USD/JPY vẫn chịu áp lực khi lãi suất giảm, tập trung vào dữ liệu của Mỹ

Các nhà giao dịch trên thị trường Ngoại hối đang phải vật lộn với các tín hiệu trái chiều vào đầu ngày thứ Ba khi những lo ngại về địa chính trị và lo lắng trước dữ liệu cùng với sự lạc quan về kinh tế cũng như hy vọng chứng kiến lãi suất giảm nhẹ từ các ngân hàng trung ương chủ chốt.

Trước những diễn biến này, Chỉ số Đô-la Mỹ (DXY) vẫn dao động quanh mức 103,50-55 khi lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm và 30 năm của Mỹ giảm xuống mức thấp nhất trong hai tuần. Ngoài ra, các chỉ số chuẩn của Phố Wall đóng cửa trong vùng tích cực nhưng cổ phiếu châu Á - Thái Bình Dương lại giảm.

Tuy nhiên, điều đáng chú ý là EUR/USD và GBP/USD không thể tận dụng sự thoái lui của Đô-la Mỹ trong khi USD/JPY cố gắng giữ chân phe bán sau khi chào đón phe này vào hôm trước. Điều đó cho thấy, AUD/USD và NZD/USD duy trì ở mức thấp hơn trong bối cảnh các tín hiệu trái chiều từ Trung Quốc và các sự kiện tác động lạc quan trong nước nhưng USD/CAD lại ghi nhận đà giảm kéo dài 4 ngày, ngay cả khi Dầu thô giảm mức tăng gần đây.

Ngoài ra, Giá vàng còn phải giằng co với cản tăng giá quan trọng trong đợt phục hồi kéo dài hai ngày, trong khi Dầu giảm ngày thứ hai liên tiếp khi các nhà đầu tư trên thị trường đánh giá lại căng thẳng ở Trung Đông.

Ở những thị trường khác, giá của BTC/USD (Bitcoin) và ETH/USD (Ethereum) đã tăng lên mức cao nhất trong tuần do sự lạc quan mới đây trên thị trường tiền điện tử, được gây ra bởi sự giảm sút mạnh mẽ trong nguồn cung của Bitcoin và Ethereum trên các sàn giao dịch.

Sau đây là những động thái mới nhất của các tài sản chính:

• Dầu Brent kéo dài đà giảm của ngày hôm trước từ mức cao nhất trong hai tháng lên 82,00 USD, gần nhất giảm 0,25% trong ngày.
• Giá Vàng tăng ngày thứ hai liên tiếp lên 2.038 USD vào thời điểm tin ra.
• Chỉ số USD dao động ở mức cao nhất trong sáu tuần, vẫn không có xu hướng rõ ràng gần mốc 103,50.
• Phố Wall đóng cửa tăng điểm nhưng cổ phiếu châu Á - Thái Bình Dương lại giảm điểm. Điều đó cho thấy, cổ phiếu ở Anh và Châu Âu có xu hướng tăng nhẹ trong giờ đầu tiên.
• BTC/USD vẫn ở mức cao nhất trong hai tuần gần 43.000 USD trong khi ETH/USD giảm nhẹ gần 2.310 USD.

Đô-la Mỹ chuẩn bị cho dữ liệu/sự kiện quan trọng…

Đồng Đô-la Mỹ bắt đầu tuần quan trọng một cách ảm đạm khi lãi suất giảm và tâm lý được cải thiện. Những lời bàn tán về việc Tổng thống Mỹ Joe Biden sẽ cho phép hành động quân sự ở Trung Đông đã làm lan rộng nỗi lo sợ trên thị trường và kiềm hãm đà giảm cho đồng USD. Tuy nhiên, lãi suất giảm và thông tin tích cực về rủi ro từ Trung Quốc đã giúp phe mua Vàng giảm bớt xu hướng tiêu cực gần đây, đặc biệt là trong bối cảnh thị trường chứng khoán ổn định hơn và sự chuẩn bị của các nhà giao dịch cho FOMC tuần này cũng như NFP của Mỹ.

Lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm vào thứ Hai sau khi Bộ Tài chính công bố kế hoạch vay 760 tỷ USD trong quý này, giảm so với ước tính 816 tỷ USD vào tháng 10. Tin tức này đã củng cố tâm lý của thị trường về tăng trưởng kinh tế và các khoản thu thuế của Hoa Kỳ, từ đó gây áp lực lên nhu cầu trú ẩn của Đô-la Mỹ.

Hơn nữa, mức lương trung bình ở 38 thành phố của Trung Quốc đã giảm 1,3% so với cùng kỳ năm trước trong quý 4 (Q4) năm 2023, theo Wall Street Journal (WSJ). Về mặt tích cực, thành phố đông dân nhất ở tỉnh Giang Tô phía đông Trung Quốc, cụ thể là Tô Châu, đã dỡ bỏ mọi hạn chế mua nhà và cố gắng bảo vệ các nhà giao dịch cổ phiếu Trung Quốc sau vụ "tắm máu" gần đây.

Cần lưu ý rằng Thống đốc Ngân hàng Pháp và thành viên Hội đồng Quản trị Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) François Villeroy de Galhau đã nói trong bài phát biểu cuối tuần rằng họ sẽ cắt giảm lãi suất trong năm nay. Tuy nhiên, nhà hoạch định chính sách cũng từ chối đề xuất ngày chính xác và nói thêm: “Mọi thứ sẽ được công khai trong các cuộc họp tiếp theo của chúng tôi”.

Phó Chủ tịch ECB Luis de Guindos cũng trích dẫn nguy cơ lạm phát giảm và ủng hộ xu hướng ôn hòa của ngân hàng trung ương của khối, từ đó thách thức xu hướng tăng giá của đồng Euro bất chấp sự yếu kém của Đô-la Mỹ.

Vào thứ Hai, dữ liệu của Hiệp hội Bán lẻ Anh (BRC) về lạm phát giá cửa hàng báo hiệu mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2022 khi chỉ số này giảm xuống 2,9% YoY trong tháng 1 so với 4,3% trong tháng 12. Sự leo thang này kêu gọi cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Anh (BoE) và thách thức phe mua GBP/USD ngay cả khi Đô-la Mỹ cố gắng bảo vệ mức tăng trước đó.

Ở những nơi khác, Doanh số bán lẻ của Úc trong tháng 12 đã giảm với con số -2,7% MoM so với -0,9% dự kiến và +2,0% trước đó. Điều tương tự cũng kết hợp với những lo ngại trái chiều về Trung Quốc và tâm lý thận trọng của thị trường nhằm hạn chế các động thái của AUD/USD gần đây.

Cần lưu ý rằng Thủ tướng Nhật Bản Fumio Kishida đã nói trước quốc hội rằng họ sẽ làm "mọi thứ có thể" để tăng thu nhập hộ gia đình. Những lo ngại tương tự về lạm phát và việc chính sách cực kỳ nới lỏng của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) kết thúc sớm hơn, từ đó đã giúp đồng Yên Nhật (JPY) tăng giá so với Đô-la Mỹ, đặc biệt là trong bối cảnh lãi suất giảm.

• Tăng mạnh: USD/CAD, USD/JPY
• Giảm mạnh: Crude Oil, US Dollar, GBP/USD
• Tăng: BTC/USD, ETH/USD, Nasdaq, Gold
• Giảm: DAX, FTSE 100, BTC/USD, AUD/USD, EUR/USD

Một loạt dữ liệu cần theo dõi…

Có thể là số liệu sơ bộ về GDP quý 4 của Đức và Eurozone hoặc Niềm tin của người tiêu dùng CB Hoa Kỳ, đừng quên số lượng nhà ở tại Hoa Kỳ và Cơ hội việc làm JOLTS, có nhiều sự kiện tác động cần theo dõi trên lịch kinh tế. Tất cả đều có khả năng duy trì động lực mua của các nhà giao dịch và có thể giúp xác định các sự kiện tác động chính của tuần này, cụ thể là Cuộc họp của Fed và NFP của Hoa Kỳ. Điều đáng chú ý là mỗi dữ liệu tích cực đến từ Mỹ, cũng như mức tăng trưởng GDP thấp từ khối và Đức, sẽ củng cố xu hướng cứng rắn của Fed và có thể giúp Đô-la Mỹ quay trở lại tầm ngắm của phe mua.

Kính chúc Quý Nhà đầu tư giao dịch may mắn!