Vàng vẫn giữ vững trên 2.300 USD trước CPI của Mỹ, công bố lãi suất FOMC

Các nhà đầu tư chuẩn bị đón nhận dữ liệu/sự kiện hàng đầu của tuần này vào đầu ngày thứ Tư, điều này hạn chế đà tăng trong bối cảnh có những thành kiến ​​trái chiều về lạm phát của Mỹ và các động thái tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Điều tương tự cho phép Đô-la Mỹ bảo vệ mức tăng trước đó mặc dù thiếu đà tăng, đặc biệt là sau báo cáo việc làm mạnh mẽ của Hoa Kỳ vào tuần trước và báo cáo lạc quan gần đây của Ngân hàng Thế giới (WB) về Hoa Kỳ.

Trong khi các cuộc đàm phán của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) chủ yếu là "diều hâu", thì việc cắt giảm lãi suất mới đây của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã gây áp lực giảm lên cặp EUR/USD, bất chấp đợt điều chỉnh mới đây khi bật tăng từ mức thấp nhất trong 6 tuần. Cũng đè nặng lên đồng Euro là những bất ổn chính trị ở Pháp và Đức. Ngoài ra, USD/JPY cũng tăng trong ngày thứ tư liên tiếp trong khi đạt mức cao nhất trong một tuần khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) có khả năng dừng việc tăng lãi suất vào thứ Sáu.

Ngược lại, GBP/USD cho thấy xu hướng tăng kéo dài ba ngày ngay cả khi dữ liệu chủ yếu lạc quan của Vương quốc Anh cùng với những lo ngại chính trị trước cuộc bầu cử vào tháng Bảy. AUD/USD và NZD/USD cũng ghi nhận mức tăng trong ngày khi các tin tức từ Trung Quốc báo hiệu nhiều kích thích hơn và dữ liệu lạm phát trái chiều. USD/CAD phản ánh cây nến Doji của ngày hôm trước ở mức cao nhất trong hai tháng trong khi ghi nhận mức giảm trong ngày. Sự tăng giá của cặp Loonie có thể liên quan đến sự tăng giá gần đây của Dầu thô, mặt hàng xuất khẩu chính của Canada.

Dầu thô quay lại mức cao hàng tháng khi lượng tồn kho hàng tuần của Mỹ bất ngờ giảm cùng với dự báo lạc quan về nhu cầu năng lượng từ Cơ quan Thông tin Năng lượng (EIA). Mặt khác, giá Vàng giảm dần đà phục hồi đầu tuần từ đường hỗ trợ kéo dài nhiều ngày trong bối cảnh kinh tế toàn cầu gặp khó khăn và nghi ngờ về sự phục hồi của Trung Quốc, chưa kể những lo ngại ngày càng tăng về việc trì hoãn cắt giảm lãi suất của Fed.

BTC/USD và ETH/USD đều thể hiện sự phục hồi điều chỉnh sau khi ghi nhận mức giảm mạnh vào ngày hôm trước. Tuy nhiên, sự thất bại của Apple tại WWDC và sự cố kỹ thuật dường như là nguyên nhân dẫn đến sự sụt giảm gần đây nhất của tiền điện tử.

Sau đây là những động thái mới nhất của các tài sản chính:

• Dầu thô WTI quay lại mức cao hàng tháng khoảng 78,50 USD, tăng 0,5% trong ngày tính đến thời điểm tin ra.
• Vàng cố gắng bảo vệ sự phục hồi trong hai ngày từ đường hỗ trợ tăng 10 tuần, gần nhất quanh 2.315 USD.
• Chỉ số USD thiếu đà tăng ở mức cao nhất trong 5 tuần, tiếp cận mốc 105,30.
• Phố Wall đóng cửa trái chiều nhưng cổ phiếu châu Á-Thái Bình Dương tăng cao hơn. Cổ phiếu Anh và châu Âu đã ghi nhận mức tăng nhẹ vào đầu phiên.
• BTC/USD và ETH/USD đều giảm bớt xu hướng tiêu cực của ngày hôm trước khi tiếp cận mốc 67.300 USD và 3.520 USD.

Đô-la Mỹ chuẩn bị cho ngày quan trọng…

Chỉ số Đô-la Mỹ (DXY) thể hiện tâm lý thận trọng của thị trường trước Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) trong tháng 5 và các thông báo chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Với động thái này, thước đo của Đồng bạc xanh gặp khó khăn trong việc kéo dài đà tăng ba ngày trước đó.

Tuy nhiên, số liệu mới đây từ ​​Trung Quốc và Ngân hàng Thế giới (WB) kết hợp cùng quan điểm cứng rắn từ ngân hàng trung ương Hoa Kỳ kiềm hãm đà giảm. Ngoài ra, việc Liên minh Châu Âu (EU) thúc đẩy áp dụng nhiều biện pháp trừng phạt hơn đối với các công ty Nga và căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông, Anh và Châu Âu thách thức khẩu vị rủi ro và cho phép Đô-la Mỹ bảo vệ những mức tăng mới đây.

Theo báo cáo mới nhất của Ngân hàng Thế giới (WB), “Nói tóm lại, nền kinh tế thế giới dường như đang ở giai đoạn cuối cùng để hạ cánh mềm”. WB cũng nâng dự báo tăng trưởng toàn cầu năm 2024 từ 2,4% lên 2,6%, chủ yếu do mức tăng trưởng của Mỹ đạt 2,5% so với 1,6% trong tháng 1. Điều tương tự có lẽ cũng gia tăng thêm mối lo ngại ngày càng tăng về việc trì hoãn cắt giảm lãi suất của Fed để củng cố nhu cầu đối với Đô-la Mỹ.

Cần lưu ý rằng mức cao nhất trong 5 tháng của Chỉ số lạc quan doanh nghiệp nhỏ NFIB của Hoa Kỳ, từ 89,7 đến 90,5, đã cho phép Đô-la Mỹ chạm mức cao mới hàng tháng trước công bố lạm phát quan trọng hôm nay và các quyết định của FOMC.

Ngoài dữ liệu lạc quan của Hoa Kỳ và xu hướng cứng rắn của FOMC, các tin tức trái chiều về Trung Quốc và Nga cũng củng cố nhu cầu tìm đến USD. Những câu chuyện về biện pháp kích thích bổ sung của Trung Quốc đối với thị trường nhà ở đang suy yếu trong phiên họp toàn thể lần thứ ba của Ban Chấp hành Trung ương Đảng Cộng sản Trung Quốc (CPC) lần thứ 20, sẽ được tổ chức vào tháng 7, đã kiềm hãm đà giảm cho hàng hóa và AUD, NZD. Tuy nhiên, Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và Chỉ số giá sản xuất (PPI) hàng tháng của Dragon Nation đã giảm trong tháng 5 và thách thức tâm lý chấp nhận rủi ro, cũng như sự phục hồi được dự đoán của hàng hóa và AUD, NZD.

Ở một diễn biến khác, Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) đã chỉ trích Ngân hàng Canada (BoC) vì thiếu truyền thông rõ ràng về chính sách tiền tệ, đặc biệt là sau khi BoC cố gắng bảo vệ thành kiến ​​"diều hâu" ngay cả sau khi tuyên bố cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, điều tương tự này trái ngược với giá Dầu tăng mạnh và đẩy USD/CAD hướng tới việc hình thành một cây nến Doji giảm giá ở mức cao nhất trong một tháng, từ đó kéo cặp Loonie đi xuống gần đây. Tương tự, AUD/USD và NZD/USD cũng phản ánh sự phục hồi của giá Dầu và hy vọng sẽ chứng kiến ​​thêm sự kích thích từ Trung Quốc, khách hàng lớn của họ.

Dầu thô đạt mức cao nhất trong một tuần sau khi nhận được hỗ trợ từ báo cáo tồn kho hàng tuần từ nguồn trong ngành, cụ thể là Viện Dầu khí Hoa Kỳ (API), cũng như kỳ vọng của EIA về nhu cầu năng lượng cao hơn trong năm 2024 và 2025. Giá vàng thiếu đà tăng vì hầu hết sự đồng thuận của thị trường ủng hộ việc cắt giảm lãi suất bị trì hoãn từ Fed và việc hạ cánh mềm của Mỹ. Ngoài ra, thành kiến ​​trái chiều về sự phục hồi kinh tế của Trung Quốc, một trong những khách hàng mua vàng lớn nhất thế giới, đang thách thức xu hướng tăng giá của XAU/USD.

Ở những nơi khác, cơ quan xếp hạng toàn cầu Fitch nêu lên mối lo ngại về các điều kiện cải cách và tài chính của Pháp sau khi nhà lãnh đạo quốc gia tuyên bố bầu cử sớm. Điều này kết hợp với kỳ vọng của thị trường về việc chứng kiến ​​nhiều đợt cắt giảm lãi suất hơn từ ECB để gây áp lực lên EUR/USD. USD/JPY vẫn đi đầu ngay cả sau khi PPI của Nhật Bản ghi nhận mức tăng trưởng mạnh mẽ trong tháng 5. Lý do có thể liên quan đến việc cắt giảm hoạt động mua trái phiếu của BoJ đang được tranh luận rộng rãi và sự do dự của các quan chức trong việc tăng lãi suất thêm. Cần lưu ý rằng số liệu việc làm, Sản xuất Công nghiệp, Chỉ số Sản xuất và GDP hàng tháng của Vương quốc Anh hầu như khá ảm đạm không thể cản trở sự phục hồi của GBP/USD.

• Tăng mạnh: USD/CAD, USD/JPY, US Dollar, Silver
• Giảm mạnh: AUD/USD, NZD/USD, GBP/USD
• Tăng: BTC/USD, ETH/USD, Nasdaq, Gold, DJI30, USD/CNH
• Giảm: DAX, FTSE 100, EUR/USD, Crude Oil

Mọi sự chú ý đổ dồn vào lạm phát của Mỹ và FOMC…

Trong khi số liệu lạm phát từ Ấn Độ và hàng loạt bài phát biểu của các ngân hàng trung ương từ Châu Âu và Canada cũng chiếm lĩnh lịch kinh tế hôm nay, sự chú ý lớn sẽ đổ dồn vào chỉ số CPI của Mỹ trong tháng 5 và FOMC, đặc biệt là khi Fed ngần ngại đón nhận xu hướng cắt giảm lãi suất.

Điều đó nói lên rằng, chỉ số CPI của Mỹ có khả năng cho thấy áp lực giá đang giảm bớt và có thể giúp Fed bảo vệ chính sách tiền tệ hiện tại như mong đợi. Tuy nhiên, bất kỳ sự gia tăng lạm phát bất ngờ nào cũng có thể giúp các thành viên FOMC và biểu đồ chấm loại trừ kỳ vọng cắt giảm lãi suất ba lần của thị trường vào năm 2024 và thúc đẩy đồng Đô-la Mỹ. Ngoài biểu đồ chấm, bài phát biểu của Powell và các dự báo kinh tế của Hoa Kỳ cũng rất quan trọng để theo dõi các hướng đi rõ ràng.

Với sự hiện diện của các số liệu tác động hàng đầu, các nhà giao dịch nên chờ kết quả và cân nhắc cẩn thận trước khi thực hiện bất kỳ vị thế quan trọng nào, đặc biệt là về giá Vàng.

Kính chúc Quý Nhà đầu tư giao dịch may mắn!