Các thị trường toàn cầu đang thể hiện sự thận trọng thường lệ trước thềm các thông báo chính sách tiền tệ của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) hôm nay. Các sự kiện quan trọng khác cũng bao gồm dữ liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) sơ bộ Quý 2 từ Đức, Liên minh châu Âu (EU) và Mỹ, cùng với báo cáo Thay đổi việc làm ADP của Mỹ. Ngoài ra, Nhà Trắng sẽ công bố 'báo cáo tiền điện tử' sau 180 ngày xem xét, cùng với kế hoạch dự trữ Bitcoin. Thu nhập hàng đầu từ Meta, Microsoft, Apple và Amazon cũng sẽ được công bố và làm gia tăng sự lo lắng trong cộng đồng nhà giao dịch.
Cũng có lo ngại rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể thông báo một đợt "tạm dừng ôn hòa" (dovish pause), bị ảnh hưởng bởi sự chuyển hướng gần đây của Thống đốc Fed Waller sang hướng cắt giảm lãi suất, mà một số người tin rằng có thể được thúc đẩy bởi tham vọng chính trị để giành được sự ủng hộ của Tổng thống Mỹ Donald Trump cho vị trí Chủ tịch Fed sau khi nhiệm kỳ của ông Jerome Powell kết thúc vào năm 2026.
Về mặt tích cực, Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) đã điều chỉnh tăng dự báo tăng trưởng toàn cầu cho năm 2025 và 2026, cũng như cải thiện các dự báo GDP cho Mỹ, châu Âu và Trung Quốc.
Các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Trung đã kết thúc với việc gia hạn tạm dừng thuế quan như dự kiến, và chi tiết sẽ được công bố hôm nay. Các quan chức Mỹ như Bộ trưởng Tài chính, Tiến sĩ Brian Bassent, Đại diện Thương mại Hoa Kỳ, Đại sứ Greer, và Bộ trưởng Thương mại Gina Raimondo đã ca ngợi vị thế vững chắc của Mỹ trong các cuộc đàm phán. Tổng thống Mỹ Donald Trump cũng ca ngợi việc đạt được thỏa thuận nhưng kiềm chế không bình luận về việc cắt giảm lãi suất hay sa thải ông Powell.
Trong khi đó, một trận động đất ở Nga và một trận sóng thần ở Hawaii đã làm tăng thêm căng thẳng toàn cầu. Ông Trump kêu gọi một thỏa thuận hòa bình với Ukraine và cảnh báo rằng các mức thuế nặng sẽ được áp đặt đối với các quốc gia vẫn còn mua dầu của Nga.
Dữ liệu kinh tế Mỹ cho thấy niềm tin người tiêu dùng mạnh hơn, thâm hụt Cán cân Thương mại Hàng hóa giảm và số liệu Cơ hội việc làm (JOLTS) giảm bớt. Các báo cáo GDPNow của Fed Atlanta và Tồn kho Bán buôn Sơ bộ cũng lạc quan. Ngoài ra, Bộ Tài chính Mỹ đã tiến hành một phiên đấu thầu trái phiếu bảy năm thành công, thúc đẩy nhu cầu và làm giảm lợi suất trái phiếu, điều này đã giúp Đô la Mỹ duy trì sức mạnh.
Bộ trưởng Tài chính Trung Quốc Lan Fo’an đã công bố kế hoạch tăng cường hỗ trợ tài khóa để củng cố tiêu dùng trong nước trong bối cảnh những thách thức kinh tế, bao gồm cả những trở ngại liên quan đến thương mại. Tại châu Âu, Bộ trưởng Kinh tế Đức Robert Habeck bày tỏ sự thất vọng với thỏa thuận thương mại EU-Mỹ, trong khi kỳ vọng lạm phát một năm của EU giảm bớt. Thành viên ECB Gabriel Makhlouf tuyên bố rằng ngân hàng trung ương hiện đang trong giai đoạn "chờ và xem" liên quan đến chu kỳ nới lỏng của mình.
Tại Anh, số liệu phê duyệt thế chấp tháng Sáu đã tăng lên 64.17K, vượt kỳ vọng. Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) của Úc tăng với tốc độ chậm nhất trong hơn bốn năm, với CPI Lõi ở mức thấp nhất ba năm, làm tăng khả năng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) cắt giảm lãi suất vào tháng Tám. New Zealand cho thấy niềm tin kinh doanh mạnh mẽ nhưng hoạt động kinh doanh yếu hơn trong Khảo sát Kinh doanh ANZ.
Đáng chú ý, các nhà đầu tư Trung Quốc đã chuyển vốn từ các quỹ ETF Vàng sang cổ phiếu, trong khi Mỹ chứng kiến sự gia tăng bất ngờ trong tồn kho dầu hàng tuần theo API, so với dự kiến sụt giảm.
Kết quả là, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã tăng trong bốn ngày liên tiếp, đạt mức cao nhất tháng trước khi giảm trở lại vào đầu ngày thứ Tư. Sự sụt giảm của đồng đô la đã cho phép Vàng và tiền điện tử phục hồi một phần tổn thất, và các đồng tiền chính đã tạm dừng đà giảm mạnh từ tuần trước. AUDUSD chật vật với dữ liệu lạm phát yếu, trong khi NZDUSD cho thấy sức mạnh khiêm tốn. USDCAD đã giảm trở lại từ mức cao nhất năm tuần, với giá dầu biến động sau đợt tăng gần đây. Cổ phiếu ghi nhận sự sụt giảm nhẹ trước thềm công bố thu nhập của các công ty lớn, và lợi suất trái phiếu vẫn chịu áp lực, phản ánh tâm lý thị trường thận trọng.
Với việc thị trường tạm dừng trước thềm quyết định của Fed, EURUSD phục hồi từ mức thấp nhất năm tuần, phá vỡ chuỗi bốn ngày giảm giá, mặc dù đà tăng vẫn chưa chắc chắn. Đồng Euro chịu áp lực bởi sự phản đối thỏa thuận thương mại EU-Mỹ, dữ liệu EU yếu, những bình luận ôn hòa của ECB và rủi ro địa chính trị gia tăng. Tuy nhiên, GDP Quý 2 của Đức/EU và Niềm tin Tiêu dùng của EU mạnh hơn dự kiến có thể châm ngòi cho một sự phục hồi, đặc biệt nếu dữ liệu của Mỹ suy yếu – mặc dù điều này ít có khả năng xảy ra. Một Fed ôn hòa có thể cho phe mua Đô la Mỹ một khoảng nghỉ, điều này có thể giúp EURUSD duy trì đà phục hồi bất chấp những tín hiệu tích cực hạn chế từ Khu vực đồng tiền chung châu Âu.
Ngay cả khi có ít cập nhật về thỏa thuận thương mại Anh-Mỹ và dữ liệu gần đây của Anh trái chiều, GBPUSD đã cố gắng phục hồi từ mức thấp nhất 10 tuần, tạm dừng chuỗi bốn ngày giảm giá, chủ yếu do sự thoái lui của Đô la Mỹ. Hỗ trợ cho đồng Bảng Anh (GBP) cũng có thể đến từ hy vọng không chứng kiến các đợt cắt giảm lãi suất lớn từ Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) trong bối cảnh áp lực lạm phát do những bất ổn thương mại, như được các quan chức BoE truyền đạt trong các lần xuất hiện trước công chúng gần đây.
Ở những nơi khác, USDJPY vẫn chịu áp lực sau khi đảo chiều từ mức cao nhất hai tuần vào ngày hôm trước. Tuy nhiên, thỏa thuận thương mại Mỹ-Nhật cũng nhận được phản ứng trái chiều trong nước, và dữ liệu từ Nhật Bản không quá tích cực, nhưng tỷ lệ cược về việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) tăng lãi suất vào năm 2025 đã tăng nhẹ gần đây, cho phép cặp tiền Yên tận hưởng tốt hơn sự sụt giảm của USD. Đè nặng lên USDJPY cũng có thể là vị thế trú ẩn an toàn truyền thống của đồng Yên.
AUDUSD ghi nhận ngày tăng giá đầu tiên sau năm ngày, mặc dù đà tăng vẫn còn yếu do dữ liệu lạm phát của Úc chỉ ra khả năng cắt giảm lãi suất từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Trong khi đó, NZDUSD cho thấy sự phục hồi nhẹ sau bốn ngày thua lỗ, được hỗ trợ bởi kết quả trái chiều từ Khảo sát Kinh doanh ANZ của New Zealand, mặc dù người mua vẫn thận trọng.
USDCAD giảm trở lại từ mức cao nhất năm tuần trước thềm dữ liệu lạm phát của Canada và các sự kiện kinh tế quan trọng của Mỹ. Sự sụt giảm diễn ra khi Đô la Mỹ suy yếu, trong khi kế hoạch của Trung Quốc về việc kích thích nhiều hơn và giá Dầu thô mạnh hơn giúp làm chậm đà tiến của USDCAD. Ngoài ra, lo ngại về một cuộc xung đột thương mại Mỹ-Canada đè nặng lên Đô la Canada, hạn chế sức mạnh của nó so với Đô la Mỹ.
Giá vàng vẫn ổn định quanh mức $3,325 sau khi bật lên từ mức thấp nhất ba tuần. Việc thiếu một phản ứng mạnh mẽ đối với sự sụt giảm của Đô la Mỹ có thể liên quan đến việc các nhà đầu tư Trung Quốc rút một lượng vốn đáng kể từ các quỹ ETF Vàng trong tháng Bảy để đầu tư vào cổ phiếu. Ngoài ra, những lo ngại về một sự phá vỡ kỹ thuật tiềm năng đang đè nặng lên những người mua XAUUSD.
Trong khi đó, Dầu thô đã tăng mạnh nhất trong 10 tuần, bất chấp sự gia tăng bất ngờ trong tồn kho hàng tuần, theo khảo sát ngành của API. Cú nhảy vọt diễn ra sau cảnh báo của ông Trump về các mức thuế nặng đối với các quốc gia mua dầu của Nga nếu Moscow không đạt được một thỏa thuận hòa bình với Ukraine trong 10 ngày. Dầu cũng phớt lờ thông báo của OPEC+ về việc duy trì kế hoạch tăng sản lượng của mình.
Bitcoin (BTCUSD) và Ethereum (ETHUSD) đang gượng dậy sau một tuần hoạt động hầu hết là ảm đạm. Các loại tiền điện tử này đang phản ánh sức mạnh của Đô la Mỹ và cũng cho thấy tâm lý thận trọng trước các kế hoạch "Báo cáo Tiền điện tử" và "Dự trữ Bitcoin" của Nhà Trắng hôm nay. Điều đáng chú ý là Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã cho phép những người tham gia được ủy quyền trao đổi cổ phiếu của Sản phẩm Giao dịch Hoán đổi (ETP) trực tiếp lấy tài sản tiền điện tử cơ bản – thay vì thanh toán bằng tiền mặt – hợp lý hóa quy trình tạo và mua lại. Tuy nhiên, tin tức này đã không thể châm ngòi cho một phản ứng tích cực lớn từ những người mua tiền điện tử, vì tâm trạng chung vẫn còn thận trọng.
Trong thời gian tới, các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ các chỉ số GDP Quý 2 đầu tiên từ Đức, EU và Mỹ, cùng với Thay đổi việc làm ADP của Mỹ và dữ liệu lạm phát của Canada, trước thềm thông báo quan trọng của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC). Việc Nhà Trắng công bố "Báo cáo Tiền điện tử" và thu nhập Quý 2 từ các công ty lớn như Amazon, Meta, Apple và Microsoft cũng sẽ là những sự kiện quan trọng.
Mặc dù các số liệu GDP có thể cho thấy kết quả tích cực do việc nhập hàng trước để tránh thuế quan, chúng có thể chuẩn bị cho các loại tiền tệ cho các phản ứng tiềm năng đối với các hành động của Fed. Đô la Mỹ ít có khả năng tăng thêm, vì Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất, với một số nhà hoạch định chính sách, như Waller, đã báo hiệu một khả năng cắt giảm lãi suất. Nếu tuyên bố của FOMC quá ôn hòa, Đô la Mỹ có thể phải đối mặt với áp lực bán bổ sung, cho phép các đồng tiền chính, Vàng và tiền điện tử phục hồi.
Cổ phiếu có khả năng sẽ giữ vững, có thể đạt đến các mức cao mới nếu các công ty hàng đầu đáp ứng hoặc vượt quá dự báo và Fed khớp với dự báo tạm dừng ôn hòa.
Nhìn chung, với một ngày đầy ắp các sự kiện quan trọng, đây hứa hẹn sẽ là một ngày LỚN và đầy biến động, vì vậy các nhà giao dịch nên tiếp cận một cách thận trọng.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
