Vàng kéo dài đà giảm từ mức cao kỷ lục dù đồng USD suy yếu

Tâm lý thị trường vẫn lạc quan một cách thận trọng với động lực tích cực từ hôm trước, mặc dù bị ảnh hưởng bởi sự mong đợi về dữ liệu kinh tế và các sự kiện quan trọng trong ngày. Dữ liệu việc làm gần đây của Mỹ và Biên bản cuộc họp của Fed đã dấy lên hy vọng về việc Fed có thể cắt giảm lãi suất, điều này đã làm yếu đồng USD và tăng sức hấp dẫn của các tài sản rủi ro.

EUR/USD và GBP/USD đã tăng lên mức cao nhất trong năm, được thúc đẩy bởi đồng USD yếu hơn và triển vọng Fed cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, USD/JPY gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng do những tín hiệu không rõ ràng về chính sách của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) và dữ liệu PMI tháng 8 không đạt kỳ vọng. AUD/USD và NZD/USD thiếu đà tăng, mặc dù đã đạt mức cao hàng tháng, bị ảnh hưởng bởi lo ngại về sự tăng trưởng kinh tế của Trung Quốc. USD/CAD tiếp tục chịu áp lực dù giá Dầu thô giảm, vì dữ liệu chỉ số giá sản xuất (PPI) của Canada hỗ trợ đồng CAD.

Các nhà giao dịch dầu thô chứng kiến mức giảm tồn kho tuần cao hơn dự kiến nhưng không thể bảo vệ giá dầu do lo ngại về nhu cầu giảm và các vấn đề cung ứng từ Trung Đông.

Ngoài ra, Vàng đã trải qua sự điều chỉnh từ mức cao kỷ lục gần đây, khi lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm hồi phục từ mức thấp nhất trong 13 ngày.

BTC/USD và ETH/USD đều trải qua mức tăng đáng kể, được thúc đẩy bởi đồng USD yếu hơn và sự lạc quan trở lại rằng cựu Tổng thống Donald Trump có thể ảnh hưởng đến môi trường thuận lợi cho các loại tiền điện tử nếu được tái đắc cử. Tuy nhiên, việc chuyển giao Bitcoin lớn từ ví Mt. Gox đã dấy lên một số lo ngại về sự ổn định của các mức tăng gần đây.

Tóm lại, thị trường đang điều chỉnh trong một bối cảnh phức tạp với các tín hiệu trái chiều, khi sự lạc quan từ việc Fed có thể cắt giảm lãi suất và tin tức tích cực cho các loại tiền điện tử bị đối trọng bởi sự không chắc chắn kinh tế và những mối lo ngại địa chính trị.

Dưới đây là các diễn biến mới nhất của các tài sản chính:

• WTI Crude oil: Tiếp tục chịu áp lực ở mức thấp nhất kể từ tháng 2, giảm ngày thứ năm liên tiếp, gần $71.80 tại thời điểm tin ra.
• Vàng: Ghi nhận mức giảm nhẹ gần $2,510 trong khi bảo vệ sự điều chỉnh từ mức cao nhất trong năm trước đó.
• USD Index: Lùi lại ở mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm 2023, nhẹ tăng gần 101.20.
• Wall Street: Đóng cửa với mức tăng nhẹ nhưng các chỉ số chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương giao dịch trái chiều. Các chỉ số chứng khoán ở Anh và châu Âu thiếu xu hướng rõ ràng vào đầu phiên.
• BTC/USD và ETH/USD: Đều đảo ngược mức tăng của ngày hôm trước với mức giảm nhẹ xuống còn $60,800 và $2,630.

Thị trường điều chỉnh trước dữ liệu/sự kiện quan trọng

Các điều chỉnh sơ bộ của chỉ số việc làm phi nông nghiệp (NFP) cho năm kết thúc vào tháng 3 năm 2024, được công bố bởi Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS), cho thấy điều chỉnh giảm đáng kể -818K. Sự điều chỉnh này cho thấy sự giảm trung bình hàng tháng của 68K việc làm, đưa mức trung bình xuống 174K. Sự tăng trưởng việc làm chậm này đã góp phần vào tâm lý giảm giá quanh thị trường lao động Mỹ.

Đáp lại dữ liệu việc làm yếu hơn và các cuộc thảo luận đang diễn ra về khả năng điều chỉnh chính sách, đồng USD đã phải đối mặt với áp lực giảm. Biên bản cuộc họp gần đây của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) cho thấy "đa số" các nhà hoạch định chính sách tin rằng một đợt cắt giảm lãi suất có thể là phù hợp tại cuộc họp tiếp theo. Quan điểm mềm mỏng này đã làm suy yếu thêm đồng USD.

Kết quả là, Chỉ số đồng USD (DXY), đo lường sức mạnh của đồng USD so với rổ sáu đồng tiền chính, đã giảm trong ngày thứ tư liên tiếp và chạm mức thấp nhất trong năm gần 100.90. Tuy nhiên, chỉ số này ghi nhận mức tăng nhẹ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm, cho thấy một số khả năng ổn định hoặc hồi phục tạm thời.

Sự suy giảm của đồng USD đã đẩy EUR/USD lên mức cao nhất trong năm. Sự tăng trưởng này xảy ra bất chấp các nhận xét mềm mỏng từ Thành viên Hội đồng Quản trị Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) Fabio Panetta, cho thấy đồng Euro đã tăng mạnh do sự yếu kém của đồng USD hơn là sự hỗ trợ mạnh mẽ từ chính sách của ECB.

Tương tự, GBP/USD đã đạt mức cao mới chưa từng thấy kể từ tháng 7 năm 2023. Sự gia tăng này xảy ra bất chấp dữ liệu kinh tế của Vương quốc Anh không đồng nhất và việc Ngân hàng Anh (BoE) tiếp tục bảo vệ lãi suất cao hơn, cho thấy thị trường đang chú trọng hơn vào sự suy giảm của đồng USD hơn là các số liệu gần đây từ Vương quốc Anh.

USD/JPY vẫn tương đối ổn định, gặp khó khăn trong việc tìm kiếm hướng đi. Dữ liệu PMI không đồng nhất từ Nhật Bản và sự không chắc chắn về khả năng của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) trong việc tăng lãi suất thêm nữa đã góp phần vào sự thiếu động lực trong cặp tiền này.

AUD/USD và NZD/USD đều cho thấy dấu hiệu củng cố sau các mức tăng gần đây. AUD/USD đang bảo vệ vị trí của mình sau khi giảm từ mức cao hàng tháng, được hỗ trợ bởi dữ liệu PMI tích cực của Australia. Tuy nhiên, NZD/USD đã tạm dừng xu hướng tăng bốn ngày trong bối cảnh lo ngại liên tục về sự tăng trưởng kinh tế của Trung Quốc. Trong khi đó, cặp NZD/USD chịu áp lực dù giá dầu thô mềm, vì dữ liệu lạm phát mạnh hơn của Canada đã vượt qua ảnh hưởng của sự giảm giá dầu.

Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) báo cáo mức giảm tồn kho dầu thô lớn hơn dự kiến, với tồn kho giảm 4649K thùng so với dự đoán 2672K. Mặc dù vậy, lo ngại về nhu cầu năng lượng giảm từ Trung Quốc và sự giảm căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông đã giữ giá dầu WTI ở mức thấp nhất kể từ tháng 2.

Sau khi đạt mức cao nhất trong năm, vàng (XAU/USD) đã trải qua sự điều chỉnh trong ngày thứ hai liên tiếp. Sự yếu kém của kim loại này liên quan đến tâm lý thị trường thận trọng trước các dữ liệu quan trọng sắp tới, bao gồm các số liệu PMI tháng 8 và sự kiện các nhà điều hành ngân hàng trung ương tại Jackson Hole.

• Tăng mạnh: USD/CAD, USD/JPY, Đồng USD, Bạc
• Giảm mạnh: AUD/USD, NZD/USD, GBP/USD, GBP/JPY
• Tăng: BTC/USD, ETH/USD, Nasdaq, Vàng, DJI30, USD/CNH
• Giảm: DAX, FTSE 100, EUR/USD, Dầu thô

PMI, sự bắt đầu của Jackson Hole được chú ý

Các nhà đầu tư sẽ tập trung vào các dấu hiệu của sự suy giảm kinh tế do lãi suất cao, điều này có thể ảnh hưởng đến các đồng tiền. Các nhà giao dịch sẽ chú ý đến các số liệu PMI tháng 8 đầu tiên cho các nền kinh tế lớn.

Đồng USD có thể vẫn yếu nếu Fed tiến hành cắt giảm lãi suất bắt đầu từ tháng 9. Sự chú ý cũng sẽ hướng đến Hội nghị Jackson Hole để tìm dấu hiệu về các đợt cắt giảm lãi suất thêm và tác động tiềm năng của chúng đối với các tài sản rủi ro. Các PMI tháng 8 sẽ rất quan trọng để đánh giá sức khỏe kinh tế và ảnh hưởng đến biến động của các đồng tiền.

Kính chúc Quý Nhà đầu tư giao dịch may mắn!