Tâm lý thị trường cải thiện khi căng thẳng giữa ông Trump và Elon Musk dịu bớt, cuộc điện đàm tích cực của ông Trump với Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình, và không có leo thang lớn nào từ Iran hay Nga. Tuy nhiên, dữ liệu việc làm yếu kém của Mỹ và những nghi ngờ về "Dự luật Lớn và Đẹp" (Big, Beautiful Bill) của ông Trump khiến các nhà đầu tư thận trọng trước thềm các báo cáo việc làm quan trọng của Mỹ và Canada.
Tại châu Á, nỗ lực của Nhật Bản trong việc bảo vệ lập trường diều hâu của BoJ – trong bối cảnh nhu cầu trái phiếu yếu và dữ liệu trái chiều – làm gia tăng căng thẳng thương mại EU-Mỹ và EU-Trung Quốc. Tiến triển nhẹ trong các cuộc đàm phán thương mại Nhật-Mỹ mang lại một số sự nhẹ nhõm. Trong khi đó, ECB đã cắt giảm lãi suất 0.25% nhưng vẫn giữ giọng điệu diều hâu.
Với Chỉ số Đô la Mỹ ở mức thấp nhất sáu tuần, Vàng giữ vững đà tăng hàng tuần. Các đồng tiền chủ chốt vẫn biến động thất thường (choppy), giá dầu giảm trở lại, và tiền điện tử ổn định sau những tổn thất gần đây. Chứng khoán nhích lên, nhưng lợi suất trái phiếu cao đè nặng lên tâm lý rủi ro trước khi dữ liệu được công bố.
ECB đã thực hiện cắt giảm lãi suất 0.25% như dự kiến, nhưng tuyên bố của họ và bình luận của Chủ tịch Lagarde đã phát tín hiệu về một khả năng tạm dừng vào tháng Bảy. Điều này, kết hợp với đồng Đô la Mỹ yếu hơn, đã đẩy EURUSD lên mức cao nhất kể từ ngày 22 tháng 4, mặc dù tâm lý thị trường thận trọng đã hạn chế đà tăng thêm vào đầu ngày thứ Sáu.
GBPUSD đã leo lên mức cao nhất kể từ tháng 2 năm 2022, được hỗ trợ bởi mô hình biểu đồ tăng giá "Cốc và Tay cầm" (Cup and Handle) đã được xác nhận và sự lạc quan về các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Anh. Các nhận xét diều hâu từ các quan chức BoE càng củng cố đà tăng, ngay cả khi dữ liệu PMI gần đây của Anh không hoàn toàn ủng hộ triển vọng tích cực của BoE.
Trong khi đó, USDJPY kéo dài đà tăng sang ngày thứ hai. Những lo ngại về việc BoJ tăng lãi suất – trong bối cảnh nhu cầu yếu đối với trái phiếu 30 năm của Nhật Bản và dữ liệu kinh tế trái chiều – đã gây áp lực lên đồng yên. Các tín hiệu trái chiều về các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Nhật, bất chấp những dấu hiệu tiến triển, và tâm trạng thị trường nhìn chung lạc quan cũng đã giúp cặp tiền này phục hồi.
Đầu ngày thứ Sáu, AUDUSD giảm trở lại từ mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2024, NZDUSD dao động gần mức cao nhất tháng 10, và USDCAD vẫn chịu áp lực gần mức thấp nhất tám tháng. Các đồng tiền hàng hóa vẫn được hỗ trợ bởi đồng Đô la Mỹ yếu hơn, sự lạc quan về các thỏa thuận thương mại của Mỹ và các biện pháp kích thích của Trung Quốc.
Tuy nhiên, những lo ngại về khả năng xuất khẩu dầu của Iran – nếu một thỏa thuận hạt nhân Mỹ-Iran đạt được – và kế hoạch của OPEC+ nhằm tăng sản lượng đè nặng lên thị trường năng lượng. Áp lực này, cùng với giọng điệu ôn hòa từ RBA, RBNZ và BoC, hạn chế đà tăng thêm của đồng Aussie, Kiwi và Loonie.
Trong khi đó, quyết định gần đây của BoC về việc tạm dừng cắt giảm lãi suất và tâm lý thận trọng trước dữ liệu NFP/việc làm Canada khiến đà giảm của USDCAD chậm lại.
Vàng đã giảm trở lại từ mức cao nhất bốn tuần và đóng cửa thấp hơn vào thứ Năm, nhưng vẫn hướng tới một tuần tăng giá mạnh mẽ. Kim loại quý này được hỗ trợ bởi đồng Đô la Mỹ yếu hơn, sự không chắc chắn về các thỏa thuận thương mại của Mỹ, dự luật thuế của ông Trump và căng thẳng địa chính trị liên quan đến Iran, Gaza, Ukraine và Trung Quốc.
Nhu cầu gia tăng từ Trung Quốc và Ấn Độ cũng thúc đẩy giá cả, đặc biệt là khi lợi suất trái phiếu tăng, dữ liệu của Mỹ suy yếu và các nhà đầu tư tìm kiếm các tài sản trú ẩn an toàn trong thời kỳ không chắc chắn.es.
Dầu thô WTI dao động sau đợt phục hồi hôm thứ Năm khi thị trường trở nên thận trọng trước báo cáo việc làm quan trọng của Mỹ. Đè nặng lên giá dầu là những lo ngại về sản lượng OPEC+ cao hơn, nỗ lực "Drill Baby Drill" (Khoan đi nào, khoan đi) của ông Trump và nguồn cung tiềm năng từ Iran nếu một thỏa thuận hạt nhân đạt được. Tuy nhiên, lượng tồn kho của Mỹ giảm và đồng Đô la yếu hơn tiếp tục hỗ trợ cho phe mua dầu.
Căng thẳng giữa ông Trump và Musk, cùng với sự chậm lại của dòng vốn chảy vào các quỹ ETF tiền điện tử, đã kích hoạt một đợt bán tháo mạnh đối với Bitcoin (BTCUSD) và Ethereum (ETHUSD) vào thứ Năm. Sự quan tâm ngày càng tăng đối với các đồng altcoin có nền tảng vững chắc cũng tạo thêm áp lực khi các nhà đầu tư khám phá các cơ hội mới. Đáng chú ý, Ethereum đã ghi nhận mức giảm hàng ngày lớn nhất trong hai tháng, trong khi Bitcoin chứng kiến mức giảm mạnh nhất trong hai tuần vào ngày hôm trước.
Lịch kinh tế ngày thứ Sáu dày đặc các dữ liệu quan trọng, bao gồm GDP quý 1 của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, tỷ lệ thất nghiệp, doanh số bán lẻ hàng tháng và báo cáo việc làm tháng 5 từ Mỹ và Canada. Bài phát biểu của Chủ tịch ECB Lagarde cũng sẽ được theo dõi chặt chẽ.
Cho đến nay, các tín hiệu sớm cho Bảng lương Phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ khá yếu. Nếu được xác nhận, điều này có thể gây thêm áp lực lên Đô la Mỹ, thúc đẩy các đồng tiền chủ chốt, Vàng và dầu thô. Tuy nhiên, tâm lý e ngại rủi ro và bất kỳ tin tức tích cực nào cho USD, như tiến triển về dự luật thuế của ông Trump, có thể giúp Đô la phục hồi và hạn chế đà tăng ở các tài sản khác.
Đồng Euro vẫn dễ bị tổn thương trước các tín hiệu và dữ liệu trái chiều của ECB, trong khi USDCAD có thể giảm sâu hơn nếu dầu vẫn mạnh và dữ liệu việc làm của Canada đáp ứng kỳ vọng lạc quan.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
