Hợp đồng tương lai là gì?

Hợp đồng tương lai cho phép nhà giao dịch mua hoặc bán một tài sản với mức giá xác định trước vào một ngày trong tương lai. Còn được gọi là công cụ phái sinh, hợp đồng tương lai mang lại cho nhà đầu tư quyền mua hoặc bán mọi tài sản khả dụng với kỳ vọng kiếm lợi nhuận từ tăng hoặc giảm giá. Nói cách khác, nhà đầu tư không chỉ thu được tài sản mà còn hưởng lợi từ biến động giá trong tương lai.

Trong bài viết này, MTrading sẽ giúp cộng đồng nhà đầu tư trả lời những câu hỏi thường gặp nhất. Hợp đồng tương lai là gì? Sự khác biệt giữa hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai là gì? Ai giao dịch các loại hợp đồng này và vì sao?

Hợp đồng tương lai là gì?

Hợp đồng tương lai là công cụ tài chính hỗ trợ tất cả các bên tham gia thị trường có thể ước lượng hay bù trừ rủi ro tăng hoặc giảm giá trong một kỳ giao dịch cụ thể. Khi nhà đầu tư mua hoặc bán hợp đồng tương lai, ta có quyền mua bán tài sản ở mức giá xác định trước bất chấp diễn biến trên thị trường. Đặc điểm này đảm bảo cho nhà đầu tư thu về lợi nhuận mong đợi dù rủi ro vẫn có thể xảy ra.

So sánh hợp đồng kỳ hạn với hợp đồng tương lai

Người mới bắt đầu trade hay nghĩ rằng hai công cụ tài chính trên giống nhau. Tuy nhiên không phải như vậy. Một số khác biệt chủ yếu gồm:

1. Mọi giao dịch hợp đồng tương lai được thực hiện trên các sàn giao dịch tương lai trong khi hợp đồng kỳ hạn là thỏa thuận giữa đôi bên mong muốn mua bán tài sản với nhau.
2. Hợp đồng tương lai được tiêu chuẩn hóa. Nghĩa là không thể thiếu đối với nhà đầu tư, tổ chức phân phối hàng hóa, người tiêu dùng và trader. Ngoài ra, theo hợp đồng tương lai, tài sản được mua hoặc bán theo một mức giá cố định vào một ngày xác định trước.

Những ai tham gia giao dịch hợp đồng tương lai?

Thông thường, nhà giao dịch hợp đồng tương lai được chia thành hai loại chủ yếu. Đó là hedger và nhà đầu cơ tài sản:

• Hedgers là những nhà giao dịch cá nhân hay tổ chức sử dụng các công cụ tài chính tương lai nhằm ngăn ngừa rủi ro biến động giá và bảo vệ tài sản khỏi biến động giá bất ngờ.
• Nhà đầu cơ gồm những người tham gia thị trường độc lập giao dịch hợp đồng tương lai theo cách tương tự như trái phiếu, cổ phiếu hay các loại hàng hóa khác.

Ở đây anh em cần nắm một số ưu điểm chủ đạo của giao dịch hợp đồng tương lai có thể giúp công cụ tài chính này trở thành lựa chọn thay thế tốt hơn trái phiếu hay cổ phiếu:

1. Thị trường tương lai thường có mức độ biến động mạnh hơn. Yếu tố này dẫn đến giá hợp đồng lên xuống nhiều hơn so với trái phiếu hoặc cổ phiếu. Nhờ vậy, nhà giao dịch có nhiều cơ hội kiếm lợi nhuận trong ngắn hạn hơn. Mặt khác thị trường này cũng tiềm ẩn đôi chút rủi ro.
2. Hợp đồng tương lai có mức đòn bẩy cao hơn so với các công cụ đầu tư khác. Nhà đầu tư có thể kiếm lợi từ giá trị của toàn bộ hợp đồng chỉ với 15% chi phí ban đầu được sử dụng làm tiền ký quỹ. Nói cách khác, mọi người có thể giao dịch khối lượng lớn hơn với số tiền tối thiểu.
3. Nhà giao dịch tương lai thường được hưởng lợi từ mức hoa hồng thấp.

Điều cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng: hợp đồng tương lai là một phần của thị trường hàng hóa. Điều này đồng nghĩa thanh khoản cao cũng như tốc độ giao dịch nhanh chóng giúp giảm thiểu thời gian từ quyết định giao dịch đến thực hiện khớp lệnh.

Kết luận

Để hiểu rõ thuật ngữ hợp đồng tương lai, chúng ta chỉ cần coi nó như cơ hội đầu tư thay thế với chi phí giao dịch thấp hơn. Nhà đầu tư sử dụng hợp đồng này như một tài sản riêng biệt không liên quan đến trái phiếu, cổ phiếu hoặc các hàng hóa khác. Giao dịch hợp đồng tương lai mang đến cho nhà đầu tư nhiều ưu điểm. Tuy nhiên tại một số thời điểm, công cụ tài chính này có thể rủi ro khi sự biến động thị trường gia tăng.

Bài viết này không chứa và không nên được hiểu là chứa lời khuyên đầu tư, khuyến nghị đầu tư, đề nghị hoặc chào mời cho bất kỳ giao dịch nào trong các công cụ tài chính. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ các cố vấn tài chính độc lập để đảm bảo bạn hiểu được các rủi ro.