"Khẩu vị rủi ro" suy yếu vào đầu ngày thứ Năm khi những lo ngại ngày càng tăng từ Trung Đông kết hợp cùng tâm lý lo lắng trước dữ liệu, cũng như sự cứng rắn của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed).
Trong bối cảnh đó, Chỉ số Đô-la Mỹ (DXY) cố gắng bảo vệ đà phục hồi hôm qua từ mức thấp nhất trong hai tuần, trong khi EUR/USD và GBP/USD tăng cao hơn.
Tuy nhiên, USD/JPY đã thu hút sự chú ý bằng cách tăng lên mức cao mới kể từ năm 1990 trước thông báo về Chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) vào thứ Sáu.
Điều đáng chú ý là AUD/USD và NZD/USD đã tăng ngày thứ tư liên tiếp giữa sự lạc quan về các động thái tiếp theo của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) và Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ). Tuy nhiên, USD/CAD đã giảm dần đà phục hồi điều chỉnh của ngày hôm trước trong bối cảnh giá Dầu tăng cao hơn, bỏ qua các yếu tố ảm đạm của Canada, trong khi USD/CHF di chuyển lên xuống ở mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2023.
Ở những thị trường khác, giá Vàng vẫn ảm đạm sau ba ngày giảm giá liên tục, chọc thủng mức hỗ trợ quan trọng ngắn hạn vào thời điểm tin ra, trong khi lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tăng cao hơn và cổ phiếu châu Á - Thái Bình Dương giảm.
Đà giảm trong ngày của BTC/USD và ETH/USD sâu nhất trong một tuần hạ nhiệt, được ghi nhận vào ngày hôm trước, khi các nhà giao dịch đánh giá lại mối lo ngại về việc phê duyệt Ethereum ETF giao ngay.
Sau đây là những động thái mới nhất của các tài sản chính:
Có thể việc cặp USD/JPY tăng lên mức cao nhất trong nhiều năm hoặc sự phản kháng của các nhà hoạch định chính sách Nhật Bản trong việc chấp nhận sự yếu kém của Đồng Yên, cũng như tâm trạng thận trọng trước GDP quý 1 của Hoa Kỳ, cuộc họp của BoJ và Chỉ số giá PCE lõi, cặp Yên đang được chú ý. Điều đáng chú ý là việc cặp tiền tăng lên mức cao nhất trong 34 năm đang thể hiện cho nhiều yếu tố tác động khác nhau, từ sự phục hồi của Đô-la Mỹ đến sự lo lắng của thị trường, cũng như khoảng cách có thể dài hơn giữa các chính sách tiền tệ của Fed và BoJ.
Vào thứ Tư, Đơn đặt hàng lâu bền của Hoa Kỳ trong tháng 3 đã mang đến một bất ngờ khi tăng 2,6% theo tháng so với 2,5% dự kiến và 1,3% trước đó (đã sửa đổi). Ngoài dữ liệu lạc quan của Hoa Kỳ, tâm trạng ngại rủi ro cũng củng cố sự phục hồi của Chỉ số Đô-la Mỹ (DXY) từ mức thấp nhất trong hai tuần. Tuy nhiên, các số liệu nhẹ nhàng hơn về Đơn đặt hàng lâu bền lõi và sự tích lũy của thị trường trước GDP quý 1 của Hoa Kỳ đang thách thức phe mua Đồng bạc xanh gần đây.
Nói về các yếu tố tác động rủi ro chính, Văn phòng Thống kê Quốc gia (ONS) của Vương quốc Anh cho biết lượng hàng hóa đi qua Kênh Suez đã giảm 66% từ giữa tháng 12 năm 2023 đến đầu tháng 4 năm 2024 và báo hiệu nguy cơ lạm phát. Ngoài ra, tờ Reuters còn trích dẫn các hình ảnh vệ tinh để truyền tải tin tức cho thấy Trung Quốc có liên quan đến việc chứa chấp các tàu liên quan đến hoạt động chuyển giao vũ khí giữa Triều Tiên và Nga, điều này khiến không khí trở nên tồi tệ khi Ngoại trưởng Mỹ Antony Blinked đến thăm Trung Quốc. Trong tuyên bố đầu tiên về chuyến thăm của mình, Blinken nói, “Mỹ tìm kiếm sự cạnh tranh kinh tế lành mạnh với Trung Quốc và một sân chơi bình đẳng cho người lao động và các công ty Mỹ hoạt động tại Trung Quốc”.
Trong khi sự phục hồi của Đô-la Mỹ thách thức xu hướng tăng của EUR/USD vào thứ Tư, cặp tiền tệ chính đã lấy lại đà tăng vào đầu ngày thứ Năm giữa những bình luận cứng rắn từ các quan chức Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) và dữ liệu lạc quan từ Đức. Tuy nhiên, Chủ tịch Deutsche Bundesbank và Thành viên Hội đồng Điều hành ECB Joachim Nagel cho biết, “Việc cắt giảm lãi suất vào tháng 6 không nhất thiết phải theo sau một loạt các đợt cắt giảm lãi suất”. Ngoài ra, Chỉ số Khí hậu Kinh doanh IFO của Đức trong tháng 4 đạt 89,4 so với 88,8 dự kiến và 87,9 trước đó. Ngoài ra, các thước đo về Đánh giá và Kỳ vọng hiện tại của IFO cũng vượt qua các số liệu và dự báo thị trường trước đó và kiềm hãm đà giảm cho đồng Euro.
Mặt khác, GBP/USD đã phớt lờ sự phục hồi của Đô-la Mỹ, cũng như dữ liệu lạc quan của Vương quốc Anh, để chạm đỉnh tuần mới, tăng cao hơn vào cuối tuần. Tuy nhiên, Kỳ vọng về Đơn đặt hàng Công nghiệp CBI của Vương quốc Anh trong tháng 4 đã giảm xuống mức thấp nhất trong ba tháng là -23 so với -16 dự kiến và -18 trước đó. Lý do có thể liên quan đến những tuyên bố đầu tuần từ các quan chức Ngân hàng Trung ương Anh (BoE), nhằm đẩy lùi những lo ngại xung quanh việc cắt giảm lãi suất.
Một thành viên cấp cao của Ủy ban Tài chính Hạ viện Nhật Bản Takao Ochi cho biết việc tỷ giá USD/JPY chuyển sang mức 160 (hoặc 170) có thể khiến các nhà hoạch định chính sách phải hành động vì họ cho rằng điều đó là "quá mức". Cùng với đó là những bình luận từ Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản Yoshimasa Hayashi, người cho thấy sự sẵn sàng phản ứng đầy đủ trước những động thái ngoại hối nhanh chóng không mong muốn. Do đó, những nhận xét thách thức khả năng tăng giá xa hơn của cặp Yên dường như đóng vai trò quan trọng trước các dữ liệu/sự kiện quan trọng ngay cả khi lãi suất ổn định hơn khiến xu hướng tăng của USD/JPY vẫn đầy hy vọng.
Sức mạnh của Đồng USD cũng gây áp lực giảm lên Dầu thô, ngoài việc làm suy yếu Giá vàng, ngay cả khi dữ liệu tồn kho Dầu hàng tuần của Hoa Kỳ cho thấy lượng dự trữ giảm mạnh so với mức tăng trước đó. Lý do cũng có thể liên quan đến việc giảm các tin tức tiêu cực từ Trung Đông, cũng như sự chuẩn bị của thị trường đối với GDP quý 1 của Hoa Kỳ hôm nay và Chỉ số giá PCE lõi của Hoa Kỳ vào thứ Sáu, còn được gọi là thước đo lạm phát ưa thích của Fed.
Ở một diễn biến khác, USD/CAD đã dừng đà giảm kéo dài 5 ngày qua bằng một cú bật tăng mạnh khi sự phục hồi của Đồng USD cùng với giá mặt hàng xuất khẩu chính của Canada, cụ thể là Dầu thô giảm, cũng như dữ liệu ảm đạm từ Canada và Biên bản cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) ôn hòa. Tuy nhiên, Doanh số bán lẻ của Canada đạt -0,1% trong tháng 2 so với +0,1% dự kiến và -0,3% trước đó trong khi Biên bản BoC tuyên bố, các nhà hoạch định chính sách đã đồng ý rằng bất kỳ việc nới lỏng chính sách tiền tệ nào cũng có thể sẽ được thực hiện từng bước một.
Mặc dù USD/JPY chắc chắn là cặp quan trọng để các nhà giao dịch động lượng theo dõi, nhưng một loạt dữ liệu của Hoa Kỳ sẽ khiến những người tham gia thị trường trong tương lai thích thú. Trong số đó, các số liệu đầu tiên về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 1 (Q1) năm 2024 của Hoa Kỳ sẽ thu hút được sự chú ý lớn. Điều quan trọng nữa là Báo cáo trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Hoa Kỳ và số liệu hàng tháng về Doanh số bán nhà đang chờ xử lý của Hoa Kỳ và Chỉ số hoạt động sản xuất của Fed tại Kansas.
Với xu hướng cứng rắn gần đây về Fed được hỗ trợ bởi hiệu suất tích cực của các yếu tố vĩ mô từ Hoa Kỳ, bất kỳ diễn biến tích cực nào thêm về dữ liệu của Hoa Kỳ có thể cho phép Đô-la Mỹ giảm bớt sự tiêu cực trong tuần và gây áp lực lên giá hàng hóa. Trong số đó, đà giảm của Vàng vượt qua mức 2.298 USD sẽ rất quan trọng để quan sát vì nó có thể khiến giá kim loại quý giảm đáng kể trước cuộc họp FOMC vào tuần tới.
Theo dữ liệu đã nói ở trên của Hoa Kỳ, cuộc họp chính sách tiền tệ vào đầu ngày thứ Sáu của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) và Chỉ số giá PCE lõi của Hoa Kỳ, còn được gọi là thước đo lạm phát ưa thích của Fed, cũng sẽ rất quan trọng để theo dõi và có thể kích hoạt các động thái đáng chú ý của USD/JPY. Tuy nhiên, một BoJ có xu hướng thắt chặt chính sách có thể kích hoạt đợt giảm giá được chờ đợi nhiều của cặp Yên nhưng những manh mối chắc chắn hơn về lạm phát của Mỹ có thể kiềm hãm đà giảm cho cặp USD/JPY.
Kính chúc Quý Nhà đầu tư giao dịch may mắn!
