สัญญาณที่ขัดแย้งกันเพิ่มความไม่แน่นอน ตลาดยังระมัดระวังก่อนปัจจัยสำคัญที่อาจส่งผลต่อตลาด
ความเชื่อมั่นตลาดยังไม่ชัดเจนในช่วงเช้าวันศุกร์ ขณะที่เทรดเดอร์เผชิญสัญญาณที่ขัดแย้งกันเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของข้อตกลงสันติภาพกับอิหร่าน ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ปฏิเสธทางเลือกด้านนิวเคลียร์ แต่เตือนว่าจะดำเนินการอย่างเด็ดขาดหากสถานการณ์เลวร้ายลง อิสราเอลอาจลดการโจมตีเลบานอน ขณะที่อิหร่านอาจเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง แต่ยังคงเรียกเก็บค่าผ่านทางและยึดมั่นในแผน 10 ข้อ ก่อนการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่จะจัดขึ้นในวันเสาร์ที่กรุงอิสลามาบัด ประเทศปากีสถาน
ขณะเดียวกัน ข้อมูลสหรัฐฯ ส่งสัญญาณคละกัน ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (PCE) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ให้ความสำคัญ ออกมาคละกัน ขณะที่ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 4 ที่อ่อนแอลง และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่สูงขึ้นเล็กน้อย ท้าทายท่าทีเข้มงวดของ Fed และกดดันดอลลาร์สหรัฐ คำเตือนจากกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) และธนาคารพัฒนาเอเชีย (ADB) ชี้ว่า สถานการณ์ในตะวันออกกลางแทบไม่มีพัฒนาการดีขึ้น แม้การเจรจายังคงดำเนินอยู่ นอกจากนี้ เทรดเดอร์ยังคงระมัดระวังก่อนการประกาศข้อมูลสำคัญ ซึ่งรวมถึงดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) การคาดการณ์เงินเฟ้อ และคำสั่งซื้อภาคโรงงาน
อิหร่านปฏิเสธว่าไม่ได้ส่งคณะผู้แทนไปยังอิสลามาบัด และระบุว่าจะไม่เข้าร่วมการเจรจาจนกว่าจะมีการหยุดยิงในเลบานอน ทำให้ความไม่แน่นอนยังอยู่ในระดับสูง ขณะเดียวกัน การไต่สวนผู้ได้รับการเสนอชื่อเป็นประธานเฟดอย่างเควิน วอร์ชของคณะกรรมาธิการการธนาคารวุฒิสภาถูกเลื่อนออกไปเนื่องจากเอกสารไม่ครบ ส่งผลให้ความไม่แน่นอนด้านนโยบายในระยะใกล้ลดลง และไม่มีการเปลี่ยนแปลงผู้นำ
ธนาคารพัฒนาเอเชีย (ADB) เตือนว่าเหตุการณ์ที่ยังคงส่งผลกระทบในตะวันออกกลางอาจทำให้การเติบโตของเอเชียกำลังพัฒนาและแปซิฟิกชะลอลงจาก 5.4% เหลือ 4.7% ในปี 2026 ขณะที่เงินเฟ้ออาจเพิ่มขึ้นเป็น 5.6% ในทำนองเดียวกัน กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) เตือนว่าความขัดแย้งกับอิหร่านเพิ่มความเสี่ยงที่เศรษฐกิจโลกจะเผชิญภาวะเงินเฟ้อสูงควบคู่กับเศรษฐกิจชะลอตัว เนื่องจากต้นทุนพลังงานสูงขึ้นและการเติบโตชะลอลง ซึ่งเป็นผลจากภาวะช็อกด้านอุปทานในทางลบ
ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคา PCE อยู่ที่ 2.8% เมื่อเทียบรายปี ตรงตามคาดการณ์ ขณะที่รายได้ที่แท้จริงหลังหักภาษีลดลง 0.5% ตัวเลข GDP ไตรมาส 4 ฉบับสุดท้ายอยู่ที่ 0.5% เทียบกับที่คาดไว้ 0.7% และปรับลดลงจากเดิมเนื่องจากการลงทุนอ่อนแอ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกเพิ่มขึ้นเป็น 219K เทียบกับที่คาดไว้ 210K โดยค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์อยู่ที่ 209.5K
เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ยังหารือถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากปัญญาประดิษฐ์ (AI) ในภาคการเงิน สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง และเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด พบกับธนาคารรายใหญ่เพื่อหารือเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านความมั่นคงทางไซเบอร์จากโมเดล AI ขั้นสูงอย่าง “Mythos” ซึ่งสามารถค้นหาและใช้ประโยชน์จากจุดอ่อนของระบบ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังไม่มีทิศทางชัดเจน และมีแนวโน้มขาดทุนรายสัปดาห์มากที่สุดนับตั้งแต่ปลายเดือนมกราคม ซึ่งช่วยหนุนราคาทองคำให้มีโอกาสปรับขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 2 ติดต่อกัน EURUSD และ GBPUSD ทรงตัว แต่ยังมีแนวโน้มปิดบวกในสัปดาห์นี้ ขณะที่ USDJPY มีแนวโน้มขาดทุนเป็นสัปดาห์ที่ 2 ติดต่อกัน AUDUSD และ NZDUSD มีโอกาสปรับขึ้นอย่างแข็งแกร่งในสัปดาห์นี้ ส่วน USDCAD อาจขาดทุนรายสัปดาห์เป็นครั้งแรกในรอบ 5 สัปดาห์ น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ลดการขาดทุนรายสัปดาห์ลง ขณะที่บิตคอยน์ (BTC) และอีเธอเรียม (ETH) มีแนวโน้มปรับขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 2 ติดต่อกัน แม้ตลาดหุ้นยังคงระมัดระวังและปรับขึ้นเพียงเล็กน้อย
EURUSD และ GBPUSD ขยับขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ USDJPY ค่อยๆ ปรับตัวลง
คู่สกุลเงินหลักยังไม่มีทิศทางชัดเจนในช่วงต้นวันศุกร์ แต่ EURUSD และ GBPUSD มีแนวโน้มปิดบวกในสัปดาห์นี้ ขณะที่ USDJPY มีแนวโน้มขาดทุนรายสัปดาห์เป็นสัปดาห์ที่ 2 ติดต่อกัน สะท้อนถึงการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐในวงกว้างจากข้อมูลที่ผสมผสานกันและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่คลี่คลายลง โดยปัจจัยภายในประเทศส่งผลต่อตลาดไม่มากนัก USDJPY อาจปรับขึ้นจากการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะใช้นโยบายเข้มงวดขึ้น แต่ประเด็นนี้เป็นที่จับตามองมานานแล้ว
ญี่ปุ่นกำลังเสริมสร้างความมั่นคงด้านพลังงานด้วยการปล่อยน้ำมันสำรองเพิ่มอีก 20 วัน ต่อจากที่ปล่อยไปแล้ว 50 วัน และลดการพึ่งพาช่องแคบฮอร์มุซ ราคาสินค้าของภาคธุรกิจเพิ่มขึ้น 2.6% เมื่อเทียบรายปี สะท้อนต้นทุนปัจจัยการผลิตที่สูงขึ้น คาตายามะ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง เตือนว่าอาจมีมาตรการรับมือความเคลื่อนไหวที่รุนแรงเกินไปในตลาดน้ำมันและตลาดเงินตราต่างประเทศ (FX)
เรียวโซ ฮิมิโนะ รองผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) กล่าวถึงจุดยืนนโยบายที่ระมัดระวังแต่ยืดหยุ่น พร้อมเตือนว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ยืดเยื้ออาจสร้างความท้าทายด้านนโยบาย ขณะเดียวกันก็ประเมินว่าความเสี่ยงที่ญี่ปุ่นจะเผชิญภาวะเงินเฟ้อสูงควบคู่กับเศรษฐกิจชะลอตัวในขณะนี้ยังมีไม่มาก
ในอีกด้านหนึ่ง ข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมและดุลการค้าของเยอรมนีเมื่อวันพฤหัสบดีออกมาผสมผสานกัน
AUDUSD, NZDUSD และ USDCAD ได้ประโยชน์จากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงเช่นกัน
ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง ประกอบกับข้อมูลเงินเฟ้อของจีนและการไม่มีปัจจัยลบภายในประเทศ ช่วยให้ AUDUSD และ NZDUSD มีแนวโน้มปรับขึ้นในสัปดาห์นี้ ขณะเดียวกันกดดันให้ USDCAD มีแนวโน้มขาดทุนรายสัปดาห์เป็นครั้งแรกในรอบ 5 สัปดาห์ ก่อนรายงานการจ้างงานเดือนมีนาคมของแคนาดา ราคาน้ำมันดิบที่อ่อนแอซึ่งเป็นสินค้าส่งออกสำคัญของแคนาดา ไม่สามารถหยุดแรงขาย USDCAD ได้
ข้อมูลเงินเฟ้อของจีนยังออกมาผสมผสานกัน โดยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เพิ่มขึ้น 0.5% เมื่อเทียบรายปี ทำให้ภาวะเงินฝืดสิ้นสุดลง ขณะที่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) อยู่ที่ 1.0% ต่ำกว่าคาดการณ์ สะท้อนอุปสงค์ที่อ่อนแอ แต่ต้นทุนปัจจัยการผลิตสูงขึ้นจากราคาพลังงานที่ปรับขึ้น
ดัชนีภาคการผลิตของนิวซีแลนด์ (PMI) ลดลงจาก 54.8 มาอยู่ที่ 53.2 ในเดือนมีนาคม แม้ยังแสดงถึงการขยายตัว แต่โมเมนตัมชะลอลงจากความไม่แน่นอนทั่วโลก
น้ำมันดิบลดการขาดทุนรายสัปดาห์ ขณะที่คริปโทเคอร์เรนซีและตลาดหุ้นมีโอกาสปรับขึ้นเล็กน้อย
ก่อนหน้านี้ ราคาน้ำมันปรับขึ้นหลังอิหร่านผลักดันให้เกิดการหยุดยิงในเลบานอน ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ปรับขึ้นเล็กน้อยและกดดันสินทรัพย์เสี่ยง แต่ราคาน้ำมันดิบยังมีแนวโน้มขาดทุนรายสัปดาห์เป็นครั้งแรกในรอบ 3 สัปดาห์ ต่อมา ความเชื่อมั่นดีขึ้นหลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ เรียกร้องให้เบนจามิน เนทันยาฮูของอิสราเอลลดความตึงเครียด เปิดทางให้มีการเจรจากับเลบานอน อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงยังคงอยู่หากช่องแคบฮอร์มุซยังถูกจำกัดการเดินเรือ ซึ่งช่วยให้ราคาน้ำมันดิบ WTI รักษาการฟื้นตัวล่าสุดไว้ได้
โดยรวมตลาดยังทรงตัว หุ้นเอเชียแปซิฟิกปรับขึ้นจากความเชื่อมั่นเชิงบวกก่อนหน้านี้ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐขยับขึ้นเล็กน้อยและคู่สกุลเงินหลักยังทรงตัว น้ำมันเคลื่อนไหวในกรอบแคบ ส่วนราคาทองคำไม่เปลี่ยนแปลง สะท้อนว่าตลาดกำลังรอทิศทางที่ชัดเจนขึ้น
เมื่อวันพฤหัสบดี ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวก โดยมีอเมซอนเป็นผู้นำ ราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 5.5% หลังมีแผนจำหน่ายชิปปัญญาประดิษฐ์ (AI) เพื่อแข่งขันกับ Nvidia ส่วน Meta ปรับขึ้น 2.7% อย่างไรก็ตาม หุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ปรับตัวลงอย่างหนัก รวมถึง ServiceNow, Intuit, Adobe และ Palo Alto Networks
คริปโทเคอร์เรนซีได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นว่าความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านอาจคลี่คลายลงในเร็วๆ นี้ ด้วยเหตุนี้ บิตคอยน์ (BTC) และอีเธอเรียม (ETH) จึงมีแนวโน้มปรับขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 2 ติดต่อกัน แม้ราคาเคลื่อนไหวไม่มากในช่วงต้นวันศุกร์
ทองคำยังอยู่ในเรดาร์ของผู้ซื้อ
ราคาทองคำยังอยู่ในความสนใจของฝั่งซื้อเป็นสัปดาห์ที่ 2 ติดต่อกัน เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงพร้อมกับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับสงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน นอกจากนี้ สัญญาณที่หลากหลายเกี่ยวกับการดำเนินนโยบายของธนาคารกลาง ข้อมูลเชิงบวกล่าสุดจากจีน และการเข้าซื้ออย่างต่อเนื่องจากธนาคารกลางและประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ ตามรายงานประจำเดือนของสภาทองคำโลก (WGC) ยังช่วยหนุนให้โลหะมีค่าชนิดนี้ค่อยๆ ปรับตัวขึ้น อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำแท่งยังไม่สามารถทะลุแนวต้านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 วัน (EMA) ได้ ทำให้ผู้ซื้อยังระมัดระวัง หลังราคาทองคำปรับตัวลดลงรายเดือนเป็นครั้งแรกในรอบ 8 เดือนเมื่อเดือนมีนาคม
ความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์สำคัญ
- ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ประมาณ $98.80 ลดการขาดทุนรายสัปดาห์ครั้งแรกในรอบ 3 สัปดาห์
- ราคาทองคำมีแนวโน้มปรับขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 2 ติดต่อกัน แม้เผชิญการลดลงรายวันครั้งแรกในรอบ 3 วัน โดยขณะเขียนข่าว ราคาถอยลงมาอยู่ที่ $4,750
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เผชิญการขาดทุนรายสัปดาห์มากที่สุดนับตั้งแต่ปลายเดือนมกราคม แม้ล่าสุดจะปรับขึ้นเล็กน้อยใกล้ระดับ 98.90
- ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปิดบวกเล็กน้อย ขณะที่หุ้นในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกขยับขึ้นเช่นกัน ส่วนหุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักรยังไม่มีทิศทางชัดเจนในช่วงต้นการซื้อขาย
- Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ยังคงเคลื่อนไหวซบเซาอยู่ที่ประมาณ $7,1800 และ $2,190 ตามลำดับ แม้มีแนวโน้มปรับขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 2 ติดต่อกัน
เตรียมพบกับวันที่น่าจับตา…
ข้อมูลเงินเฟ้อของเยอรมนีและการจ้างงานของแคนาดาจะประกาศก่อนข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ ซึ่งรวมถึงดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) ประจำเดือนเมษายน และคำสั่งซื้อสินค้าจากโรงงาน ทำให้เทรดเดอร์มีประเด็นให้ติดตามในวันศุกร์ ตลาดจะจับตาข่าวที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงอย่างใกล้ชิดเช่นกัน ขณะที่ผู้นำเศรษฐกิจโลกประเมินโอกาสในการบรรลุสันติภาพในอิหร่าน ช่องแคบฮอร์มุซ และเลบานอน ก่อนการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านในวันเสาร์ที่กรุงอิสลามาบัด ประเทศปากีสถาน
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อยู่ภายใต้แรงกดดันอยู่แล้วจากความเชื่อมั่นและข้อมูลล่าสุดที่ให้สัญญาณผสม หากสถิติของสหรัฐฯ อ่อนแอลงอีกและความเชื่อมั่นต่อข้อตกลงหยุดยิงที่อาจเกิดขึ้นในอิหร่านดีขึ้น ก็อาจเพิ่มแรงกดดันให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ปรับตัวลง ปัจจัยนี้อาจเปิดทางให้สกุลเงินหลัก คริปโทเคอร์เรนซี และสินค้าโภคภัณฑ์ขยับขึ้นเล็กน้อย และอาจปิดท้ายสัปดาห์ในแดนบวก อย่างไรก็ตาม หากความเชื่อมั่นแย่ลงและข้อมูลสหรัฐฯ แข็งแกร่งขึ้น USD อาจฟื้นตัวและกดดันสินทรัพย์เหล่านี้ให้ปรับตัวลง
ขณะเดียวกัน ทองคำ (XAUUSD) และน้ำมันดิบ (WTI) มีแนวโน้มปรับขึ้นเล็กน้อยจากความไม่แน่นอนที่ยังต่อเนื่องเกี่ยวกับอิหร่าน ช่องแคบฮอร์มุซ และเลบานอน อย่างไรก็ตาม Bitcoin (BTC) และหุ้นอาจปรับตัวลดลงเล็กน้อย เว้นแต่ความเชื่อมั่นของตลาดจะดีขึ้น ซึ่งในขณะนี้ดูมีโอกาสน้อย
การคาดการณ์สำหรับสินทรัพย์ชั้นนำ
- คาดปรับขึ้น: ทองคำ, เงิน
- มีแนวโน้มปรับลงต่อ: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- คาดเคลื่อนไหวในกรอบ: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, ดอลลาร์สหรัฐ
- คาดปรับลงอย่างช้าๆ และต่อเนื่อง: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ, GBPUSD
