Tâm lý thị trường ảm đạm vào ngày cuối cùng của quý khi các nhà giao dịch bắt đầu tuần dữ liệu NFP của Mỹ, đồng thời phản ứng trước kế hoạch áp thuế bất ngờ của Tổng thống Mỹ Trump và những tuyên bố cứng rắn đối với Nga và Iran. Lo ngại về suy thoái kinh tế do các chính sách thuế mới, cùng với lạm phát cao và quan điểm diều hâu gần đây của Fed, tiếp tục ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư. Dù vậy, Chỉ số USD (DXY) vẫn tiếp tục giảm đến ngày thứ ba liên tiếp, bất chấp dữ liệu lạm phát mạnh và lập trường cứng rắn của Fed.
Những lời đe dọa áp thuế trả đũa của Trump và các tuyên bố cứng rắn đối với Nga, Venezuela và Iran làm dấy lên lo ngại về rủi ro kinh tế nhưng không đủ để hỗ trợ đồng USD. Ngay cả khi Chỉ số giá PCE cốt lõi của Mỹ cao hơn dự kiến, củng cố quan điểm diều hâu của Fed, thì lo ngại về tác động kinh tế tiêu cực vẫn khiến đồng bạc xanh suy yếu. Trong khi đó, các tín hiệu tích cực từ Trung Quốc, Anh, Úc và dữ liệu hỗn hợp từ Nhật Bản không thể cải thiện tâm lý né tránh rủi ro vốn bị thúc đẩy bởi căng thẳng địa chính trị và lợi suất trái phiếu Mỹ giảm.
Chỉ số DXY đã ngừng giảm sau ba ngày liên tiếp, trong khi giá vàng lập mức cao kỷ lục mới trên 3,100 USD. USD/JPY dẫn đầu đà giảm của các đồng tiền G10, trong khi đồng euro và bảng Anh khởi đầu tuần mạnh mẽ. Các đồng tiền Antipodean (AUD và NZD) đi ngang, dầu thô đã có dấu hiệu ngừng sau hai ngày liên tiếp giảm nhưng tiền điện tử và chứng khoán tiếp tục lao dốc.
EUR/USD tiếp tục tăng đến ngày thứ ba nhờ dữ liệu kinh tế khả quan từ EU và nỗ lực của khối trong việc giảm căng thẳng thương mại với Mỹ. Lạc quan về kinh tế Đức và sự suy yếu của đồng USD cũng hỗ trợ đồng euro. Tuy nhiên, quan điểm ôn hòa của ECB và lo ngại về nguy cơ suy thoái toàn cầu do chiến tranh thương mại Mỹ - EU có thể hạn chế đà tăng thêm.
Trong khi đó, GBP/USD phục hồi từ mức giảm trước đó, được hỗ trợ bởi đồng USD yếu hơn và dữ liệu tích cực về niềm tin kinh doanh cùng doanh số bán lẻ của Anh. Niềm tin kinh doanh tại Anh, theo Lloyds Bank, duy trì ở mức cao trong sáu tháng qua, trong khi doanh số bán lẻ tháng Hai tăng vượt kỳ vọng.
Phe bán USD/JPY tiếp tục chiếm ưu thế, được thúc đẩy bởi đồng USD suy yếu, nhu cầu đối với tài sản trú ẩn an toàn gia tăng do bất ổn thương mại và chính trị toàn cầu, cùng lo ngại về chính sách diều hâu của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) và lợi suất trái phiếu Mỹ giảm. Bất chấp dữ liệu hỗn hợp từ Nhật Bản, đồng yên vẫn dẫn đầu các đồng tiền G10 trong việc tăng giá so với USD. Dữ liệu Nhật Bản cho thấy sản lượng công nghiệp tăng, tốc độ tăng trưởng doanh số bán lẻ chậm lại, và số lượng nhà ở khởi công tăng lên. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản, Shunichi Kato, bày tỏ lo ngại về biến động tỷ giá, đặc biệt là liên quan đến tin tức thương mại của Mỹ, trong khi một quan chức khác bác bỏ ý tưởng rằng sản lượng công nghiệp Nhật Bản có thể tăng nhờ vào các chính sách thuế quan của Mỹ.
AUD/USD và NZD/USD kéo dài đà giảm do tâm lý thị trường tiêu cực lấn át tin tức tích cực từ Trung Quốc và đồng USD yếu hơn. AUD/USD bỏ qua dữ liệu lạm phát khả quan trước quyết định giữ nguyên lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) trong tuần này. Trong khi đó, NZD/USD chịu áp lực sau khi chỉ số Niềm tin Kinh doanh của ANZ giảm, giữ phe bán kiểm soát thị trường.
USD/CAD ghi nhận ngày giảm đầu tiên sau ba ngày, được hỗ trợ bởi giá dầu thô tăng, một trong những mặt hàng xuất khẩu chính của Canada, và tâm lý lạc quan hơn sau cuộc điện đàm giữa Tổng thống Mỹ Trump và Thủ tướng mới của Canada, Mark Carney, về căng thẳng thương mại giữa hai nước.
Giá vàng tiếp tục tăng mạnh, đạt mức cao kỷ lục 3,116 USD vào thứ Hai, được hỗ trợ bởi sự bất ổn thị trường, đồng USD suy yếu và kỳ vọng nhu cầu cao hơn từ Trung Quốc, Ấn Độ và các ngân hàng trung ương toàn cầu. Lo ngại về chiến tranh thương mại do Mỹ dẫn đầu, rủi ro suy thoái và những khó khăn của ngân hàng trung ương trong việc tăng lãi suất cũng giúp vàng hấp dẫn hơn.
Trong khi đó, dầu thô chưa có hướng đi rõ ràng sau đợt tăng ba tuần. Căng thẳng giữa Mỹ với Iran và Venezuela làm dấy lên lo ngại về nguồn cung, trong khi OPEC+ và chính sách "drill, baby, drill" của Trump tiếp tục hỗ trợ phe bán trên thị trường năng lượng.
Thuế quan của Trump, lo ngại về nguồn cung gia tăng và dòng vốn ETF chảy ra mạnh đang gây áp lực lên Bitcoin (BTC/USD) và Ethereum (ETH/USD), đặc biệt khi tâm lý tích cực về việc chấp nhận tiền điện tử tại Mỹ và Nhật Bản suy yếu. Kết quả là BTC/USD đã giảm bốn ngày liên tiếp, trong khi ETH/USD chạm mức thấp nhất trong ba tuần sau sáu ngày giảm liên tiếp.
Sau một khởi đầu đầy biến động trong tuần, các nhà giao dịch có thể chứng kiến thanh khoản thị trường thấp hơn do lịch kinh tế nhẹ và kỳ nghỉ lễ Eid ở một số quốc gia. Dữ liệu cần chú ý bao gồm doanh số bán lẻ và lạm phát của Đức, cùng với PMI từ Fed chi nhánh Chicago và Dallas. Bản tin hàng quý của BoE cũng đáng quan tâm.
Những tin tức liên quan đến thuế quan của Mỹ và các vấn đề địa chính trị với Iran, Nga, Ukraine, Venezuela và Trung Quốc có thể gây ra biến động đáng kể trên thị trường. Tuy nhiên, việc cân đối danh mục vào cuối quý có thể hạn chế xu hướng hiện tại, dẫn đến một tuần khởi đầu trái chiều. Đồng USD có thể phục hồi từ đợt giảm trước đó, thử thách người mua vàng quanh mức kháng cự 3,123 USD. EUR/USD và GBP/USD có thể tiếp tục giảm, trong khi các đồng tiền Antipodean kéo dài đà giảm, nhưng USD/JPY có thể duy trì đà tăng, giữ phe bán kiểm soát.
Chúc Quý nhà đầu tư giao dịch thuận lợi!
