมีโอกาสที่จะลดจำนวนเงินลงทุนในการเลือกสินทรัพย์อ้างอิงในช่วงเวลาหนึ่งๆ โดยอาจกำหนดระยะลงทุนเป็นปี โดยหลักการลงทุนประเภทนี้คือการซื้อสินทรัพย์จำนวนน้อยๆ แทนที่จะกระหน่ำซื้อภายในครั้งเดียว
ในบทความวันนี้ เราจะพาทุกท่านไปเรียนรู้ตัวอย่างของกลยุทธ์ DCA เพื่อให้ท่านเข้าใจวิธีการตรวจสอบว่ากลยุทธ์นี้จะช่วยลดต้นทุนการลงทุนและเพิ่มผลตอบแทนในระยะยาวได้จริงหรือไม่
กลยุทธ์นี้ใช้ได้ผลดีที่สุดเมื่อลงทุนในหุ้น, กองทุนรวม หรือ ETF ขณะที่นักลงทุนบางส่วนมักเน้นลงทุนหลักทรัพย์ตัวเดียว แต่ในการใช้เทคนิคการลงทุนแบบ DCA ท่านจะต้องแบ่งเงินทุนออกเป็นส่วนๆ เท่าๆ กัน และค่อยๆ ซื้อเก็บสินทรัพย์นั้นๆ ไปเรื่อยๆ โดยมองข้ามมูลค่าของหลักทรัพย์นั้น หลักการดังกล่าวจะช่วยลดความเสี่ยงในการลงทุนที่มากเกินไปซึ่งอาจทำให้ขาดทุนหนักหากราคามีการปรับตัวลง
หลักการ DCA อาศัยแนวคิดที่ว่าราคาไม่เคยเคลื่อนที่ในทิศทางเดียว โดยเมื่อซื้อสินทรัพย์แบบ DCA ไปเรื่อยๆ จำนวนมาก สินทรัพย์จะถูกคำนวณเป็นราคาเฉลี่ยซึ่งสามารถลดความเสี่ยงในการขาดทุนหนักๆ ได้หากราคามีการปรับตัวลง นอกจากนี้ กลยุทธ์แบบ DCA ยังช่วยให้ท่านประสบความสำเร็จในการลงทุนในระยะยาวได้
กลยุทธ์นี้ได้รับความนิยมอย่างมากจากผู้ติดตามแนวคิด 401(k) และใช้ได้ผลดีในกรณีที่ท่านวางแผนการลงทุนในช่วงเกษียณอายุไว้อยู่แล้วด้วย ซึ่งในบางครั้งท่านอาจกำลังใช้กลยุทธ์ DCA อยู่แล้วโดยไม่รู้ตัว
ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว หากเทรดตามแผนการ DCA ท่านต้องแยกอารมณ์ออกจากการลงทุน, วางแผนการซื้อสินทรัพย์ และซื้อสินทรัพย์จำนวนน้อยเท่ากันๆ กันไปเรื่อยๆ เป็นประจำโดยไม่ต้องกังวลเรื่องราคา ซึ่งส่วนใหญ่เมื่อทำเช่นนี้ไปเรื่อยๆ ท่านจะได้ราคาเฉลี่ยของหุ้นที่น้อยลง ทำให้มีโอกาสได้กำไรมากหากราคาหุ้นปรับตัวขึ้น
สมมติว่าคุณมีความตั้งใจที่จะลงทุน 1,200 ดอลลาร์ในกองทุนรวมปีหน้า ท่านมีสองทางเลือก ได้แก่:
แน่นอนว่าวิธีที่สองช่วยให้ท่านสามารถกระจายทุนทั้งหมด 12 ครั้ง ด้วยจำนวนที่เท่าๆ เดิม แต่มูลค่าและราคาอาจต่างกัน ในที่สุด ท่านจะมีสินทรัพย์จำนวนมากขึ้น ในราคาเฉลี่ยรวมที่ลดลง ซึ่งต่างจากวิธีแรกเมื่อท่านซื้อสินทรัพย์ทั้งหมดพร้อมกันภายในครั้งเดียว และมีมูลค่าการซื้อหรือต้นทุนเท่าเดิมตั้งแต่ครั้งแรกที่ซื้อ
วิธีนี้ถือเป็นตัวเลือกที่ดี หากท่าน:
อย่างไรก็ดี ท่านอาจไม่เหมาะกับเทคนิค DCA หากท่านมีความคิดเหล่านี้:
การลงทุนแบบ DCA เป็นโอกาสให้ท่านสามารถเริ่มลงทุนด้วยเงินทุนที่น้อยลง และเป็นทางเลือกที่ดีสำหรับนักเทรดที่ไม่มีเงินมากสำหรับการลงทุน อีกทั้งยังช่วยให้รักษาทรัพย์สินของท่านได้ในช่วงที่ตลาดเข้าขั้นวิกฤต โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับมือใหม่ที่ยังปรับอารมณ์ในการลงทุนไม่ได้ อย่างไรแล้วแต่ ท่านอาจไม่สามารถทำกำไรในระยะยาวจากการลงทุนแบบ DCA ได้ หากท่านตัดสินใจเทขายสินทรัพย์ทั้งหมดที่สะสมมา เพราะไม่สามารถจัดการกับอารมณ์และความกังวลได้หากราคาดิ่งลงเพียงชั่วคราว
บทความนี้ไม่มีและไม่ควรถูกพิจารณาว่ามีคำแนะนำหรือคำปรึกษาด้านการลงทุน รวมถึงข้อเสนอหรือการชักชวนในการทำธุรกรรมใดๆ ในตราสารทางการเงิน ทั้งนี้ นักลงทุนควรขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาทางการเงินอิสระ เพื่อให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
