Pedagang menantikan siri data terakhir
Walaupun perkembangan geopolitik bercampur-campur dan kebanyakan data ekonomi AS positif, pasaran kewangan terus mencerminkan sentimen selepas pilihan raya AS, sekali gus mengukuhkan dolar AS. Namun, sikap berhati-hati masih berterusan sementara pedagang menantikan laporan ekonomi penting dari UK dan AS, manakala ketidaktentuan tentang calon pilihan Donald Trump untuk menganggotai kabinet menambah ketegangan keseluruhan.
Selain sentimen pasaran, Indeks Harga Pengeluar (PPI) AS yang kukuh pada Khamis, tuntutan pengangguran yang lebih rendah dan pendirian Pengerusi Fed Powell yang tidak dijangka dalam mempertahankan kadar faedah lebih tinggi mendorong Indeks Dolar AS (DXY) mencatat kenaikan mingguan terbesar sejak akhir September. Selain itu, beberapa pegawai Rizab Persekutuan menentang pemotongan kadar faedah yang lebih pantas, manakala data yang lebih lemah dari luar AS terus mengukuhkan dolar AS.
Dalam keadaan ini, mata wang utama, mata wang Australia dan New Zealand serta komoditi terus berada di bawah tekanan, manakala saham kehilangan kenaikan terdahulu dan hasil bon kekal tinggi. Pada Jumaat, Jualan Runcit China yang lebih kukuh dan pertumbuhan Pengeluaran Perindustrian yang lebih perlahan, bersama kebimbangan terhadap permintaan domestik yang lebih lemah, menjejaskan sentimen pasaran. Namun, kenaikan dolar AS berhenti seketika, membolehkan mata wang lain dan komoditi mengukuhkan pergerakan terkini.
EURUSD merosot susulan USD yang lebih kukuh dan faktor EU yang negatif; USDJPY meningkat di tengah-tengah kebimbangan terhadap BoJ
Kekuatan dolar AS, bersama minit mesyuarat ECB yang bernada dovish, data EU yang lemah dan kebimbangan tentang kemungkinan cabaran ekonomi semasa pentadbiran Trump, menekan EURUSD. Pasangan ini turut menerima tekanan tambahan apabila penggubal dasar ECB enggan menghentikan pemotongan kadar faedah, sekurang-kurangnya buat masa ini.
USDJPY meningkat untuk hari kelima berturut-turut dan mencecah paras tertinggi baharu dalam 16 minggu, apabila kebimbangan tentang kemungkinan kenaikan kadar faedah oleh Bank of Japan (BoJ) semakin meningkat, begitu juga jangkaan terhadap pemulihan ekonomi Jepun yang sederhana.
GBPUSD bergelut apabila data suram meredakan keyakinan terhadap BoE
Walaupun Gabenor BoE Andrew Bailey dan penggubal dasar Katherine Mann cuba mengekalkan sikap optimistik, data UK yang lemah, kebimbangan geopolitik dan kurangnya keyakinan terhadap kerajaan baharu—terutamanya selepas bajet yang mengecewakan—menekan GBPUSD. Akibatnya, pound kekal pada paras terendah sejak awal Julai, sementara pedagang menantikan data penting UK, termasuk KDNK suku ketiga, KDNK bulanan serta angka pengeluaran perindustrian, pembuatan dan perdagangan bagi September.
Kebimbangan terhadap China dan dolar AS yang kukuh menekan mata wang Australia dan New Zealand
Seperti pound Britain, tekanan jualan terhadap dolar Australia, New Zealand dan Kanada berhenti seketika berhampiran paras terendah beberapa minggu kebelakangan ini. Data ekonomi China yang lemah dan kebimbangan tentang kemungkinan perang perdagangan AS menekan AUDUSD dan NZDUSD, namun menyokong USDCAD. Prospek dovish daripada bank pusat Australia, New Zealand dan Kanada, bersama penurunan harga minyak mentah—eksport utama Kanada—menambah tekanan terhadap mata wang ini.
Penjual emas berehat seketika, minyak mentah kekal di bawah tekanan
Emas kekal mendatar pada paras terendah dalam dua bulan, selepas berdepan aliran menurun selama lima hari dan menuju kejatuhan mingguan terbesar dalam tempoh 41 bulan. Penurunan ini didorong oleh dolar AS yang lebih kukuh, kebimbangan terhadap ekonomi China dan kerosakan teknikal selepas musim pembelian di India berakhir.
Sementara itu, Minyak mentah berbalik arah daripada lantunan pada pertengahan minggu dari paras terendah bulanannya, ditekan oleh peningkatan besar dalam inventori, unjuran permintaan OPEC yang suram, dolar AS yang lebih kukuh dan kebimbangan terhadap pembelian China yang berkurangan.
Mata wang kripto menantikan isyarat kenaikan harga baharu
Data on-chain yang bercampur-campur, bersama-sama dengan pengukuhan keuntungan susulan kemenangan Trump, memberi peluang kepada pembeli Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) untuk berehat seketika. Namun, spekulasi tentang peletakan jawatan Pengerusi SEC AS Gensler dan harapan terhadap peraturan yang lebih memihak kepada industri terus mengekalkan sentimen pasaran kripto yang optimistik.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI menyusut selepas pulih selama dua hari daripada paras terendah bulanan, merosot hampir 1.0% kepada $67.90 setakat laporan ini ditulis.
- Harga emas terus tertekan pada paras terendah dalam dua bulan, meskipun aliran menurun selama lima hari terhenti berhampiran $2,560 setakat ini.
- Indeks USD berundur daripada paras tertinggi sejak November 2023 kepada 106.80, sekali gus menamatkan aliran menaik selama lima hari setakat laporan ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan kerugian kecil dan saham Asia-Pasifik susut sedikit. Namun, saham Eropah dan Britain mencatat kenaikan sederhana pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD menerima minat belian untuk berbalik arah daripada penurunan pada hari sebelumnya dari paras tertinggi sepanjang masa kepada $87,900. Selain itu, ETHUSD turut menghentikan penurunan selama tiga hari dari paras tertinggi dalam beberapa minggu, naik 0.20% pada hari ini kepada sekitar $3,070 setakat laporan ini ditulis.
Lambakan data UK, jualan runcit AS dan pemangkin kualitatif menjadi tumpuan
Hari yang sibuk menanti pedagang, dengan data utama pertumbuhan dan aktiviti UK dikeluarkan semasa sesi Eropah, diikuti data Jualan Runcit AS bagi bulan Oktober dan ucapan pegawai bank pusat untuk menutup minggu ini. Perkembangan daripada pentadbiran Trump dan isu geopolitik, khususnya yang melibatkan China dan Timur Tengah, turut menjadi tumpuan.
Memandangkan sentimen pesimistik terhadap UK pada masa ini, data yang positif sekalipun berkemungkinan tidak akan mencetuskan belian GBPUSD. Sementara itu, dolar AS mungkin mengekalkan kenaikan terkininya, disokong oleh prospek Fed yang hawkish dan keyakinan terhadap peralihan ekonomi AS, meskipun data AS lebih lemah. Keadaan ini mungkin terus menekan EURUSD, terutamanya dengan pemangkin negatif dari EU, dan menyokong USDJPY. Namun, mata wang Australia dan New Zealand serta minyak mentah mungkin sukar memperoleh momentum, manakala emas dijangka menutup minggu ini dalam keadaan menurun.
Ramalan untuk Aset Utama
- Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar A.S., Perak, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Jangkaan Kebanyakannya Mendatar: Nasdaq, Emas, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
