Vàng giảm xuống mức thấp nhất trong hai tuần bất chấp đồng USD suy yếu, GDP Mỹ được chú ý

Tâm lý thị trường chủ yếu vẫn ảm đạm nhưng không thể truyền cảm hứng cho đồng USD và phe mua Vàng, đặc biệt do lo ngại về tăng trưởng ở Trung Quốc và Mỹ, cũng như những nghi ngờ về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có cắt giảm lãi suất thêm hay không. Ngoài ra, các chỉ số PMI mới nhất cho tháng 7 từ các nền kinh tế hàng đầu không nhất quán và tâm lý thận trọng trước GDP quý 2 của Mỹ và chỉ số lạm phát ưa thích của Fed, cụ thể là chỉ số giá PCE lõi của Mỹ cho tháng 6, cũng thách thức khẩu vị rủi ro.

Với tình hình này, Chỉ số Đô-la Mỹ (DXY) kéo dài đà thoái lui của ngày hôm trước từ mức cao nhất trong hai tuần, trong khi giá Vàng giảm xuống mức thấp nhất trong nửa tháng.

Dù vậy, EUR/USD và GBP/USD thiếu đà bật tăng do hầu hết dữ liệu trong nước đều ảm đạm. Tuy nhiên, USD/JPY và USD/CHF tận dụng trạng thái trú ẩn an toàn của JPY và CHF và ghi nhận mức giảm đáng kể.

AUD/USD, NZD/USD và USD/CAD thể hiện sự bi quan của thị trường về các loại tiền tệ AUD, NZD và CAD, đặc biệt giữa những lo ngại về Trung Quốc và sự lo ngại về chính sách ôn hòa của ngân hàng trung ương. Những lo ngại về Trung Quốc cũng có thể được coi là yếu tố tác động chính cho sự yếu kém của dầu thô dù lượng tồn kho giảm nhiều hơn dự kiến và những lo ngại về địa chính trị.

BTC/USD và ETH/USD đều giảm mức tăng trước đó khi đối mặt với những thách thức mới đối với vị trí Tổng thống Mỹ của Donald Trump khi Tổng thống đương nhiệm Joe Biden cuối cùng đã đề cử Kamala Harris tranh cử vào tháng 11. Cho đến nay, Trump dẫn đầu cuộc đua và ủng hộ các chính sách tốt hơn cho tiền điện tử.

Dưới đây là các động thái mới nhất của các tài sản chính:

• Dầu thô WTI đảo chiều đợt bật tăng điều chỉnh ngày hôm trước từ mức thấp nhất trong 10 tuần, giảm 0,70% trong ngày xuống còn 76,90 USD vào thời điểm tin ra.
• Vàng giảm xuống mức thấp nhất trong hai tuần, giảm ngày thứ hai liên tiếp xuống còn 2.374 USD.
• Chỉ số USD giữ ở mức thấp gần 104,30 sau khi đảo chiều từ mức cao nhất trong hai tuần vào ngày hôm trước.
• Phố Wall đóng cửa với mức giảm đáng kể và gây sức ép lên cổ phiếu Châu Á - Thái Bình Dương. Ngoài ra, cổ phiếu ở Anh và Châu Âu cũng chịu áp lực vào đầu phiên.
• BTC/USD và ETH/USD đều nằm trong tầm ngắm của phe bán khi chuẩn bị cho tuần giảm đầu tiên trong ba tuần qua, với mức giá gần 64.200 USD và 3.175 USD ở thời điểm hiện tại.

Thị trường bất ổn không thể hỗ trợ sức mạnh của đồng USD...

Chỉ số Đô-la Mỹ (DXY) không thể tận dụng tâm lý ngại rủi ro vào ngày hôm trước và gần đây vẫn chịu áp lực khi các PMI mới nhất của Mỹ cho tháng 7 ủng hộ những lo ngại về việc hạ cánh mềm kinh tế Mỹ và thách thức quan điểm cứng rắn của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Bất chấp sự suy yếu của đồng Đô-la Mỹ, EUR/USD vẫn giảm do dữ liệu PMI của khu vực đồng Euro không mấy lạc quan và những tin đồn mới về việc cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB). Mặt khác, GBP/USD đóng cửa trái chiều do các chỉ số PMI không mấy ấn tượng của Anh không thể xóa tan những lo ngại kinh tế về Anh.

USD/JPY giảm xuống mức thấp nhất trong ba tháng, giảm ngày thứ tư liên tiếp, khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho đợt tăng lãi suất được thảo luận nhiều của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) trong tháng 7. Cần lưu ý rằng sự sụt giảm lãi suất trái phiếu kho bạc ngắn hạn của Mỹ và sự suy yếu gần đây của đồng USD cũng có lợi cho phe bán cặp tiền Yên. Cần lưu ý rằng trạng thái trú ẩn an toàn truyền thống của đồng yên Nhật (JPY) làm tăng thêm xu hướng giảm giá của cặp tiền này, đặc biệt là khi thị trường bất ổn do lo ngại địa chính trị và lo ngại về tăng trưởng của Trung Quốc. Kết quả là cặp tiền Yên phớt lờ dữ liệu PMI trái chiều của Nhật Bản cho tháng 7 để chạm mức thấp mới trong nhiều tuần.

Trước đó trong ngày, Thứ trưởng Bộ Tài chính về Quan hệ Quốc tế của Bộ Tài chính Nhật Bản, Masato Kanda, cho biết các Bộ trưởng Tài chính G20 đã thảo luận về Trung Quốc, điều này làm dấy lên lo ngại về chiến tranh thương mại.

Điều này không chỉ đến từ Nhật Bản mà còn từ sự sẵn sàng áp mức thuế 60% đối với hàng hóa Trung Quốc của ứng cử viên tổng thống Mỹ Donald Trump, điều này làm dấy lên lo ngại về chiến tranh thương mại và ảnh hưởng đến tâm lý thị trường. Ngoài ra, lo ngại về nền kinh tế đang chậm lại của Trung Quốc và những thất bại liên tục trong việc khôi phục niềm tin của các nhà đầu tư mặc dù đã công bố nhiều đợt cắt giảm lãi suất cũng làm gia tăng tâm lý ngại rủi ro và cho phép các tài sản trú ẩn an toàn tăng giá. Reuters đưa tin về tình trạng thiếu thanh khoản ở Trung Quốc để thách thức tâm lý rủi ro và nhấn chìm các đồng Antipodeans như Đô-la Úc, New Zealand và Canada.

Ở một diễn biến khác, cựu Chủ tịch Fed New York William Dudley bày tỏ lo ngại về tăng trưởng kinh tế Mỹ. Điều này kết hợp với các chỉ số PMI của Mỹ và dữ liệu nhà ở kém lạc quan để thu hút phe bán đồng USD ngay cả khi lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm và 30 năm của Mỹ vẫn tăng. Với tình hình này, Chỉ số Đô-la Mỹ (DXY) đảo chiều từ mức cao nhất trong nửa tháng, giảm trong ngày thứ hai liên tiếp vào thời điểm viết bài.

Ngoài các sự kiện tác động đã nói ở trên, thu nhập không mấy ấn tượng từ các tập đoàn công nghệ lớn của Mỹ đã đẩy S&P và Nasdaq về mức báo cáo ngày giao dịch tồi tệ nhất kể từ cuối năm 2022, cũng như khiến Dow Jones thất thế.

Cần lưu ý rằng việc tránh rủi ro đã giúp JPY và CHF nhưng không thể truyền cảm hứng cho phe mua vàng giữa những lo ngại về Trung Quốc. Giá Vàng giảm xuống mức thấp nhất trong hai tuần. Với động thái này, phe bán XAU/USD đang tiếp cận đường hỗ trợ tăng trong 5,5 tháng. Tuy nhiên, AUD/USD và NZD/USD cũng di chuyển thấp hơn khi những lo ngại về Trung Quốc cùng với lo ngại về sự phục hồi điều chỉnh và nhiều đợt cắt giảm lãi suất hơn từ Ngân hàng Dự trữ Úc và New Zealand.

Cùng với đó, Ngân hàng Canada (BoC) đã đáp ứng dự báo của thị trường khi công bố đợt cắt giảm lãi suất thứ hai liên tiếp là 0,25%. Cần lưu ý rằng những thay đổi mới đối với tuyên bố của BoC và bài phát biểu của Thống đốc BoC Tiff Mackelm đã giữ cho các nhà hoạch định chính sách lạc quan và thúc đẩy USD/CAD lên mức cao nhất trong 14 tuần.

Ngoài đợt cắt giảm lãi suất thứ hai liên tiếp, điều kiện cháy rừng ngày càng xấu đi ở tỉnh Alberta của Canada cũng ảnh hưởng đến đồng Đô-la Canada (CAD). Ngoài ra, các chỉ số không mấy khả quan của dữ liệu nhà ở Canada và sự thất bại của giá dầu thô trong việc bảo vệ đợt phục hồi điều chỉnh của ngày hôm trước cũng đã đẩy giá USD/CAD tăng cao bất chấp đồng USD yếu hơn.

Dầu thô đảo chiều đợt phục hồi điều chỉnh của ngày hôm trước từ mức thấp nhất trong sáu tuần trong khi bất chấp mức tồn kho mạnh hơn dự báo trong dữ liệu tồn kho hàng tuần của Mỹ. Sự yếu kém của vàng đen có thể liên quan đến lo ngại cho thấy nhu cầu năng lượng chậm hơn từ Trung Quốc và Mỹ, cũng như nguồn cung cao hơn từ các nhà sản xuất dầu lớn.

• Tăng mạnh: USD/CAD, USD/JPY, USD, bạc
• Giảm mạnh: AUD/USD, NZD/USD, GBP/USD
• Tăng: BTC/USD, ETH/USD, Nasdaq, vàng, DJI30, USD/CNH
• Giảm: DAX, FTSE 100, EUR/USD, dầu thô

Hàng loạt dữ liệu của Mỹ, Lagarde của ECB trở thành tâm điểm chú ý…

Sau khi chứng kiến sự biến động đáng kể, các nhà giao dịch theo động lượng có khả năng trải qua một ngày đầy biến động khác vào thứ Năm khi nhiều dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ xuất hiện trên lịch kinh tế. Ngoài ra, bài phát biểu của Chủ tịch ECB Christine Lagarde và dữ liệu tâm lý IFO của Đức cho tháng 7 cũng sẽ thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư.

Trong số các yếu tố tác động theo lịch trình, các số liệu đầu tiên của Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý II của Mỹ và Đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần sẽ thu hút sự chú ý lớn trong bối cảnh có nhiều đồn đoán về sự vững chắc của nền kinh tế Mỹ. Các Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền của Mỹ trong tháng 6 cũng rất quan trọng cần theo dõi. Nếu dữ liệu được báo cáo có thể bảo vệ được những lo ngại về “hạ cánh mềm”, đồng USD có thể củng cố đà giảm gần đây trước Chỉ số giá PCE lõi quan trọng của Mỹ vào thứ Sáu. Cần lưu ý rằng FOMC vào tuần tới sẽ khiến thị trường chú ý đến những manh mối về tăng trưởng và lạm phát của Mỹ sau khi các nhà hoạch định chính sách không thể gây ấn tượng với phe "diều hâu" trong nỗ lực của họ và gây áp lực lên đồng USD.

Ở một diễn biến khác, Lagarde của ECB và dữ liệu IFO của Đức có lẽ không thể bảo vệ phe mua EUR/USD ngay cả khi đồng USD vẫn chịu áp lực, vì hầu hết các nhà hoạch định chính sách trong khối này đều ủng hộ việc cắt giảm lãi suất và những bất ổn chính trị đang hiện hữu ở lục địa già.