Dầu thô vẫn chịu áp lực sau đợt giảm trong tuần do rủi ro giảm trước tuần dữ liệu quan trọng

Thị trường củng cố các động thái tuần trước đó, trước sự lạc quan thận trọng vào đầu ngày thứ Hai. Điều này cũng làm tăng thêm sự lo lắng trước dữ liệu/sự kiện quan trọng của tuần này nhằm thách thức xu hướng tăng của USD nhưng không thể giúp phe mua Vàng giữ quyền kiểm soát. Ngoài ra, dầu thô vẫn chịu áp lực sau khi ghi nhận mức giảm theo tuần sâu nhất vào năm 2024 trong bối cảnh những lo ngại về địa chính trị giảm bớt và lo ngại xung quanh nhu cầu năng lượng thấp hơn do kinh tế Trung Quốc trì trệ.

Với tình hình này, EUR/USD kéo dài đà phục hồi của tuần trước trong khi GBP/USD chạm mức thấp nhất trong năm sau khi giảm trong hai tuần liên tiếp vừa qua. Ngoài ra, USD/JPY di chuyển ở mức cao nhất trong 34 năm được ghi nhận vào thứ Sáu trong khi AUD/USD và NZD/USD ghi nhận mức tăng theo ngày, củng cố xu hướng giảm kéo dài hai tuần.

BTC/USD và ETH/USD đã kéo dài đà phục hồi sau ba tuần giảm liên tiếp khi sự kiện Halving Bitcoin kết thúc thành công đã mang lại sự lạc quan cho các nhà giao dịch tiền điện tử.

Sau đây là những động thái mới nhất của các tài sản chính:

• Dầu Brent giảm hơn 0.5% xuống còn 86,50 USD sau khi giảm sâu trong tuần.
• Vàng chấm dứt chuỗi tăng kéo dài hai ngày qua bằng cách giảm khoảng 1,30% trong ngày xuống còn 2.360 USD vào thời điểm tin ra.
• Chỉ số USD vẫn dao động quanh mốc 106,00, tăng nhẹ sau xu hướng tăng kéo dài hai tuần.
• Phố Wall đóng cửa trái chiều nhưng cổ phiếu châu Á - Thái Bình Dương tăng cao hơn. Ngoài ra, cổ phiếu châu Âu và Anh có mức tăng nhẹ trong giờ giao dịch đầu tiên.
• BTC/USD và ETH/USD đều tăng hơn 2,0% trong ngày lên khoảng 66.000 USD và 3.230 USD.

USD giảm đà tăng gần đây...

USD bắt đầu tuần nhẹ nhàng hơn trong bối cảnh thị trường tích lũy trước các dữ liệu/sự kiện quan trọng. Cũng thách thức đồng bạc xanh có thể là các tin tức rủi ro trái chiều.

Nói về các sự kiện tác động rủi ro, cuộc chiến thương mại Mỹ - Trung leo thang khi Bộ Thương mại Trung Quốc đánh thuế 43,5% đối với axit propionic nhập khẩu từ Mỹ, một loại hóa chất được sử dụng rộng rãi trong thực phẩm, thức ăn chăn nuôi, thuốc trừ sâu và lĩnh vực y tế.

Trong khi đó, một quan chức cấp cao của Iran được Reuters dẫn lời nói: “Không có kế hoạch trả đũa ngay lập tức”. Điều này làm giảm bớt những lo ngại địa chính trị xung quanh cuộc chiến Israel - Iran và gây áp lực giảm giá lên dầu thô.

Cần lưu ý rằng Phó Giám đốc điều hành thứ nhất của IMF, Gita Gopinath, đã phát biểu tại một diễn đàn tài chính tại các cuộc họp mùa xuân của IMF và Ngân hàng Thế giới vào thứ Bảy và đánh dấu những lo ngại xuất phát từ thâm hụt tài chính của Mỹ đối với thế giới, cũng như lợi ích của chúng đối với đồng USD.

Gita Gopinath của IMF cho biết: “Mức thâm hụt cao cũng đang hỗ trợ tăng trưởng và nhu cầu ở Mỹ có tác động tích cực đến phần còn lại của thế giới”. Gopinath của IMF cũng nói thêm "nhưng cùng với sự tăng trưởng đó, bạn sẽ nhận được lãi suất cao hơn, đồng USD mạnh hơn và hai yếu tố thứ hai đang tạo ra nhiều phức tạp hơn cho thế giới."

Không chỉ Gopinath mà Giám đốc điều hành IMF Kristalina Georgieva cũng vượt rào vào cuối tuần khi tuyên bố rằng các ngân hàng trung ương cần phải hoàn thành công việc với lạm phát, điều này càng củng cố hy vọng của thị trường về lãi suất thấp hơn trong tương lai.

Điều đó cho thấy, Báo cáo ổn định tài chính nửa năm của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) đã trích dẫn lạm phát dai dẳng và chính sách thắt chặt hơn là những rủi ro lớn nhất và cho phép USD tăng cao hơn dù không có dữ liệu/sự kiện quan trọng nào, đặc biệt là trước giai đoạn tạm dừng (Blackout) kéo dài hai tuần trước FOMC.

Ở những thị trường khác, Thống đốc Fed Chicago Alan Goolsbee, một thành viên bỏ phiếu của FOMC, nói rằng họ đã làm rất tốt nhiệm vụ việc làm nhưng không phải về lạm phát. Nhà hoạch định chính sách cũng nói thêm: “Việc suy đoán về các điều kiện tăng hoặc cắt lãi suất là không hiệu quả”.

Với tình hình này, đồng USD và lãi suất tăng cao hơn đồng thời thách thức phe mua Vàng và dầu thô gần đây.

Ở một diễn biến khác, USD/JPY dõi theo lãi suất ổn định hơn trong khi tiếp cận mức cao nhất kể từ năm 1990, ngay cả khi Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) Kazuo Ueda cho biết, “Bất kể dữ liệu sẽ sớm ra sao, chúng tôi muốn tìm ra cách thức và thời điểm để giảm số lượng mua Trái phiếu Chính phủ Nhật Bản (JGB). Nhà hoạch định chính sách cũng nói thêm rằng nếu lạm phát cơ bản tiếp tục tăng, rất có thể chúng tôi sẽ tăng lãi suất. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là Trưởng phái đoàn Nhật Bản của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) ủng hộ đồng Yên yếu hơn đồng thời tuyên bố rằng tác động của đồng yên yếu đối với tăng trưởng kinh tế của Nhật Bản là tích cực.

Điều đáng chú ý là EUR/USD phục hồi từ mức thấp hàng năm ngay cả khi các quan chức Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) thúc đẩy lãi suất thấp hơn. Nguyên nhân có thể liên quan đến những dữ liệu tích cực gần đây của khối, cũng như sự lạc quan về quá trình chuyển đổi kinh tế của lục địa già của IMF.

Trong bình luận mới nhất của mình, Chủ tịch ECB Christine Lagarde cho biết: “Nếu các tiêu chí lạm phát được đáp ứng, việc giảm mức hạn chế chính sách tiền tệ hiện tại là điều phù hợp”. Đồng quan điểm, thành viên Hội đồng Quản trị Francois Villeroy de Galhau đã đề cập rằng căng thẳng ở Trung Đông không nên trì hoãn việc cắt giảm lãi suất vào tháng 6 mà còn nhiều điều sẽ xảy ra sau đó. Ngoài ra, Madis Muller của ECB nói rằng ông có thể thấy một vài đợt cắt giảm lãi suất nữa vào cuối năm sau tháng 6 nếu nền kinh tế phù hợp với kỳ vọng của ECB. Ngoài ra, Wunsche của ECB nói rằng ông ấy không có kịch bản cụ thể, nhưng không có khả năng chúng ta chỉ cắt lãi suất một lần duy nhất trong năm 2024.

Ngoài ra, IMF cho rằng việc "hạ cánh mềm" đối với các nền kinh tế châu Âu là trong tầm tay nhưng không được đảm bảo. Ngoài ra, Reuters còn đưa ra một báo cáo cho biết Đức đã nâng dự báo tăng trưởng kinh tế trong năm nay. Ngoài ra, Kammer chính thức của IMF đã đề cập rằng ECB cần sẵn sàng thắt chặt hơn hoặc nới lỏng hơn đối với chính sách chăm sóc của tôi.

Ở những thị trường khác, GBP/USD không ủng hộ những bình luận cứng rắn từ nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Anh (BoE), Catherine Mann, cho rằng các ngân hàng trung ương sẽ phải sử dụng quyền tự chủ một cách hiệu quả. Cùng với đó là những tuyên bố của Phó Thống đốc BoE Dave Ramsden, người đã đề cập, “Chúng tôi sẽ tính đến những tác động của Forex đối với lạm phát”.

AUD/USD và NZD/USD hào hứng trước sự sụt giảm của USD và tâm lý lạc quan thận trọng của thị trường trong khi USD/CAD di chuyển cao hơn trong bối cảnh Dầu thô giảm, mặt hàng xuất khẩu chính của Canada và những bình luận ôn hòa từ Thống đốc Ngân hàng Canada (BoC) Tiff Macklem. Vào cuối tuần, Macklem của BoC cho biết, “Lạm phát đang tiếp tục trở nên ít phổ biến hơn”.

• Tăng mạnh: USD/CAD, USD/JPY, US Dollar
• Giảm mạnh: AUD/USD, NZD/USD, GBP/USD
• Tăng: BTC/USD, ETH/USD, Nasdaq, Gold
• Giảm: DAX, FTSE 100, BTC/USD, EUR/USD

Một khởi đầu nhẹ nhàng cho một tuần quan trọng…

Dù sự lo lắng trước các dữ liệu/sự kiện hàng đầu có thể hạn chế diễn biến thị trường vào Thứ Hai, việc thiếu sự kiện kinh tế cũng sẽ thách thức các nhà giao dịch theo động lượng. Điều này cũng cho thấy sự tiếp tục tích lũy đầu ngày trong các biến động của thị trường. Mặc dù vậy, các số liệu sơ bộ về Niềm tin người tiêu dùng khu vực đồng tiền chung châu Âu trong tháng 4, bài phát biểu của Chủ tịch ECB Lagarde và Chỉ số hoạt động quốc gia của Fed Chicago trong tháng 3 sẽ cho thấy những động thái trung gian.

Kính chúc Quý Nhà đầu tư giao dịch may mắn!